今日A股三大指數(shù)高開高走，午后震蕩上揚(yáng)。截至收盤，滬指漲0.72%再度刷新年內(nèi)新高，深證成指漲0.86%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.87%。兩市個股漲多跌少，上漲個股超4000只；兩市全天成交1.7萬億元，較上一日放量成交1289億元，內(nèi)資主力資金凈流出106.6億元；兩市漲跌中位數(shù)為0.89%。
盤面上，市場整體維持著相對良性的輪動結(jié)構(gòu)。雅下水電概念全線爆發(fā)，帶領(lǐng)大基建板塊掀起漲停潮。民爆、西藏、水泥、水利建設(shè)、鋼鐵等方向全天領(lǐng)漲，五新隧裝、中國電建、西藏天路等幾十股漲停；機(jī)器人板塊盤中走強(qiáng)，長盛軸承漲停；稀土、有色金屬板塊再度活躍，閩發(fā)鋁業(yè)等漲停；

固態(tài)電池概念午后走高，索通發(fā)展?jié)q停；海南板塊震蕩上行，海南瑞澤一度漲停；PCB概念午后回暖，中材科技漲停；有機(jī)硅、醫(yī)藥、化工、豬肉、軍工等板塊表現(xiàn)亮眼。跌幅方面，保險、銀行股回調(diào)，廈門銀行領(lǐng)跌；穩(wěn)定幣、跨境支付概念走低，四方精創(chuàng)跌近8%；光刻機(jī)、華為海思等芯片股集體下挫，AI語料、AI智能體、多模態(tài)等AI應(yīng)用概念走弱，5G、信創(chuàng)等方向飄綠。

圖片來自于東財choice

消息面上1、世界級工程來了！1.2萬億雅魯藏布江下游水電工程開工；2、宇樹科技開啟上市輔導(dǎo)；優(yōu)必選中標(biāo)人形機(jī)器人領(lǐng)域最大采購訂單；3、外媒：6月份中國對美稀土磁體出口激增，飆升至5月的7倍以上；4、香港金融發(fā)展局主席洪丕正稱，穩(wěn)定幣不應(yīng)作為短期炒作工具，8月將啟動監(jiān)管制度。

今日A股市場震蕩上行，滬指創(chuàng)年內(nèi)新高3559點(diǎn)，兩市成交額較昨日增加1339億，達(dá)1.72萬億元.，滬深300和A500也繼續(xù)上攻，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、微盤股指數(shù)、北證50同步跟漲。行業(yè)表現(xiàn)上來看，建材、建筑、鋼鐵、有色漲幅居前，銀行、綜合金融、計算機(jī)逆勢下跌。

1、今天有一件大事值得關(guān)注：雅魯藏布江下游水電工程正式開工了，上面終于祭出大招了而且是個史詩級大招。這絕對是要記入史冊的?？偼顿Y規(guī)模高達(dá)1.2萬億，是三峽工程的5~6倍，建成后的發(fā)電量比3個三峽還要多。這將是中國史上最大的單體工程項目，也是全球史上最大的水電工程。為此專門成立了一個新央企：中國雅江集團(tuán)，來執(zhí)行這個史無前例的龐大基建工程。而且它在目前99家央企中位列第22。可見它的戰(zhàn)略級別，受重視程度，以及潛在的影響都是完全不一般的。

我們都知道，經(jīng)濟(jì)增長光靠放水是不行的，必須要有超大項目。因為只有超大項目才能真正刺激需求。如果是直接放水1.2萬億，說不定會有很大部分都在金融系統(tǒng)空轉(zhuǎn)。但是通過一個總投資1.2萬億的大工程，可能帶動遠(yuǎn)不止1.2萬億的各相關(guān)行業(yè)需求，這會有一個巨大的杠桿效應(yīng)。以前充當(dāng)這根杠桿的是房地產(chǎn)，現(xiàn)在改為通過超大型的電力工程項目，來拉動經(jīng)濟(jì)就相當(dāng)有必要了。

這個工程直接利好的方向很多，包括但不限于，水電設(shè)備、基建工程、鋼鐵、建材，以及特高壓電網(wǎng)設(shè)備等等。這邊ETF基金的反饋就非常直接且炸裂，鋼鐵ETF（515210）一度暴漲4個點(diǎn)，基建ETF（159619）暴漲6個點(diǎn)，而建材ETF（159745）更猛，盤中狂飆9個多點(diǎn)。這波情緒確實(shí)生猛，而情緒是不穩(wěn)定的。短期波動這個無法預(yù)測，但是從中長期看，雅江這個世紀(jì)大工程給大基建行業(yè)帶來的業(yè)績驅(qū)動，是扎實(shí)且持續(xù)的。

2、今天機(jī)器人板塊集體爆發(fā)，消息面上機(jī)器人熱度爆棚，出來了多個重磅催化劑。第一、宇樹科技已開啟上市輔導(dǎo)，最快年底就能IPO了。第二、最近機(jī)器人的大單很多，上周末宇樹、智元中標(biāo)了1.24億元；這周末優(yōu)必選接近1個億，這是目前金額最大的一筆。第三、黃仁勛背書，AI下一波浪潮將是物理AI，最重要的是機(jī)器人。特斯拉馬斯克：幾年后機(jī)器人將成為常態(tài)，走進(jìn)生活。

這里先說宇樹上市的戰(zhàn)略意義，遠(yuǎn)非一個IPO那么簡單。相比智元機(jī)器人借殼上緯新材，宇樹科技直接IPO，毫無疑問它才是“人形機(jī)器人第一股”。上面已經(jīng)宣布科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板啟動更寬松的IPO標(biāo)準(zhǔn)了，支持未盈利的硬科技企業(yè)上市。宇樹打個頭陣后面排著隊的還有不少。智元機(jī)器借殼的上緯新材已經(jīng)8個20cm一字板，追平了A股的歷史紀(jì)錄。智元機(jī)器人能這么瘋狂，宇樹概念更加值得重視。

接氣人訂單2億不算多，但相比大家的質(zhì)疑，人形機(jī)器人只是個玩具，就是各種表演而已！這些訂單還是能給行業(yè)帶來底氣，A股喜歡炒產(chǎn)業(yè)，人形機(jī)器人算得上產(chǎn)業(yè)初期了。另外特斯拉財報即將發(fā)布，7.26人工智能大會在滬召開，8月世界機(jī)器人運(yùn)動會召開！人形機(jī)器人催化不斷，重點(diǎn)關(guān)注宇樹、智元產(chǎn)業(yè)鏈、特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈。

3、最近一段時間A股市場表現(xiàn)強(qiáng)勢，上證指數(shù)在上周突破3500點(diǎn)，從4月7號的大跌開始，整個A股市場就一直處于穩(wěn)步上漲的過程，到最近還向上突破了924以來的震蕩區(qū)間，創(chuàng)出了年內(nèi)新高。與此同時兩市成交額接連突破1.5萬億元，市場交投開始變得活躍，各種熱點(diǎn)板塊層出不窮，穩(wěn)定幣、銀行、創(chuàng)新藥、光伏……讓投資者眼花繚亂。

“牛市的劇本正在重演”，解析20年數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)：牛市永遠(yuǎn)沿著“金融搭臺→科技主升→周期補(bǔ)漲→防御收官”四部曲演進(jìn)。當(dāng)下正是從金融向科技切換的關(guān)鍵時點(diǎn)，而AI革命提供了史上最強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)催化劑。絕大部分普通人的一輪牛市都是這樣：該買的時候猶豫，該賣的時候貪婪。于是牛市行情走了一大圈，不少人的情況都屬于全程參與，沒有賺什么錢。

A股市場才剛開始下跌，很多人的盈利就盡數(shù)回吐，而進(jìn)入到大熊市中，就損失非常慘烈了。中國股市的牛熊還更加暴躁，社會流動資金來去匆匆，往往漲起來氣勢如虹，增量資金的正反饋演繹到極致，跌下去也是深不見底。這就是牛市最吊詭的地方：它以溫婉的姿態(tài)登場，卻往往以暴虐的結(jié)局落幕，期待看到段話的同學(xué)可以深度思考操作。