10年前的6月25日，是網(wǎng)商銀行正式開業(yè)的好日子。

10年后的今天，網(wǎng)商銀行資產(chǎn)規(guī)模、貸款規(guī)模、營業(yè)收入和凈利潤都實(shí)現(xiàn)了指數(shù)級(jí)的增長，位居中國互聯(lián)網(wǎng)銀行的第二把交椅。

但此時(shí)的網(wǎng)商銀行，卻比任何時(shí)候都迷茫。

剛剛過去的2024年，網(wǎng)商銀行凈利潤同比下滑幅度達(dá)24.67%，創(chuàng)下成立10年來的年度利潤首次負(fù)增長。對(duì)網(wǎng)商銀行而言，這無異于當(dāng)頭一棒。

接下來的2025年一季度，在凈利潤同比增長27%的情況下，網(wǎng)商銀行營業(yè)收入?yún)s同比下滑了5.8%，利潤和營收如此割裂，這很罕見。

10年來，網(wǎng)商銀行累計(jì)信貸服務(wù)超過6800萬小微經(jīng)營者，每年信貸業(yè)務(wù)新增用戶中，有80%是首次獲得銀行的經(jīng)營性貸款。

6800萬、80%，由此成為網(wǎng)商銀行行長馮亮引以為傲的兩個(gè)數(shù)字。在網(wǎng)商銀行高管眼里，這也是網(wǎng)商銀行普惠金融最直觀的體現(xiàn)。

什么是普惠金融？不同的人有不同的理解，但筆者認(rèn)為其核心要義：

一是要足夠普及，讓盡量多的普通人能夠夠得著。

這一點(diǎn)，我認(rèn)為在網(wǎng)貸幾近過剩甚至過濫，各大銀行貸款增速已明顯放緩，需要為挖掘新增貸款客戶絞盡腦汁的當(dāng)下，貸款的普及性已經(jīng)不是什么值得驕傲和宣揚(yáng)的事情了。

說直白一點(diǎn)，眼下，是網(wǎng)商銀行更需要更多的客戶來貸款，而不是客戶更需要網(wǎng)商銀行的貸款。這在網(wǎng)商銀行財(cái)報(bào)中存貸款增幅不平衡數(shù)據(jù)中就可以略窺一二。

在上篇百信銀行的文章中，筆者就曾分析過互聯(lián)網(wǎng)銀行的存貸款增長不平衡問題。

2024年，百信銀行吸收存款461.02億元，比2023年增加了38.96億元，增幅9.23%。

而相比之下，2024年百信銀行發(fā)放貸款及墊款凈額只比2023年增加了7.32億元，增幅僅為0.92%。

網(wǎng)商銀行同樣存在這個(gè)問題。

年報(bào)顯示：2024年，網(wǎng)商銀行貸款余額2984.54億元，比年初增長10.30%，而其吸收存款余額已達(dá)3440.60億元，比年初增長了15.66%。

對(duì)比一看，去年網(wǎng)商銀行存款余額比貸款余額多出了456億，而且貸款增幅比存款增幅還多了5個(gè)百分點(diǎn)以上。

今年一季度，網(wǎng)商銀行貸款及墊款余額繼續(xù)下滑至2911.85億元，比去年年底又少了近73億元。

以前不愁貸款客戶的網(wǎng)商銀行，現(xiàn)在也需要求著客戶貸款了。

因?yàn)榇尜J款規(guī)模和增幅的失衡，勢(shì)必影響銀行的利潤。想想任何一家銀行，如果存錢的越來越多，貸款的卻越來越少，將會(huì)是什么后果？

而網(wǎng)商銀行，現(xiàn)在正遭受存貸款規(guī)模和增幅失衡帶來的凈利潤下滑的反噬和折磨。

2024年，網(wǎng)商銀行在營業(yè)收入同比增長13.71%的情況下，凈利潤卻罕見下降了24.67%，比上一年足足少了10.36億元。凈利潤降幅之大，在資產(chǎn)規(guī)模排名前5的幾大互聯(lián)網(wǎng)銀行中位居首位。

凈利潤如此大幅下滑，是網(wǎng)商銀行善心大發(fā)，給小微企業(yè)主和個(gè)人經(jīng)營者們普遍、大幅降低貸款利息導(dǎo)致的嗎？

當(dāng)然不是。

說到這，筆者要接著對(duì)上面普惠金融話題的理解，繼續(xù)聊點(diǎn)我個(gè)人的看法：

普惠金融的第二個(gè)要義，就是惠，也就是貸款利息要盡量實(shí)惠、可承擔(dān)。

但在現(xiàn)實(shí)中，不同銀行的小微普惠貸款利率差異不小，尤其是傳統(tǒng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)銀行，更是差異巨大。

比如，2024年國有大行的中國銀行新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款利率大概在3.23%，2025年交通銀行普惠型小微企業(yè)貸款平均利率大概為3.32%。

股份制銀行和城商行利率相對(duì)高一些，如招商銀行2024年新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款平均利率為4.22%。

相比之下，互聯(lián)網(wǎng)銀行的小微貸款平均利率更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出上述數(shù)值。

以網(wǎng)商銀行為例：2022-2024這三年，網(wǎng)商銀行的貸款余額分別為2281.93億元、2705.82億元、2984.54億元，對(duì)應(yīng)的利息收入分別為177億元、222.86億元、230.23億元。

如果以利息收入/貸款余額為計(jì)算方式給一個(gè)大概參考的話，2022-2024這三年，網(wǎng)商銀行平均放貸利息大概分別相當(dāng)于7.76%、8.24%、7.71%，遠(yuǎn)高出傳統(tǒng)銀行平均貸款利息。

如此貸款利率，能否稱得上實(shí)惠？在過去這幾年的大經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，我相信小微企業(yè)主們心里自有評(píng)判。

而且，現(xiàn)在我們也知道了，在2022-2024這三年，網(wǎng)商銀行平均放貸利息大概相當(dāng)于穩(wěn)定在7.76%、8.24%、7.71%的水平上，并未對(duì)眾多小微業(yè)主們普遍大幅降息讓利。

當(dāng)然，這里要說明一下，利息收入/貸款余額這個(gè)計(jì)算方式，更適合衡量銀行貸款的實(shí)際收益水平，不能替代對(duì)平均貸款利率的專業(yè)核算，但作為一個(gè)大概參考指標(biāo)，問題不大。

現(xiàn)在的問題是，既然網(wǎng)商銀行過去3年的平均貸款利率水平總體穩(wěn)定，為何2024年它的凈利潤反而出現(xiàn)大幅下跌呢？

從表面原因看是因?yàn)?024年網(wǎng)商銀行增大了計(jì)提力度，2024年同比上年增加了20億元的信用減值損失，導(dǎo)致利潤減少。

但如果接著追問一下，為什么2024年網(wǎng)商銀行要增大計(jì)提力度？答案當(dāng)然是因?yàn)椴涣假Y產(chǎn)壓力過大，需要增加計(jì)提，修復(fù)資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)。

去年，網(wǎng)商銀行不良貸款率高達(dá)2.3%，比微眾銀行的不良率高出很多，在資產(chǎn)規(guī)模排名前5的幾大互聯(lián)網(wǎng)銀行中同樣位居首位。

所以，現(xiàn)在網(wǎng)商銀行需要反思的是：為什么自己的不良貸款率和不良資產(chǎn)壓力這么大？我認(rèn)為其中一個(gè)重要原因，或許正是因?yàn)樗馁J款利息過高了。

這里面的邏輯很簡單，我在此前的文章《新網(wǎng)銀行：不要被高息貸款反蝕了》中曾經(jīng)說過：

放貸利息越高，壞賬的風(fēng)險(xiǎn)越大，資產(chǎn)質(zhì)量的潛在風(fēng)險(xiǎn)也就越大，這是一個(gè)惡性循環(huán)，也是一個(gè)常識(shí)，更是高息貸款對(duì)放貸者自身的一種反噬。

在現(xiàn)實(shí)中，這種惡性循環(huán)的另一個(gè)惡果，就是容易引發(fā)大量的反催收投訴和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

在黑貓等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，對(duì)網(wǎng)商銀行的投訴大量存在。這些投訴包括“暴力催收”、“高息貸款”、“泄露隱私”等等。

就在近期，網(wǎng)商銀行還收到了國家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局的行政處罰決定書，網(wǎng)商銀行因?yàn)榇呤胀獍芾聿坏轿�、個(gè)人信息保護(hù)不到位等行為，被國家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局處以105萬罰款。

因此，在成立十周年之際，網(wǎng)商銀行與其大張旗鼓地宣傳6800萬和80%這兩大數(shù)據(jù)亮點(diǎn)，還不如在網(wǎng)貸已經(jīng)過多過剩甚至過濫的當(dāng)下，真正思考一下：

如何把貸款利息降下來？如何改進(jìn)催收中的不足？如何真正善待這6800萬信貸客戶？

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