近幾個(gè)月，越來越多人在網(wǎng)上聲稱接到稅務(wù)局電話，要求補(bǔ)繳此前離岸券商賬戶炒港股的收益所得，稅率20%，這事在中高凈值理財(cái)圈引起不小震動(dòng)

后臺(tái)不斷有人問力哥怎么看，以后還能不能做境外投資了？

我思前想后要不要寫這敏感話題，最后咬咬牙，就心平氣和客觀公正寫一下來龍去脈和應(yīng)對(duì)策略吧

首先，納稅是每個(gè)公民應(yīng)盡的法定義務(wù)，富蘭克林有名言，世上只有死亡和納稅無法逃避，所以依法應(yīng)該要繳的稅，一分都不能逃，國家的繁榮昌盛，軍功章里也有你我這些小小納稅人的一份功勞~

其次，根據(jù)我國稅法，內(nèi)地稅務(wù)居民不管境內(nèi)外所得，理論上都要納稅，其中利息、股息、紅利、房租等財(cái)產(chǎn)性收入的稅率是20%

但又通過各種優(yōu)惠政策給予減免，比如國債利息永久免稅，存款利息暫免稅，A股股票的股息紅利，只要持股超1年也暫免稅，以此鼓勵(lì)股民長期持股

內(nèi)地稅務(wù)居民的境外財(cái)產(chǎn)性所得，法律從沒寫過免稅，過去一直沒落地，主要是技術(shù)手段落后，但隨著金稅四期系統(tǒng)和CRS信息交換機(jī)制的全面落地，現(xiàn)在我國稅務(wù)機(jī)關(guān)在技術(shù)上已有能力追繳

第三，稅收是一種高超且精妙，需多維度平衡的技術(shù)，最高境界是“拔最多的鵝毛，聽最少的鵝叫”

一種稅收要落地，不僅要法理上自圓其說，實(shí)操上也要?jiǎng)澋脕?/p>

因?yàn)檎魇沼谐杀?，如果征到的稅大多都用在征稅成本上，還弄得民怨載道，就很劃不來了

特別是針對(duì)個(gè)人境外所得，境內(nèi)稅務(wù)機(jī)關(guān)沒法直接從你境外賬戶扣款，得派人主動(dòng)聯(lián)系你，告知納稅義務(wù)，督促你主動(dòng)在個(gè)稅APP上申報(bào)，如果你一直拖著不申報(bào)，可能會(huì)收取滯納金，往后付出更大代價(jià)，但國家也要付出更高昂的稅收成本，包括強(qiáng)制執(zhí)法和司法成本

一個(gè)納稅專員一天就工作8小時(shí)，能打的電話就這么點(diǎn)，所以在人力物力有限的情況下，稅務(wù)機(jī)關(guān)往往采取“抓大放小”的策略

比如優(yōu)先電聯(lián)港股賬戶100萬美刀以上的大戶，因?yàn)槎惢?，能征到絕對(duì)值也高，但付出的成本和征一個(gè)只有三五萬刀的小魚小蝦差不多

第四，今年開始先電聯(lián)大戶交稅，除技術(shù)條件已成熟，還有三個(gè)客觀訴求——

一是現(xiàn)在賣地萎了，就特別需要新增稅源

二是這兩年境內(nèi)資本外流情況較明顯，通過境外投資所得征稅，可誘導(dǎo)更多境內(nèi)資本放棄出境，或轉(zhuǎn)到更合規(guī)可控的渠道（港股通、QDII）

三是這近年A股持續(xù)萎靡，網(wǎng)上到處都是“相信國運(yùn)，定投納指”的梗，不利于做大做強(qiáng)我國資本市場，這也能誘導(dǎo)更多有錢人投身A股，幫助A股早日脫離3000-3500點(diǎn)的“地心引力”

第五，根據(jù)我國個(gè)稅法，每一筆有獲利的交易，都該單獨(dú)計(jì)稅，繳納資本利得

但實(shí)操中給予“優(yōu)惠”，以年度為單位合并盈虧計(jì)稅，也就是年初賬戶100萬，中間一通買賣操作猛如虎，年底一看賺了20萬，這20萬就要按20%計(jì)征4萬個(gè)稅

目前是追繳過去3年境外投資收益， 有部分投資者在網(wǎng)上發(fā)帖表示，可與當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)協(xié)商，合并計(jì)算過去3年整體盈虧作為稅基

畢竟前兩年港股表現(xiàn)糟糕，也就去年才開始有點(diǎn)賺錢效應(yīng)，三年一合計(jì)，很多人賬戶整體還是虧的，如不考慮22-23年虧損，只對(duì)24年盈利征稅，就……

第六，在CRS信息互通前提下，作為內(nèi)地稅務(wù)居民，你在所有締約國/地區(qū)的股票交易信息理論上都會(huì)通報(bào)給中國稅務(wù)機(jī)關(guān)，包括但不限于中國香港、中國臺(tái)灣（以“中華臺(tái)北”名義參與）、日本、韓國、新加坡、馬來西亞、印度、沙特、阿聯(lián)酋、土耳其、英國、法國、德國、意大利、瑞士、荷蘭、俄羅斯、 加拿大、澳大利亞、新西蘭、開曼群島、百慕大群島……

幾乎一網(wǎng)打盡……

其中包括瑞士，迫于外界重重壓力，今天瑞士已不再是很多人以為的有錢人的世外桃源

再如阿聯(lián)酋現(xiàn)在是全球投資大熱，工薪稅、資本利得稅、股息稅都是零，如果你這幾年在阿聯(lián)酋淘金，不管工作收入還是投資收益，理論上這些信息都會(huì)通報(bào)給中國方面，一旦認(rèn)定你為中國稅務(wù)居民，理論上能以向你征稅，只是還沒操作

目前主打?qū)Ω酃赏顿Y者征稅，主要是基數(shù)大，羊毛厚，信息交換充分（香港屬境外國內(nèi)），征收性價(jià)比最高

但有一個(gè)例外——美國

作為正班長，美國擁有全球唯一軍事、金融、文化霸權(quán)， 甚至還擁有連海牙國際法庭的判決都不放眼里的司法霸權(quán)， 只有科技霸權(quán)目前正在被東大撼動(dòng)ing

金融霸權(quán)包括貨幣霸權(quán)、支付結(jié)算霸權(quán)、美股霸權(quán)、美債霸權(quán)，全是耍流氓級(jí)別的存在

當(dāng)然，也包括稅收霸權(quán)

美國不是CRS成員，沒有向全球157個(gè)成員交換信息的義務(wù)

但為方便自己全球征稅，美國單獨(dú)搞了套FATCA（外國賬戶稅收合規(guī)法案）， 要求全球金融機(jī)構(gòu)向美國國稅局報(bào)告美國客戶的賬戶信息，否則該機(jī)構(gòu)來自美國的收入將被征收30%預(yù)提稅

FATCA更流氓的地方在于：美國可自行決定外國金融機(jī)構(gòu)是先向本國政府報(bào)告，再由政府和美國交換信息，還是繞過本國政府，直接向美國提供數(shù)據(jù)，而美國國內(nèi)的金融賬戶信息，也可選擇不提供給其他國家

說白了，美國信得過的國家，就和你玩CRS那套規(guī)則，信不過的，對(duì)不起，給你樹起大數(shù)據(jù)屏障，啥都不給你看

信不過的主要是低稅率和過去的避稅天堂，比如開曼群島、巴拿馬、 英屬維爾京、阿聯(lián)酋、新加坡等

此外，還有一個(gè)中高稅率大國也被拉黑了，你猜是誰？

這就是為什么現(xiàn)在追繳的主要是港股投資收益，而非美股——雖然理論上說，美股收益一樣要納稅

最后，雖然納稅光榮，但在合法合規(guī)前提下，也能用一些投資策略和技巧，合法合規(guī)適當(dāng)降低稅負(fù)

1、目前最易被追繳的是在富途、老虎等名氣大、服務(wù)好、內(nèi)地客戶占比高的港股券商投資的客戶（征稅成本最低），選擇香港不知名小券商交易，可能會(huì)更晚被問候

2、投資港股時(shí)，最好做長期投資，避免頻繁交易，只要股票不賣，哪怕浮盈再多，也屬于未實(shí)現(xiàn)收益，無需交資本利得稅

3、如需經(jīng)常交易 ，最好通過 內(nèi)地券商開設(shè)的“港股通”投資港股（力哥合作券商目前“港股通”交易傭金全網(wǎng)最低，后臺(tái)回復(fù)“傭金”get），暫免股票買賣差價(jià)的資本利得稅，目前優(yōu)惠政策執(zhí)行到27年底，屆時(shí)會(huì)否延期，27年初再看風(fēng)向

4、最保險(xiǎn)方法是老老實(shí)實(shí)買QDII港股基金，費(fèi)率貴、水平差、經(jīng)常限購高溢價(jià)，你值得擁有

5、CRS不覆蓋美股，哪怕在港股券商開立美股賬戶買美股，對(duì)香港來說，也屬境外資產(chǎn)，并非港股券商本地持有，但美股股息分紅、美債利息等收入存在港股賬戶上，賬戶余額可能會(huì)被上報(bào)，要求繳納20%所得稅，最保險(xiǎn)做法是直接開美國本土銀行和券商賬戶，只要美國不加入CRS（未來加入可能性很低），信息就很難互通，但這番操作投資門檻更高，且長期看，中國公民在美國本土開立的金融賬戶里存的金融資產(chǎn)，存在不可言喻的你懂的潛在風(fēng)險(xiǎn)

6、炒美股賺到的大額收入回流境內(nèi)時(shí)，也很容易被監(jiān)控到，觸發(fā)系統(tǒng)自動(dòng)追查機(jī)制，所以最好出去的錢別再回來，或分小額分批次回來

我本人應(yīng)對(duì)策略是離岸港股清空，港股通賬戶先開著，27年后視情況而定，不行以后就只買QDII港股指基

美股則采取長期定投，只買不賣的策略，也不會(huì)做類似A股的網(wǎng)格交易，反正美股長牛，不做增強(qiáng)策略也賺的比A股多，最多完成定投布局后，每年做一次動(dòng)態(tài)再平衡，出去的錢暫時(shí)也不考慮回來

我所有在美投資都要求保證高流動(dòng)性，只買隨時(shí)可以跑路的美股美債基金，美國房產(chǎn)、保險(xiǎn)這種低流動(dòng)性資產(chǎn)絕對(duì)不碰，原因還是存在不可言喻的你懂的潛在風(fēng)險(xiǎn)

香港則相反，既是中國領(lǐng)土，又是離岸金融中心，美國管不到，又能放心持有包括美元在內(nèi)的全球資產(chǎn)，所以香港的投資重心是收益穩(wěn)定周期長的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)

根據(jù)我國稅法，保險(xiǎn)賠償金和保險(xiǎn)分紅都免稅，定期領(lǐng)取的生存年金理論上可能被視為“其他所得”，適用20%稅率，但實(shí)踐上并沒要求繳納

所以新規(guī)反而有利于香港保險(xiǎn)

順便提一嘴，小寶之前安利過的有套利空間的澳門保單，9月1號(hào)就要下架了，有興趣的趕緊問小寶去

投資門檻至少130萬港幣，投資期限9年，130萬砸下去，9年后預(yù)計(jì)能賺70-100萬，小寶自己也給女兒買了一份，當(dāng)教育金用

最后，文明網(wǎng)絡(luò)，你我共建，大家留言注意尺度，別給我找麻煩，也別給自己留污點(diǎn)

L ook in my eyes， They are always watching you~