創(chuàng)業(yè)圈聚焦創(chuàng)新經(jīng)濟，關(guān)注創(chuàng)投機構(gòu)

在人工智能產(chǎn)業(yè)風(fēng)口頻出的當(dāng)下，“AI陪伴”正在成為被資本、創(chuàng)業(yè)者與產(chǎn)業(yè)巨頭同時押注的新賽道。

頭豹研究院最新發(fā)布的報告顯示，2025年至2028年，中國AI情感陪伴行業(yè)的市場規(guī)模預(yù)計將從38.66億元躍升至595.06億元，年復(fù)合增長率高達(dá)148.74%。這樣陡峭的增長曲線在人工智能應(yīng)用場景中較為罕見，使這一此前并未進入主流視野的領(lǐng)域迅速成為焦點。

資本的反應(yīng)向來敏銳。過去數(shù)月，雷軍、俞敏洪、朱嘯虎等相繼出手，投資了一批以“AI陪伴”為定位的初創(chuàng)公司，使行業(yè)氛圍驟然升溫。追逐背后，既有隨人口結(jié)構(gòu)變化而來的現(xiàn)實需求，也有技術(shù)端的快速迭代——大模型價格戰(zhàn)與開源潮流極大降低應(yīng)用門檻，使AI陪伴產(chǎn)品從概念走向可被普遍觸及。

然而，在熱度之外，行業(yè)的根本性挑戰(zhàn)也已顯露。最突出的技術(shù)短板是“長期記憶”。當(dāng)前的AI陪伴產(chǎn)品在單次互動中能夠表現(xiàn)得流暢自然，卻難以跨越時間維度維系連續(xù)性與個性化，由此也難以真正建立起深層次的情感連接。對于寄望在賽道中突圍的企業(yè)而言，這一能力缺口既是突破口，也是決定未來格局的關(guān)鍵。

“現(xiàn)在業(yè)內(nèi)流行的訂閱制模式，付費轉(zhuǎn)化率普遍較低，需要平衡情緒價值與商業(yè)價值。”GKURC產(chǎn)經(jīng)智庫首席分析師丁少將則向創(chuàng)業(yè)圈記者如此表示。

01

賽道被創(chuàng)投玩家點燃

資本的涌入，是AI陪伴賽道升溫最直觀的信號。

與此前智能音箱、掃地機器人等消費電子不同，這一賽道并未由頭部廠商率先點燃，而是由初創(chuàng)公司和投資人快速推動。短短幾個月，雷軍、俞敏洪、朱嘯虎等商界知名人士相繼出手，投資方向涵蓋兒童陪伴玩具、年輕人潮玩，以及多模態(tài)交互機器人。

如俞敏洪擔(dān)任投資決策委員會主席的新東方行知資本，押注英格瑪機器人，定位“陪伴+多模態(tài)模型”；雷軍旗下順為資本投資的貝陪科技，今年4月底推出“可豆陪陪”系列AI玩具，產(chǎn)品結(jié)合自然對話、NFC游戲啟智卡以及家長端小程序，面向全球2至8歲兒童；朱嘯虎擔(dān)任主管合伙人的金沙江創(chuàng)投投資珞博智能，該公司推出的潮玩“芙崽”強調(diào)寵物養(yǎng)成與社交裂變，試圖成為“隨身攜帶的情感伴侶”。

“現(xiàn)在越來越多的家庭、年輕人，甚至老年人，開始接受一個AI角色作為生活中的伙伴。”沙利文大中華區(qū)總監(jiān)李慶向創(chuàng)業(yè)圈記者稱。

她認(rèn)為，這背后不是炒作，而是真實的社會變化在推動——比如家庭變小了、孩子少了、老人多了，很多人其實面臨情感陪伴缺失的問題。AI陪伴已經(jīng)不只是短期風(fēng)口，而是正在成為一種長期的社會需求和技術(shù)趨勢，正在從技術(shù)驗證階段進入場景爆發(fā)期。

從社會心理層面，丁少將向創(chuàng)業(yè)圈記者強調(diào)，AI陪伴市場容量呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢，這一市場具備長期成長邏輯，核心驅(qū)動力包括孤獨癥候群蔓延、AI技術(shù)代際躍遷及Z世代情感范式轉(zhuǎn)移。

“這個市場的增長接近指數(shù)級。”AI玩具初創(chuàng)公司朗之萬創(chuàng)始人郭戈向創(chuàng)業(yè)圈記者直言。據(jù)其測算，全球AI玩具市場規(guī)模去年約為40億美元，今年有望突破百億美元。

在他看來，傳統(tǒng)玩具與AI玩具之間的競爭格局正在發(fā)生變化，“和部分傳統(tǒng)毛絨玩具的成本相比，接入大模型的AI玩具成本在兩百元上下，高出幾十塊錢?！惫攴Q，資本追逐這一賽道并非偶然，因為陪伴本身就是玩具的核心價值，而AI的加入則賦予其“情緒價值”，擴大了市場蛋糕。

萬物時創(chuàng)始人萬一（Roy）也向創(chuàng)業(yè)圈記者強調(diào)，“情感陪伴一定是長期的本質(zhì)需求，和文化消費一樣，AI陪伴會有長期成長的空間”。

與資本熱情并行，產(chǎn)業(yè)端的布局也逐漸加快。

CES 2025上，TCL展示了概念產(chǎn)品“TCL Ai Me”，號稱全球首款模塊化人工智能伴侶機器人，具備視頻識別、屏幕互動和機械動作功能；傅利葉科技在WAIC 2025推出醫(yī)用康養(yǎng)機器人GR-3，在功能迭代基礎(chǔ)上進一步拓展情緒交互與陪伴功能。

國際市場亦呈現(xiàn)類似趨勢，馬斯克旗下Grok在2025年基于Grok 4大模型推出伴侶功能，塑造了兩個性格鮮明的虛擬角色：模擬“AI女友”的Ani，以及口無遮攔的小熊貓“壞魯?shù)稀?。兩者均帶有游戲化特征，并夾雜“工作場合不宜”的表達(dá)，目前僅向付費30美元/月的SuperGrok用戶開放，作為訂閱模式下的增值服務(wù)。

此外，知名蘋果爆料人馬克·古爾曼（Mark Gurman）透露，一款計劃于2027年推出、可作為虛擬伴侶的桌面機器人，是蘋果人工智能戰(zhàn)略的核心布局之一。

02

“長期記憶”痛點未解

2024年，以字節(jié)跳動火山引擎、阿里云、百度云為代表的云廠商發(fā)動大模型價格戰(zhàn)，降幅普遍達(dá)到90%以上，同時DeepSeek等開源模型以高性能、低成本降低創(chuàng)業(yè)門檻。

頭豹研究院報告指出，中小廠商借此無需自研底層算法，即可快速接入AI能力，加速語音交互、情感識別等功能的規(guī)模化落地，也大幅壓縮產(chǎn)品開發(fā)周期，從過去數(shù)月縮短至數(shù)周。

然而，市場的火熱背后潛藏技術(shù)泡沫與商業(yè)風(fēng)險。技術(shù)上，長期記憶仍是AI陪伴產(chǎn)品最核心的痛點。盡管短期對話能夠順暢自然，但缺乏跨時序的連續(xù)性與個性化，使得AI在多次互動中難以維持穩(wěn)定的情感連貫性。

社交平臺上，有用戶吐槽：“最大的問題其實是AI的記憶力，對陪伴來說實在太短了。記事別說記一年，連半天都困難。用AI一年，更像是認(rèn)識了365次的陌生人，而不是一個相伴365天的老朋友?！蹦撤N程度上，現(xiàn)階段的AI更多是“臨時搭子”，難以承擔(dān)真正的長期陪伴功能。

李慶指出，短期內(nèi)，比如明后年，基于向量數(shù)據(jù)庫的優(yōu)化會讓AI記住更多細(xì)節(jié)，比如用戶的生日、偏好，跨會話的記憶準(zhǔn)確率會大幅提升。隨著大模型變得更輕量化、神經(jīng)符號系統(tǒng)融合、邊緣計算能力提升，AI玩具可以在本地存儲和學(xué)習(xí)用戶數(shù)據(jù)，實現(xiàn)跨天記憶、長期記憶甚至人格演化。

“AI可能會像人類一樣自然遺忘不重要的信息，同時對關(guān)鍵記憶形成關(guān)聯(lián)聯(lián)想?！彼A(yù)計，2026-2028年是長期記憶與持續(xù)交互能力實現(xiàn)規(guī)?；黄频年P(guān)鍵窗口期。

與此同時，技術(shù)不成熟帶來的不確定性，也折射到市場層面。一些廠商僅靠接入開源大模型就推出產(chǎn)品，缺乏深度互動和內(nèi)容打磨，雖然短期能吸引用戶，但長期黏性與商業(yè)價值難以保障。

“情感陪伴本身就是非標(biāo)消費，就像游戲一樣，沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，各花入各眼。但是用戶會用留存率與付費意愿投票，缺乏內(nèi)容打磨的產(chǎn)品必然被淘汰?！比f一（Roy）稱。

IDC中國研究經(jīng)理李君蘭也認(rèn)為，目前AI陪伴賽道憑借生成式AI、大模型賦能，迎來快速增長，呈現(xiàn)明顯階段性風(fēng)口特征?；谌祟悓η楦信惆楹蛡€性化服務(wù)的持續(xù)需求，行業(yè)具備長期成長潛力。關(guān)鍵在于技術(shù)成熟度和用戶體驗?zāi)芊窀希芊裥纬砷]環(huán)商業(yè)模式。

03

訂閱付費轉(zhuǎn)化率低

面對技術(shù)與市場的不確定性，AI陪伴公司正在摸索跑通商業(yè)模式。

以Grok為例，其AI伴侶功能采用訂閱制，提供兩種人格鮮明的虛擬角色，用戶可通過月度付費解鎖高級互動內(nèi)容。這種模式不僅為企業(yè)帶來穩(wěn)定收入，也強化了用戶的長期依賴性。

然而，訂閱制的局限同樣明顯。丁少將指出，訂閱制模式通過持續(xù)提供個性化服務(wù)增強用戶黏性，但付費轉(zhuǎn)化率普遍較低，需平衡情緒價值與商業(yè)價值。若用戶取消訂閱，產(chǎn)品需通過數(shù)據(jù)加密存儲、允許用戶導(dǎo)出記憶或在重新訂閱時恢復(fù)交互歷史來保障體驗連續(xù)性。

IP化與游戲化正在成為AI陪伴商業(yè)化的另一大方向。萬一（Roy）認(rèn)為，單純依賴AI技術(shù)的純Chatbot形式難以形成有效娛樂體驗，“甚至還不如小說”。人性趨向懶惰，游戲化和IP化可以提供持續(xù)的情緒驅(qū)動和互動粘性，因此成為趨勢。

這意味著，IP的設(shè)計和塑造成為商業(yè)化的核心環(huán)節(jié)。優(yōu)質(zhì)IP不僅賦予產(chǎn)品個性與辨識度，還可延展至游戲化體驗及多場景應(yīng)用。然而，大IP廠商在此領(lǐng)域具備天然優(yōu)勢。

針對大IP廠商可能介入市場的情況，萬一（Roy）分析稱，首先，大IP廠商如迪士尼、泡泡瑪特，有自身戰(zhàn)略考量，例如在NFT或元宇宙風(fēng)口時并未輕易入局；其次，AI時代將產(chǎn)生全新的IP敘事形式。他指出，“今天你和皮卡丘聊天，你會明確知道它屬于小智，而非你個人的專屬角色。因此，空白IP能隨著用戶共同成長，這正是我們的策略所在?！?/p>

郭戈則強調(diào)，市場競爭不會因大IP入場而完全封堵小廠機會。“一條街上可以有兩個餐飲店，也可以有N個奶茶店。大IP廠商最多切走一部分蛋糕，但無法拿走整個市場?！彼J(rèn)為，小廠若動作迅速，在應(yīng)用層面卷得過大廠是完全可能，因為這些“臟活累活”對小廠而言是家常便飯，而大廠在決策上需承受更多成本。

從行業(yè)發(fā)展周期來看，李慶預(yù)測，AI陪伴行業(yè)進入成熟期預(yù)計會在2028-2030年左右，現(xiàn)在是技術(shù)打磨和市場試錯期，接下來會進入整合期，最后形成穩(wěn)定的行業(yè)格局。

李君蘭進一步指出，受技術(shù)發(fā)展、硬件成本及商業(yè)模式優(yōu)化的驅(qū)動，預(yù)計3-5年行業(yè)將進入較為成熟的階段。成熟標(biāo)志包括核心技術(shù)穩(wěn)定（長期記憶、個性化交互、多模態(tài)融合）、用戶體驗顯著提升（如連續(xù)多輪對話自然流暢，情感互動更加真實，用戶留存率和付費率）、標(biāo)準(zhǔn)化與合規(guī)完善、商業(yè)模式多元成熟（廣告、電商、會員、內(nèi)容服務(wù)等多種變現(xiàn)路徑），以及競爭格局基本固化。

作者 | 朱成呈

編輯 | 郭儒逸

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