營收連續(xù)11個(gè)季度下滑、頻收罰單，資產(chǎn)突破7.2萬億的光大銀行如何扭轉(zhuǎn)經(jīng)營困局？

　　近期，中國人民銀行的一紙罰單再次將光大銀行推上風(fēng)口浪尖——光大銀行沈陽分行因六項(xiàng)違法違規(guī)行為被警告并罰款229.15萬元，兩名相關(guān)責(zé)任人同時(shí)被處罰。這只是冰山一角。今年前五個(gè)月，數(shù)十張監(jiān)管罰單如雪片般砸向光大銀行，罰沒金額逼近3000萬元，最高單筆罰沒金額突破1800萬。更觸目驚心的是，2024年光大銀行及其分支機(jī)構(gòu)、個(gè)人的行政處罰達(dá)到66次，較2023年激增29.4%；罰沒金額4220萬元，同比飆升88.39%。

　　頻繁收到監(jiān)管罰單的背后，是一場(chǎng)持續(xù)醞釀的系統(tǒng)性危機(jī)。當(dāng)一家資產(chǎn)規(guī)模突破7.2萬億元的大型商業(yè)銀行，其經(jīng)營基本面與風(fēng)險(xiǎn)管控能力出現(xiàn)雙重塌陷時(shí)，警報(bào)已然拉響。

　　針對(duì)內(nèi)控以及經(jīng)營相關(guān)問題，發(fā)現(xiàn)網(wǎng)向光大銀行發(fā)送調(diào)研求證函，截至發(fā)稿前，光大銀行未就相關(guān)問題給予合理解釋。

　　高管頻頻落馬 內(nèi)控或不足

　　頻繁違規(guī)的背后是光大銀行內(nèi)控系統(tǒng)失守，違法違紀(jì)問題突出。2025年4月，鄭州市中級(jí)人民法院的判決書揭露了一場(chǎng)持續(xù)13年的金融詐騙——光大銀行鄭州某支行客戶經(jīng)理竟詐騙客戶累計(jì)1.6億元！令人震驚的是，在長達(dá)13年的時(shí)間里，銀行的內(nèi)控系統(tǒng)竟對(duì)此毫無察覺。判決書上冰冷的文字背后，是一個(gè)分行層面內(nèi)控機(jī)制徹底失效的殘酷現(xiàn)實(shí)。

　　更令人震驚的是高管層的系統(tǒng)性潰敗。近三年間，光大銀行高層人事地震不斷，多達(dá)14名高管相繼被查或被移送司法，在股份制銀行中也屬罕見。

　　其中光大銀行原董事長李曉鵬、唐雙寧接連因貪腐被查，時(shí)間跨度長達(dá)15年，更是暴露了這家股份制大行存在的內(nèi)控黑洞。除李曉鵬、唐雙寧外，光大銀行近兩年還有大批高管因貪腐落馬，其中包括光大證券前董事長薛峰、光大銀行前副行長張華宇、光大銀行南寧分行前行長周江濤、光大銀行南寧分行前行長蘇樹德、光大銀行交易銀行部原總經(jīng)理夏偉、光大銀行首席業(yè)務(wù)總監(jiān)張博、光大控股前行政總裁陳爽等先后落馬。

　　“管理層頻繁更迭直接導(dǎo)致戰(zhàn)略執(zhí)行斷層，”業(yè)內(nèi)人士分析指出，“光大實(shí)質(zhì)上處于戰(zhàn)略迷失狀態(tài)，新任領(lǐng)導(dǎo)急于立威，前任規(guī)劃被推翻，風(fēng)控體系在權(quán)力真空期形同虛設(shè)?！?/p>

　　值得一提的是，光大銀行面臨著客戶信任危機(jī)，消費(fèi)者權(quán)益亟待提升的問題。在黑貓投訴平臺(tái)上，目前光大銀行有13292條投訴，涉及信用卡違規(guī)操作冒名開戶開卡、收取年費(fèi)未告知、收取高額利息、“催收暴力”等問題。這些投訴并非孤立事件，而是業(yè)務(wù)流程失控的必然結(jié)果。當(dāng)高管忙著權(quán)力斗爭(zhēng)、分行忙于應(yīng)付監(jiān)管處罰、基層員工承受不合理的業(yè)績壓力時(shí)，客戶體驗(yàn)必然成為首當(dāng)其沖的犧牲品。

　　經(jīng)營困局：規(guī)模擴(kuò)張背后業(yè)績?cè)鲩L乏力

　　內(nèi)控失守，高管頻繁落馬的連鎖反應(yīng)嚴(yán)重影響了光大銀行的決策連續(xù)性和戰(zhàn)略執(zhí)行力，導(dǎo)致經(jīng)營決策缺乏連續(xù)性，由此也導(dǎo)致光大銀行的經(jīng)營業(yè)績受到影響。

　　（主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：光大銀行2025年第一季度報(bào)告）

　　2025年第一季度財(cái)報(bào)揭示了一個(gè)殘酷事實(shí)：光大銀行總資產(chǎn)達(dá)72288.59億元，同比增長3.88%，但營業(yè)收入330.86億元卻同比下降4.06%，這是該行連續(xù)第11個(gè)季度營收萎縮。同期歸屬凈利潤124.6億元，微增0.31%。規(guī)模擴(kuò)張與業(yè)績下滑的巨大反差，構(gòu)成了一道刺眼的經(jīng)營悖論。

　　從收入結(jié)構(gòu)來看，2025年一季度光大銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入為225.38億元，同比下降6.84%；手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為56.78億元，同比增長3.27%。利息凈收入的下降可能受市場(chǎng)利率波動(dòng)、信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響，該行一季度凈息差進(jìn)一步收窄至1.43%，環(huán)比下降了0.10%。

　　另外，投資收益飆升至72.13億元，較去年同期的17.9億元增加了54.23億元，增幅達(dá)到302.96%?！斑@種投資收益的暴漲不可持續(xù)，”上海某證券機(jī)構(gòu)銀行業(yè)分析師坦言，“它更像是通過金融資產(chǎn)交易騰挪出的賬面利潤，而非核心盈利能力的真實(shí)提升?！?/p>

　　而且由于第一季度光大銀行公允價(jià)值變動(dòng)凈損失30.89億元，較2024年同期實(shí)現(xiàn)收益27.43億元由盈轉(zhuǎn)虧，同比降幅達(dá)212.61%，使得光大銀行的非利息凈收入增長十分有限，帶來的積極影響也難以帶動(dòng)利息凈收入的大幅下滑，以至于其營業(yè)收入整體仍陷入負(fù)增長漩渦。

　　個(gè)人不良攀升 資產(chǎn)質(zhì)量隱憂浮現(xiàn)

　　業(yè)績?cè)鏊俜αΦ耐瑫r(shí)，該行不良風(fēng)險(xiǎn)上升，尤其是個(gè)人貸款不良面臨較大壓力，資產(chǎn)質(zhì)量的隱憂正在浮現(xiàn)。一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年3月末，光大銀行的不良貸款余額為512.93億元，較上年末增加20.41億元，增幅為4.10%；不良貸款率為1.25%，與上年末持平，新增不良主要集中在信用卡和中小企業(yè)貸款兩大領(lǐng)域。

　　信用卡業(yè)務(wù)受消費(fèi)市場(chǎng)低迷、持卡人多頭負(fù)債等因素影響，部分客戶因收入銳減或失業(yè)陷入還款困境；中小企業(yè)貸款則因地方經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力、行業(yè)景氣度下行，違約風(fēng)險(xiǎn)顯著上升。

　　與之相對(duì)應(yīng)的就是，2025年5月22日，光大銀行在銀登中心集中掛牌10批個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，涉及金額高達(dá)115億元、債務(wù)人超50萬人。該不良轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目資產(chǎn)包主要涵蓋信用卡、個(gè)人消費(fèi)貸及經(jīng)營性小額貸款，其中信用卡類不良占比最高。值得注意的是，這些不良資產(chǎn)的逾期時(shí)間普遍集中在1500至2200天（約4至6年），且大部分尚未啟動(dòng)司法程序，這直接反映出銀行在貸后管理和催收效率方面存在短板。此次轉(zhuǎn)讓起始價(jià)僅為5.94億元，賬面損失率卻高達(dá)94%，遠(yuǎn)高于行業(yè)20%至50%的平均水平。

　　在風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力上，光大銀行的撥備覆蓋率為174.44%，較上年末下降6.15個(gè)百分點(diǎn)，雖仍高于150%的監(jiān)管要求，但緩沖空間有所收窄?！?74%的撥備覆蓋率看似達(dá)標(biāo)，但集中轉(zhuǎn)讓115億不良債權(quán)的舉動(dòng)暴露了真實(shí)壓力，”業(yè)內(nèi)人士表示，“這些債權(quán)轉(zhuǎn)讓給AMC通常需打三到四折，實(shí)際損失可能高達(dá)80億元以上?！?/p>

　　當(dāng)金融體系的安全底線被屢次洞穿，監(jiān)管罰單不過是內(nèi)控崩塌的警示燈，而非修復(fù)的終點(diǎn)。光大銀行當(dāng)前困境，實(shí)為規(guī)模至上思維與內(nèi)控治理短板激烈碰撞的產(chǎn)物。在信用即生命的金融行業(yè)，重建信任遠(yuǎn)比資產(chǎn)擴(kuò)張艱難得多。無論是對(duì)高管權(quán)力的約束制衡，業(yè)務(wù)流程的穿透式監(jiān)控，還是客戶權(quán)益的真正尊重，光大銀行亟需一場(chǎng)觸及靈魂的重構(gòu)。唯有將風(fēng)控文化深植于每一筆業(yè)務(wù)、每一個(gè)決策中，方能穿越迷霧，重獲市場(chǎng)與監(jiān)管的雙重信任。

　?。ㄓ浾?羅雪峰 財(cái)經(jīng)研究員 子琪）