今年3月，香港保監(jiān)局與金管局聯(lián)合發(fā)布通函，正式將指數(shù)型萬用壽險IUL作為一個全新的產品品類納入監(jiān)管框架，歸類為“相連長期業(yè)務（類別C）”，并明確限定IUL僅面向資產≥800萬港元的“專業(yè)投資者”開放。

IUL（Indexed Universal Life）指數(shù)型萬用壽險，介于保障和投資之間，核心是向下有0%“保底利率Floor”兜底，向上在“封頂利率Cap”以下掛鉤股市指數(shù)（如標普500）掛鉤，既能捕獲市場上漲潛力，又能抵御市場下行，攻守兼?zhèn)?。此外，IUL賬戶化運作，每年兌現(xiàn)收益+費用清晰透明，財富增長告別“紙面富貴”，真正“落袋為安”，比起分紅險滾存終期紅利、市場波動可能侵蝕多年累積收益，IUL的優(yōu)勢在于收益的穩(wěn)定性更高、波動更小。

萬通保險YFLife作為香港萬用壽險市場的先驅之一，在香港和澳門提供萬用壽險計劃已有20多年經驗。緊跟市場新政策，萬通首款IUL——萬通鼎峰指數(shù)萬用壽險（APEX）率先上線，指數(shù)選擇除了常見的標普500指數(shù)外，還獨家提供市場罕有的納斯達克100指數(shù)和標普高盛黃金超額回報指數(shù)選擇，且有乘數(shù)加持，更添收益倍數(shù)。三個指數(shù)分別代表美國大盤股、科技風向標和黃金投資回報，意味著客戶可以在穩(wěn)健增長、積極進取和風險對沖這三種策略之間靈活配置！

萬通鼎峰指數(shù)萬用壽險

萬通首款IUL「萬通鼎峰指數(shù)萬用壽險」，英文名APEX，寓意“巔峰”，巔峰出道！

萬通APEX集新加坡、百慕大、美國三地IUL產品之所長，獨家提供3大權威指數(shù)組合，獨有3大優(yōu)勢：

1、全港獨有：香港獨家同時提供「納斯達克100指數(shù)」和「標普高盛黃金超額回報指數(shù)」，既能分享全球頂尖科技的增長紅利，又能通過獨有黃金指數(shù)在市場動蕩時對沖風險、保全資產；

2、久經考驗：「納斯達克100」和「標普高盛黃金超額回報」這兩大指數(shù)都擁有30多年的悠久歷史，是歷經多次牛熊周期、被全球市場反復驗證的權威基準，為產品的長期穩(wěn)健性提供了堅實支撐；

3、靈活轉換：相比全球百慕大、新加坡，萬通APEX在美國萬通IUL賦能下推出3大指數(shù)，共同構成一個經典投資組合，并且隨時自由轉換在三大指數(shù)間的資金分配比例，攻守切換自如，動態(tài)資產配置。

萬通APEX投資端通過3大指數(shù)選擇和保證績效乘數(shù)112%/115%，提供超越市場平均的增值潛力；防守端通過0%保底、1.5%固息保底和2%全單保底的三重保障，構建極致的安全保障；人壽保障杠桿極具競爭力，超越新加坡/百慕大同類產品；高度靈活的財務功能和傳承架構，為高凈值投資者提供了一個攻守兼?zhèn)?、隨需而變的財富管理工具。

APEX 5大核心亮點

1、進攻：1個固定賬戶+3大指數(shù)賬戶，疊加保證績效乘數(shù)放大收益，動態(tài)捕捉全球市場增長潛力

①固定賬戶：保證最低派息率1.5%，現(xiàn)時派息率4%，作為穩(wěn)健的基石；

②指數(shù)賬戶：可掛鉤3種指數(shù)，標普500指數(shù)（大盤均衡）、納斯達克100指數(shù)（科技龍頭）和標普高盛黃金超額回報指數(shù)（黃金抗通脹）。

標普500 PLUS

：保底

+現(xiàn)行上限率

，假設派息率

（6.9%x保證績效乘數(shù)112%）；

納斯達克100 PLUS（全港獨有）

：保底

+現(xiàn)行上限率

，假設派息率

（7.3%

x保證績效乘數(shù)115%

標普高盛黃金超額回報指數(shù)（全港獨有）

：保底

+現(xiàn)行上限率

，假設派息率

（6.8%

x保證績效乘數(shù)100%

）。

保費可在「固定賬戶」和「指數(shù)賬戶（包含3個子賬戶）」之間按照不同比例靈活分配，熊市保本轉固定，牛市進攻配指數(shù)，雙賬戶動態(tài)平衡。

2、防守：三重保證盾牌，有效保護本金，給客戶極大安全感

①指數(shù)賬戶的0%保證下限率：對于客戶存放在指數(shù)賬戶的資金，無論市場如何下跌，指數(shù)賬戶計息率不低于0%，實現(xiàn)“虧損有限、收益可期”的效果；

②固定賬戶的1.5%保證最低派息率：對于客戶存放在固定賬戶中的資金，產品承諾了1.5%保證最低利率（現(xiàn)行4%），在市場前景不明朗時作為財富避風港；

③全單退保時的2%保底年利率：在保單完全退保時，無論固定賬戶和指數(shù)賬戶之間如何分配，保單可享2%年利率的保證最低賬戶價值派息率為累積收益，這是最終極的安全網，對整個保單價值的最終托底。

3、高杠桿人壽保障：既是財富增值引擎，又提供高杠桿人壽保障，留給家人的“超級備用金”

以40歲標準非吸煙男性，保額100萬美元，資產100%分配到標普500指數(shù)賬戶，100歲時退保價值等于保額為例，5年交或整付的人壽杠桿高達9-10倍。

左右滑查看女性/男性保費和人壽杠桿

4、四重靈活：靈活保費/靈活分配資金/自動保費分配權益/靈活現(xiàn)金提取，高度彈性，因應所需

①靈活保費（IUL產品核心特色）：提供一筆過和5年繳付年期，也可隨時繳付非定期保費作為儲蓄，或在有需要時暫停繳費；

②靈活分配資金：第1個保單周年日起，可靈活調配固定賬戶和指數(shù)賬戶的資金，自由分配保費；

③自動保費分配權益：提供了一個暫托賬戶，可以指定凈保費分12期每月投入指數(shù)賬戶，運用平均成本法，平滑市場波動；

④靈活現(xiàn)金提取：第10年后提取豁免退保費用之現(xiàn)金提取限額，無需減保。

5、財富傳承：無限次更改受保人/10種身故保障支付方式/不失效保證，強大的財富傳承工具

除了分紅險常見的「無限次更改受保人」和「10種身故保障支付方式」外，APEX還有「不失效保證」條款，在5年繳費期內，只要已交保費總額超過累計基本保費，即使退保價值降為0，身故保障依然生效。高度靈活的傳承架構，確保財富精準、私密、高效、無爭議地傳給想給的人，充分滿足了高凈值客戶對資金控制權和代際傳承的需求。

3:6:1成長型配置方案

標普500/納斯達克100/標普高盛黃金超額回報指數(shù)配比3:6:1，一個非常經典又極具進攻性的資產配置組合，既分享全球科技增長紅利，同時又保留了一份基礎的市場穩(wěn)定性和風險對沖。

超強增長引擎（60%納斯達克100）：投資美國乃至全球頂尖科技的增長潛力，作為整個組合的絕對核心和動力來源，追求最大化的增長回報；

穩(wěn)健市場基石（30%標普500）：投資美國大盤股的穩(wěn)健增長，平滑一部分科技股的劇烈波動，起到穩(wěn)定器和壓艙石的作用；

戰(zhàn)略風險對沖（10%標普黃金超額回報）：10%的比例雖然不高，但關鍵時刻能發(fā)揮重要作用，在市場出現(xiàn)黑天鵝、地緣政治風險加劇時，提供一個負相關的避風港，作為整個組合的保險和安全墊。

通過投?！溉f通APEX」，實現(xiàn)了增值與保障的平衡。既能像巴菲特一樣投資指數(shù)，又為家人鎖定了一份10倍杠桿的人壽保障，另外保單自帶的彈性財務功能和傳承架構，無論是在生前需要資金周轉，還是在身后規(guī)劃財富分配，都擁有了絕對的主動權。

市場對比

1、投資回報潛力：萬通APEX與同類香港/新加坡/百慕大IUL產品相比，CAP更高，更有112%/115%保證績效乘數(shù)擴大收益，收益潛力更大

2、保費水平：同等保額、繳費期、掛鉤指數(shù)情況下，萬記APEX較新加坡產品，保費優(yōu)勢明顯

3、人壽杠桿：IUL人壽杠桿率（保額/總保費），40歲標準非吸煙男性投保200萬保額，整付杠桿率10.5倍，5年繳杠桿率9.3，比新加坡同類產品人壽杠桿更高

IUL核心魅力在于“市場下跌時有保底，市場上漲時有可觀增長”。“保底”源于保險公司把保費的絕大部分（例如95%）投資債券等固定收益類投資，產生穩(wěn)定利息，來支付保底利率和各項保單成本；“增長”源于保司用剩下的一小部分錢（例如5%）購買掛鉤指數(shù)的金融衍生品，例如與標普500掛鉤的看漲期權，以極小的成本，捕獲了增值潛力。

本質上，IUL就是一份由保險公司專業(yè)打包、并進行長期管理的零售化“期權投資組合”，把機構級的投資智慧，轉為個人可輕松投資的財富管理工具。

萬通鼎峰APEX，通過提供獨特的3大指數(shù)選擇和保證高達115%的績效乘數(shù)，把這一策略發(fā)揮到極致，在財富的賽道上運籌帷幄、決勝巔峰！