2025.8.29【A股早報(bào)】：寒王登頂股王寶座，突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)警示！

「市場(chǎng)動(dòng)向」

昨日市場(chǎng)午后V型反彈，創(chuàng)業(yè)板指漲近4%，科創(chuàng)50指數(shù)漲超7%。截至收盤，滬指漲1.14%報(bào)3843.60點(diǎn)，深成指漲2.25%報(bào)12571.37點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲3.82%報(bào)2827.17點(diǎn)。滬深兩市成交2.97萬億元，較上個(gè)交易日縮量1948億元。板塊方面，『CPO概念』、『半導(dǎo)體』、『PET銅箔』、『PCB概念』等板塊漲幅居前，農(nóng)業(yè)、減肥藥、服裝、白酒等板塊跌幅居前。

「走勢(shì)預(yù)判」

從技術(shù)形態(tài)上看，大盤探出下影線反彈，下影線一度刺穿了10日線支撐位。最終收在5日線附近，收出的是光頭陽(yáng)線，但并未完全站穩(wěn)5日線。創(chuàng)業(yè)板指全日低開高走，拉出光頭光腳長(zhǎng)陽(yáng)線，且創(chuàng)出新高！可以看出，大盤和創(chuàng)業(yè)板指均拉出光頭陽(yáng)線，表明市場(chǎng)做多動(dòng)能并未釋放完。這樣一來，周五滬深兩市就還會(huì)沖高。而大盤在目前基礎(chǔ)上繼續(xù)走強(qiáng)，就會(huì)突破5日線，完成弱轉(zhuǎn)強(qiáng)。因此，周五和下周關(guān)鍵就要看，大盤重新站上5日線之后，能不能穩(wěn)住，如果不能穩(wěn)住，就是假突破。

「宏觀消息」

1、人工智能：昨日，寒武紀(jì)股價(jià)再次超越貴州茅臺(tái)，并不斷拉開差距，最終報(bào)收1587.91元，成為A股股王。而在昨天收盤后，寒武紀(jì)也發(fā)布了風(fēng)險(xiǎn)提示公告，提示股票價(jià)格存在脫離當(dāng)前基本面的風(fēng)險(xiǎn)。

2、國(guó)家隊(duì)：根據(jù)最新披露的公募基金2025年中期報(bào)告，今年上半年，中央?yún)R金通過單一資產(chǎn)管理計(jì)劃加倉(cāng)了白酒和化工等ETF。而險(xiǎn)資披露的中報(bào)顯示，今年二季度險(xiǎn)資聚焦非銀金融、銀行、電力設(shè)備、公用事業(yè)等板塊，投資決策基本圍繞高股息鋪開！

「行業(yè)消息」

1、云計(jì)算：8月28日，2025百度云智大會(huì)在北京召開，百度正式發(fā)布百舸AI計(jì)算平臺(tái)5.0全新版本，在網(wǎng)絡(luò)、算力、推理系統(tǒng)，以及訓(xùn)推一體系統(tǒng)等四大方向上，實(shí)現(xiàn)了全面的能力提升，用以打破AI計(jì)算效率瓶頸。也意味著，百度智能云對(duì)AI計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施將進(jìn)行全面升級(jí)！相關(guān)公司（包括但不限于）：奧飛數(shù)據(jù)（300738）、浪潮信息（000977）、深桑達(dá)A（000032）、美利云（000815）等。

2、光伏：近日，有媒體透露，部分光伏玻璃企業(yè)開始對(duì)9月新單報(bào)價(jià)，其中，2.0mm單層鍍膜（面板）基準(zhǔn)價(jià)企業(yè)報(bào)價(jià)上調(diào)至13元/平方米，較7月新單價(jià)格上調(diào)2元/平方米。相關(guān)公司（包括但不限于）：鈞達(dá)股份（002865）、合盛硅業(yè)（603260）、帝爾激光（300776）、福萊特（601865）等。

3、半導(dǎo)體：8月28日，最新消息稱，廣東省內(nèi)最大的光芯片產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目落戶佛山。項(xiàng)目擬選址佛山市南海區(qū)，計(jì)劃固定資產(chǎn)投資達(dá)63億元，達(dá)產(chǎn)后年產(chǎn)值近百億元。相關(guān)公司（包括但不限于）：中穎電子（300327）、航宇微（300053）、國(guó)科微（300672）、富滿微（300671）等。

「機(jī)構(gòu)操作」

前一交易日機(jī)構(gòu)凈買入超過1000萬的個(gè)股12只，凈賣出超過1000萬的個(gè)股19只。機(jī)構(gòu)席位買盤微幅釋放，賣盤中幅釋放。由于賣盤涌出較多，機(jī)構(gòu)資金從周三微幅凈流出，轉(zhuǎn)為中幅凈流出。這表明周四機(jī)構(gòu)資金在反彈時(shí)選擇高拋。

主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)主攻方向），只有PCB一個(gè)板塊被中幅加倉(cāng)。半導(dǎo)體被大幅減倉(cāng)，液冷、CPO、機(jī)器人、稀土等被小幅減倉(cāng)。

非主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)少量參與方向），消費(fèi)電子、云計(jì)算、AI電源、小金屬、AI眼鏡、電力和家居用品被小幅加倉(cāng)。汽車零部件被中幅減倉(cāng)，AI算力、蘋果概念、化學(xué)制品、存儲(chǔ)芯片、汽車服務(wù)器、電力、能源設(shè)備、3D打印、林業(yè)、軟件開發(fā)等被小幅減倉(cāng)。

「游資操作」

中山東路：凈買入國(guó)際復(fù)材（PCB）1.01億、中芯國(guó)際（半導(dǎo)體）4.12億；

作手新一：凈買入巖山科技（腦機(jī)接口+云計(jì)算）1.85億、紅四方（農(nóng)化制品）3533萬；

炒股養(yǎng)家：凈買入張江高科（房地產(chǎn)+光刻機(jī)）5896萬；

方新俠：凈買入中國(guó)稀土（稀土）2.31億；

孫哥：凈買入瑞芯微（半導(dǎo)體）3.1億；

湖里大道：凈買入中國(guó)稀土（稀土）1.46億、翔鷺鎢業(yè)（小金屬）4871萬；

上塘路：凈買入建業(yè)股份（化學(xué)制品）1362萬；

流沙河：凈買入宏景科技（AI算力）2495萬。

「賬戶變動(dòng)」

「今日計(jì)劃」

中科磁業(yè)301141，稀土，向上突破站穩(wěn)10日線，布局10%。

本川智能300964，PCB，上漲2個(gè)點(diǎn)之下，10日線不破布局10%。

「持股策略」

匯頂科技603160，半導(dǎo)體，依托10日線持倉(cāng)。

臺(tái)基股份300046，半導(dǎo)體，依托30日線持倉(cāng)。

易點(diǎn)天下301171，AI智能體，依托20日線持倉(cāng)。

雙良節(jié)能600481，光伏，依托30日線持倉(cāng)。

「操作思路」

周四A股大盤出現(xiàn)探底回升走勢(shì)，大盤還穩(wěn)定在5日線附近，且機(jī)構(gòu)席位買盤并不弱，所以倉(cāng)位上限還是控制在滿倉(cāng)狀態(tài)。目前手上只有4成倉(cāng)，周五就還有可加倉(cāng)空間。綜合持倉(cāng)股板塊分布，以及近期主線熱點(diǎn)和非主線熱點(diǎn)階段表現(xiàn)來看，開倉(cāng)方向可選稀土、PEEK材料、機(jī)器人、液冷服務(wù)器、CPO和PCB等。

「核心股池」