隨著9月資本市場(chǎng)逐步進(jìn)入常態(tài)化運(yùn)行，IPO市場(chǎng)呈現(xiàn)“審核精簡(jiǎn)、亮點(diǎn)突出”的態(tài)勢(shì)。

本周，上交所與深交所上市委僅審議2家企業(yè)且全部過(guò)會(huì)，其中中國(guó)鈾業(yè)以超170億元營(yíng)收成為今年以來(lái)僅次于中策橡膠的“超級(jí)IPO”；與此同時(shí)，港股市場(chǎng)熱度回升，全球最大第三方鋰電池回收企業(yè)、中國(guó)第二大羊奶粉品牌等多家企業(yè)密集遞表，疊加奧克斯、華新精科兩家新上市公司“一破發(fā)一暴漲”的分化表現(xiàn)，本周IPO市場(chǎng)再度成為投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。

一、證監(jiān)會(huì)過(guò)會(huì)

1、錫華科技，主板IPO過(guò)會(huì)

公司主要從事大型高端裝備專用部件的研發(fā)、制造與銷售，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以風(fēng)電齒輪箱專用部件為主、注塑機(jī)厚大專用部件為輔，是全球行業(yè)領(lǐng)先、質(zhì)量可靠、技術(shù)卓越的大型高端裝備專用部件制造商。2022年度至2024年度，發(fā)行人在風(fēng)電齒輪箱專用部件的鑄件細(xì)分領(lǐng)域全球市場(chǎng)占有率為20%左右，擁有較為領(lǐng)先的市場(chǎng)地位。公司2024年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.55億元、凈利潤(rùn)1.42億元。

2、中國(guó)鈾業(yè)，主板IPO過(guò)會(huì)

公司專注于天然鈾和放射性共伴生礦產(chǎn)資源綜合利用業(yè)務(wù)的，報(bào)告期內(nèi)主要從事天然鈾資源的采冶、銷售及貿(mào)易，以及獨(dú)居石、鈾鉬等放射性共伴生礦產(chǎn)資源綜合利用及產(chǎn)品銷售。公司是國(guó)內(nèi)天然鈾資源開(kāi)發(fā)的專營(yíng)企業(yè)，在國(guó)內(nèi)天然鈾開(kāi)發(fā)產(chǎn)業(yè)中具有主導(dǎo)地位。根據(jù)WNA數(shù)據(jù)，公司天然鈾產(chǎn)量連續(xù)多年穩(wěn)居全球前列，下屬羅辛鈾礦為全球產(chǎn)量第六大鈾礦山和第二大露天鈾礦山。公司2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入172.79億元、凈利潤(rùn)17.12億元。截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日，中核集團(tuán)通過(guò)中核鈾業(yè)、旭核基金、中國(guó)核電、中國(guó)原子能、核化冶院、中核大地合計(jì)間接控制中國(guó)鈾業(yè)79.48%的股份，為中國(guó)鈾業(yè)的實(shí)際控制人。

二、新增上市企業(yè)情況

1、“空調(diào)黑馬”上市首日破發(fā)

9月2日，奧克斯電氣有限公司（下稱“奧克斯”）在港交所主板上市，發(fā)行價(jià)為17.42港元/股。截至中午12點(diǎn)港股停盤(pán)，奧克斯電氣股價(jià)跌破發(fā)行價(jià)，下跌7%報(bào)收于16.73港元/股，市值257.27億港元。根據(jù)招股書(shū)，募資所得50%用于升級(jí)公司的智能制造體系及供應(yīng)鏈管理，其余用于全球研發(fā)、拓展銷售及經(jīng)銷渠道等。至此，64歲的寧波老板鄭堅(jiān)江成功攬入第三家上市公司——另外兩家是三星醫(yī)療（電表+醫(yī)療，601567.SH ）和奧克斯國(guó)際（高端物業(yè)，2080.HK）。

據(jù)招股書(shū)顯示，奧克斯的業(yè)務(wù)遍及全球150多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。據(jù)弗若斯特沙利文資料，按2024年的空調(diào)銷量計(jì)算，公司為全球第五大空調(diào)提供商，市場(chǎng)份額為7.1%。排名第一的是美的集團(tuán)，其市場(chǎng)份額達(dá)到27.5%。同時(shí)，按2022年至2024年的收入復(fù)合年增長(zhǎng)率計(jì)算，奧克斯是全球前五大空調(diào)公司中增速最高的公司。

2、華新精科登陸上交所主板

9月5日，江陰華新精密科技股份有限公司成功登陸上交所主板。華新精科專注于精密沖壓鐵芯的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于新能源汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)、微特電機(jī)、點(diǎn)火線圈等領(lǐng)域。客戶包括寶馬集團(tuán)、比亞迪、采埃孚、博世集團(tuán)等頭部企業(yè)，為國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)。上市首日開(kāi)盤(pán)后，華新精科股價(jià)迅速走高，盤(pán)中漲幅超過(guò)300%，股票價(jià)格沖至74.90元/股。

華新精科此次公開(kāi)發(fā)行股票4,373.75萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)為18.6元/股，實(shí)際募集資金8.14億元。 募集資金將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及投向新能源車用驅(qū)動(dòng)電機(jī)鐵芯擴(kuò)建項(xiàng)目和精密沖壓及模具研發(fā)中心項(xiàng)目。

三、本周遞表企業(yè)

1、全球最大第三方鋰電池回收企業(yè)遞表

廣東金晟新能源股份有限公司于9月3日在聯(lián)交所披露申請(qǐng)版本，擬于香港主板上市?？偛课挥趶V東省肇慶市高要區(qū)，在中國(guó)內(nèi)地布局生產(chǎn)基地，并在香港銅鑼灣利園一期設(shè)主要營(yíng)業(yè)地點(diǎn)；現(xiàn)有生產(chǎn)基地位于廣東肇慶、江西宜春及江西贛州。主要產(chǎn)品包括碳酸鋰、硫酸鎳與硫酸鈷，應(yīng)用于電動(dòng)汽車、儲(chǔ)能與消費(fèi)電子。

按弗若斯特沙利文報(bào)告，以2024年再生產(chǎn)品銷售收入計(jì)，公司為全球第二大鋰電池回收與再利用企業(yè)，同時(shí)為全球最大的第三方鋰電池回收與再利用企業(yè)。2025年上半年，鋰與鎳再生產(chǎn)品合計(jì)占收入比例超過(guò)七成。

2、輕松健康二次遞表港股

輕松健康集團(tuán)于8月31日遞表香港主板。輕松健康定位為提供數(shù)字綜合健康服務(wù)與健康保險(xiǎn)解決方案的一站式平臺(tái)，在2025年1月28首次遞表后的二次遞表。公司通過(guò)自有平臺(tái)向個(gè)人用戶提供篩查相關(guān)推廣與咨詢、健康檢查與咨詢、醫(yī)療預(yù)約以及保健品銷售，并通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)平臺(tái)提供獲取多樣健康保險(xiǎn)產(chǎn)品的渠道。公司披露的生態(tài)數(shù)據(jù)包括活躍用戶、保險(xiǎn)合作方與產(chǎn)品數(shù)量等，用于描述平臺(tái)規(guī)模與資源協(xié)同。按沙利文數(shù)據(jù)，按2024年收入計(jì)，公司在中國(guó)數(shù)字綜合健康與健康保險(xiǎn)服務(wù)市場(chǎng)排名第10位，在中國(guó)數(shù)字健康服務(wù)市場(chǎng)排名第7。

3、中國(guó)第二大羊奶粉品牌沖擊港交所主板

宜品營(yíng)養(yǎng)科技（青島）集團(tuán)股份有限公司于8月31日向香港所遞交申請(qǐng)文件，擬于主板上市。按弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，公司在中國(guó)羊/綿羊奶粉市場(chǎng)以2024年零售額計(jì)排名第二，市占率14.0%；在中國(guó)羊/綿羊奶嬰配粉市場(chǎng)以2024年零售額計(jì)排名第二，市占率17.6%。

4、天辰生物攜在研創(chuàng)新藥遞表

9月1日，天辰生物醫(yī)藥（蘇州）股份有限公司向港交所遞交招股書(shū)，擬香港主板掛牌上市，國(guó)金證券（香港）為其保薦人。公司致力于研發(fā)過(guò)敏性與自身免疫性疾病領(lǐng)域的新型生物制劑，核心產(chǎn)品LP-003處于III期臨床階段，目前尚未產(chǎn)生營(yíng)業(yè)收入。

招股文件披露，LP-003在同類下一代抗IgE生物藥中處于較為領(lǐng)先的臨床階段，季節(jié)性變應(yīng)性鼻炎適應(yīng)癥正在進(jìn)行III期，公司預(yù)計(jì)在2026年第三季度或之前向國(guó)家藥監(jiān)局提交新藥上市申請(qǐng)；劑量選擇方面，季節(jié)性變應(yīng)性鼻炎III期采用100mg給藥方案。

四、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

9月2日，國(guó)內(nèi)機(jī)器人初創(chuàng)公司宇樹(shù)科技在社交媒體平臺(tái)X上連發(fā)了兩份聲明，強(qiáng)調(diào)其定位一直是一家民用機(jī)器人公司，并稱其計(jì)劃于今年10月至12月向交易所提交上市文件，屆時(shí)會(huì)公開(kāi)更多運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)。宇樹(shù)目前正處于上市輔導(dǎo)期。7月18日，證監(jiān)會(huì)公示，杭州宇樹(shù)科技股份（即“宇樹(shù)”）發(fā)布首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)備案報(bào)告，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中信證券股份有限公司。（思維財(cái)經(jīng)出品）■

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