周五晚間，老美公布的就業(yè)數(shù)據(jù)拉胯，最興奮的還得數(shù)簡中媒體。

“降息預期直線升溫”、“資金回流新興市場”、“東升西落”……

以上說的一切，都屬實。

過去，大A在老美加息的裹挾之下難受了好幾年，到了2022年底美聯(lián)儲暫停加息后也沒有調整風向，直到去年九月才開始松口，但這期間也是把的很嚴。

最近一年好幾次都因為降息預期遇冷，包括大A在內的含中資產(chǎn)因此大起大落。

來來去去，這一晃一年又過去了，好在有了非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的支持，九月美聯(lián)儲降息基本上就定了。

而且，現(xiàn)在預期的不僅是降不降息的問題，而是要降多少，激進一點的的還有降75Bp的。

那么，這就意味著接下來如果老美那邊的數(shù)據(jù)太難看，市場搞不好就會交易衰退預期。

所以，周五晚間美股的表現(xiàn)比較一般，美債和黃金表現(xiàn)更為強勢。

當前，海外宏觀環(huán)境正朝著對A股最有利的方向演進。

但這個窗口應該也不會太長，接下來A股能有多遠，一方面取決于國內基本面是否能起來，另一方面取決于老美能否實現(xiàn)緩慢著陸。

國內基本面嘛，改觀并不明顯，還是老樣子。

如果基本面能起來，那行情可能步入業(yè)績對現(xiàn)階段會走得遠一點。如果起不來的話，就只能取決于老美是否直接進入衰退，只要不衰退就可以玩多兩把，如果真衰退了那就兩邊一起吃癟。

所以，按照目前的實際情況，A股交易的窗口應該不會很長，大家要好好珍惜。

周末，發(fā)酵最猛的是固態(tài)電池，現(xiàn)在小表格已經(jīng)出來了，換在以前，周一大概率是_開_走，現(xiàn)在有了老鄉(xiāng)們的鼎力支持，吃相應該不至于那么難看。

固態(tài)電池里面，可以看看具備一定產(chǎn)能的億緯鋰能、國軒高科，還有賣鏟子的先導智能。

周五幾只鋰電相關的ETF也都漲停。含有固態(tài)電池量比較高的應該是鋰電池ETF（561160），另外一只含固態(tài)量比較高的是儲能電池ETF廣發(fā)（159305）只不過規(guī)模有點小。

這里需要注意的是，周末發(fā)酵太猛，加上短期漲幅也不小了，如果有個比較好的位置的話，可以考慮一下，但是大幅高開的話確實有點難，搞不好一進去就要忍一段時間。

鋰電板塊過去一段時間也算是相對滯漲的板塊，但是周五這一拉，和其他熱門板塊也在一個水平線上了。

最后講一下黃金。

現(xiàn)階段，買黃金ETF不如買黃金股或者黃金股ETF。

之前我這個號講過，黃金股會在金價站穩(wěn)后才會起來。

海外也是這個邏輯，過去兩年海外的金礦股漲幅都是在最近半年多實現(xiàn)的，原因有兩個——

一個是過去兩年就業(yè)市場供不應求黃金開采成本居高不下，即便金價上漲金礦股的利潤也比較有限，而到了現(xiàn)階段老美那邊就業(yè)局勢沒那么好了，開采成本就降下來了，金礦公司的利潤就上去了。

另一個是，資本市場認可了黃金礦業(yè)股的業(yè)績邏輯，漲了這么久才開始驅動業(yè)績增長。

相比國外黃金股的漲幅，A股的黃金股漲幅并不算高，比如在美上市的金田今年漲幅已經(jīng)有兩三倍，少的也有一倍多。

而A股的龍頭山東黃金年內漲幅只不過百分之五六十。

如果拿不準就直接上黃金股ETF（517520）。

今晚就這些。