招商銀行2022年有1億多張信用卡，今年上半年只剩9600多萬(wàn)張。放大到整個(gè)行業(yè)，權(quán)益下降、吸引力不足、網(wǎng)貸競(jìng)爭(zhēng)加劇，都導(dǎo)致信用卡失勢(shì)。以前，信用卡是銀行的營(yíng)收利器，現(xiàn)在成了拖累，銀行也不得不對(duì)該業(yè)務(wù)作出調(diào)整。

提起信用卡，招商銀行必然是繞不開(kāi)的那一個(gè)。其信用卡累計(jì)發(fā)卡量和交易額長(zhǎng)期位居市場(chǎng)前列，擁有龐大的活躍用戶群，被業(yè)界冠以“卡王”稱號(hào)。

但前不久公布的半年報(bào)顯示，雖然招商銀行信用卡交易額仍是市場(chǎng)第一，但信用卡數(shù)量較2022年末巔峰時(shí)少了578萬(wàn)張，透支利息收入、刷卡手續(xù)費(fèi)收入均在下滑。業(yè)績(jī)會(huì)上，招商銀行高管傳達(dá)出信用卡業(yè)務(wù)拖累業(yè)績(jī)的信號(hào)，并坦言信用卡轉(zhuǎn)型周期艱難且漫長(zhǎng)。

“連招商銀行也在訴苦，看來(lái)信用卡市場(chǎng)是真難?！庇薪鹑跇I(yè)人士感慨。

01、招商信用卡，成業(yè)績(jī)拖累

“最近一年，我頻繁收到招商銀行的推銷電話，讓我做信用卡分期。委婉拒絕幾次掛斷電話后，他們還是不罷休，接著打?！北本?0后工薪族段萍對(duì)《財(cái)經(jīng)天下》抱怨道。

作為一名持有招商銀行信用卡十年的資深用戶，段萍平時(shí)都是把信用卡綁在支付寶和微信支付上消費(fèi)，每月幾千元，次月自動(dòng)還款，如此反復(fù)。“信用卡積分權(quán)益雖然不多，但有總比沒(méi)有強(qiáng)。就在上個(gè)月，為了看某檔綜藝節(jié)目，我還用1099個(gè)積分兌換了某視頻平臺(tái)會(huì)員?！?/p>

段萍記得，早年間，她只有個(gè)別月份因?yàn)檫€款余額不足，被招商銀行客服人員打過(guò)電話提醒，再無(wú)其他打擾，但現(xiàn)在招商銀行追著做分期的行為著實(shí)讓她反感。

段萍的感受變化有因可循。

以零售業(yè)務(wù)見(jiàn)長(zhǎng)的招商銀行，自稱是“信用卡的領(lǐng)跑者”。2002年，在業(yè)界對(duì)信用卡還普遍不看好時(shí)，招商銀行首次發(fā)卡，并且發(fā)卡當(dāng)年即達(dá)60萬(wàn)張，創(chuàng)造了亞太地區(qū)發(fā)卡新紀(jì)錄。此后，該行更是連續(xù)十余年上榜胡潤(rùn)百富，成為中國(guó)千萬(wàn)富豪“最青睞的銀行信用卡發(fā)卡行”。

但今非昔比，招商銀行信用卡業(yè)務(wù)，開(kāi)始漲不動(dòng)了。

半年報(bào)顯示，截至2025年6月末，招商銀行信用卡流通卡數(shù)量9692.67萬(wàn)張，流通戶數(shù)6963.32萬(wàn)戶。這兩個(gè)數(shù)字雖較2024年底有所增長(zhǎng)，但與2022年末10270.93萬(wàn)張和7000.16萬(wàn)戶的情況相比，降幅明顯，3年半時(shí)間，招商銀行信用卡少了578萬(wàn)張。

與此同時(shí)，上半年，招商銀行實(shí)現(xiàn)信用卡交易額20209.6億元，同比下降8.54%；實(shí)現(xiàn)信用卡利息收入306.12億元，同比下降4.96%；實(shí)現(xiàn)信用卡非利息收入104.71億元，同比下降16.23%。幾個(gè)體現(xiàn)用戶活躍性和消費(fèi)力度的關(guān)鍵指標(biāo)都在往下走。

結(jié)合招商銀行給用戶打分期電話的舉動(dòng)，可見(jiàn)招商銀行信用卡業(yè)務(wù)真有點(diǎn)急了。

好在，招商銀行信用卡總體地位保住了：交易額居首，是唯一一個(gè)突破2萬(wàn)億元的銀行信用卡；貸款余額以9244億元繼續(xù)保持第二位，僅次于建設(shè)銀行；信用卡不良率也未見(jiàn)增長(zhǎng)。

業(yè)績(jī)會(huì)上，招商銀行高管言語(yǔ)中透露著擔(dān)憂。招商銀行副行長(zhǎng)兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書(shū)彭家文表示，今年該行手續(xù)費(fèi)收入承壓（同比下降16.37%），其中最大的壓力來(lái)自于信用卡收入，畢竟只有發(fā)生交易才會(huì)帶來(lái)信用卡透支利息和刷卡手續(xù)費(fèi)。同時(shí)信用卡收入在招商銀行來(lái)說(shuō)，占比又比較高，所以影響相對(duì)大一些。

《財(cái)經(jīng)天下》對(duì)比近幾年招商銀行信用卡經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，信用卡交易和銀行收入之間的確存在共進(jìn)退的關(guān)系。

幾年時(shí)間，信用卡從營(yíng)收大牛淪為業(yè)績(jī)拖累，招商銀行不得不接受這一事實(shí)。招商銀行副行長(zhǎng)王穎直言，信用卡行業(yè)正在經(jīng)歷從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)型周期，這個(gè)轉(zhuǎn)型周期是非常艱難而且漫長(zhǎng)的?！坝械臋C(jī)構(gòu)已經(jīng)深陷風(fēng)險(xiǎn)泥潭，有的已經(jīng)失速墜落、停滯掉隊(duì)，所以這段時(shí)間行業(yè)分化、優(yōu)勝劣汰是轉(zhuǎn)型周期的主要特征?！?/p>

02、信用卡逐漸“失勢(shì)”

正如王穎所講，曾象征著消費(fèi)自由的信用卡市場(chǎng)，正在遭遇前所未有的挑戰(zhàn)。

據(jù)央行數(shù)據(jù)，2015年到2021年，我國(guó)信用卡數(shù)量從4億多張快速增長(zhǎng)到8億多張，2022年迎來(lái)拐點(diǎn)，出現(xiàn)了首次負(fù)增長(zhǎng)，繼而逐年下滑。2022年至2025年上半年依次為7.98億張、7.67億張、7.27億張和7.15億張。也就是說(shuō)，3年半時(shí)間，少了8300萬(wàn)張，從2024年底到今年上半年少了1200多萬(wàn)張，用戶拋棄信用卡的現(xiàn)象明顯。

反映到財(cái)報(bào)中，2025年上半年，6家國(guó)有大行、8家股份行信用卡貸款余額，較2024年末合計(jì)縮水約2000億元。傳導(dǎo)至實(shí)際收入方面，部分銀行下降明顯，如光大銀行實(shí)現(xiàn)信用卡業(yè)務(wù)收入136.60億元，同比下降21.3%。

多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，信用卡失勢(shì)原因眾多。首先是消費(fèi)理念的轉(zhuǎn)變，艾媒咨詢2024年一份關(guān)于“年輕人不愛(ài)用信用卡的”調(diào)查報(bào)告結(jié)果顯示，信用卡不受歡迎，“理財(cái)觀念和消費(fèi)習(xí)慣的變化”和“擔(dān)憂信用卡使用過(guò)度可能導(dǎo)致的失信風(fēng)險(xiǎn)”是兩大主因。

在本就萎縮的市場(chǎng)外，信用卡還在遭受來(lái)自新競(jìng)爭(zhēng)者的“圍剿”。段萍就提到，受支付寶花唄、京東白條先用后付功能的吸引，自己在淘寶、京東兩大平臺(tái)購(gòu)物，都會(huì)分別使用花唄、白條工具付款。

在日常刷短視頻、看綜藝的過(guò)程中，諸如馬上消費(fèi)、中原消費(fèi)、度小滿等小貸公司，更是利用各種廣告間隙對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行洗腦式宣傳。

與銀行刻板嚴(yán)肅的形象不同，互聯(lián)網(wǎng)貸款玩家更懂得籠絡(luò)人心。螞蟻消金強(qiáng)調(diào)，重視“薄弱人群”的金融供給，截至2024年底累計(jì)服務(wù)超4億消費(fèi)者中，藍(lán)領(lǐng)用戶占到一半。更值得注意的是，在2024年新開(kāi)通花唄的用戶中，超過(guò)80%的用戶此前沒(méi)有信用卡使用記錄，花唄是第一個(gè)為他們提供消費(fèi)信貸服務(wù)的產(chǎn)品。這些數(shù)據(jù)都表明信用卡的市場(chǎng)被分食的程度。

與網(wǎng)貸產(chǎn)品相比，銀行信用卡在利率、額度、申請(qǐng)便捷等方面確實(shí)存在劣勢(shì)。對(duì)此，月入2萬(wàn)元的互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者周濤最有發(fā)言權(quán)。不久前他剛申請(qǐng)了某股份行信用卡，資料填得多，流程復(fù)雜，審核慢，一周后業(yè)務(wù)員才上門(mén)做了卡片激活。等實(shí)體卡片發(fā)下來(lái)，他更是生氣，“只給我3000元額度，少得驚人，我要它何用？”

此外，權(quán)益縮水以及放著不用也要交年費(fèi)的特點(diǎn)，也在降低大眾對(duì)信用卡的好感度。周濤感覺(jué)到，越來(lái)越難在信用卡積分商城兌換到滿意的東西，大部分商品消耗積分的同時(shí)還要額外花錢(qián)，況且也不便宜，不如去電商渠道購(gòu)買。

段萍深有同感，很多信用卡給出的都是機(jī)場(chǎng)貴賓廳權(quán)益、高鐵權(quán)益，對(duì)她這種基本不出差的人，毫無(wú)吸引力，還有洗牙、車輛道路救援權(quán)益，也比較雞肋。而且實(shí)體卡片攜帶麻煩，移動(dòng)支付綁卡固定后，換卡支付也很麻煩。

就在近日，她剛剛注銷了一張某行信用卡，因?yàn)閷?duì)方發(fā)來(lái)短信，說(shuō)消費(fèi)次數(shù)不夠，即將收取年費(fèi)?！暗谝粫r(shí)間我便打電話予以注銷，幾乎沒(méi)用過(guò)，是在一次博覽會(huì)上被業(yè)務(wù)員追著開(kāi)的?！?/p>

03、銀行對(duì)信用卡“又愛(ài)又恨”

將視角從用戶端轉(zhuǎn)移到銀行端，銀行對(duì)信用卡“又愛(ài)又恨”。新智派新質(zhì)生產(chǎn)力會(huì)客廳聯(lián)合創(chuàng)始發(fā)起人袁帥對(duì)《財(cái)經(jīng)天下》說(shuō)，就拿縮減信用卡權(quán)益來(lái)講，銀行背后有諸多方面的考慮。

從成本角度出發(fā)，信用卡權(quán)益的提供需要銀行投入大量資金，如航空里程兌換、酒店住宿優(yōu)惠、消費(fèi)返現(xiàn)等。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，權(quán)益成本不斷上升，壓縮本就可憐的利潤(rùn)空間，縮減權(quán)益成了銀行降低運(yùn)營(yíng)成本的舉措。

風(fēng)險(xiǎn)方面，部分信用卡客戶過(guò)度消費(fèi)，還款能力不足，引發(fā)不良貸款增加，給銀行帶來(lái)資產(chǎn)質(zhì)量壓力，影響銀行整體經(jīng)營(yíng)效益?？s減權(quán)益在一定程度上可以幫銀行篩選出更優(yōu)質(zhì)、更有還款能力的客戶，降低潛在風(fēng)險(xiǎn)。

通過(guò)半年報(bào)可以看到，信用卡貸款額度減少的同時(shí)，部分銀行面臨不良貸款余額與不良率“雙升”的雙重壓力，其中交通銀行信用卡不良貸款余額較年初增長(zhǎng)高達(dá)25%以上，增幅第一。

信用卡不良率方面，浦發(fā)銀行、平安銀行等有所改善，招商銀行為1.75%，與上年末持平，交通銀行、工商銀行、民生銀行等則有所上升。

為了甩掉不良貸款的包袱，銀行想到的辦法是，將不良貸款打包賣出去。銀登中心發(fā)布的《2025年一季度不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)》顯示，2025年一季度個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)成交規(guī)模達(dá)370.4億元，較去年同期的43億元增長(zhǎng)超7倍，其中，信用卡透支不良貸款轉(zhuǎn)讓規(guī)模為51.9億元，占比14%。有銀行公告寫(xiě)到，轉(zhuǎn)讓價(jià)低至0.2折。

此前為信用卡立下戰(zhàn)功的信用卡中心，亦迎來(lái)關(guān)停潮?！敦?cái)經(jīng)天下》從國(guó)家金融監(jiān)管總局官網(wǎng)公告粗略統(tǒng)計(jì)，年初至今，已有約50個(gè)信用卡中心終止?fàn)I業(yè)，主要涉及交通銀行、廣發(fā)銀行、民生銀行。

然而，減少信用卡相關(guān)投入的同時(shí)，銀行業(yè)務(wù)員依舊在狂推信用卡，某股份行業(yè)務(wù)員張凡告訴《財(cái)經(jīng)天下》，自己所在的網(wǎng)點(diǎn)，每月有30多張信用卡開(kāi)戶指標(biāo)，不達(dá)標(biāo)就要被點(diǎn)名批評(píng)。“不光要找新用戶開(kāi)卡，我們還要盯著用戶激活，并完成不低于60元的實(shí)際消費(fèi)，才會(huì)計(jì)入開(kāi)卡量?！?/p>

袁帥分析稱，信用卡仍是銀行不能舍棄的重要業(yè)務(wù)?！八倾y行獲取客戶、拓展業(yè)務(wù)的重要渠道，通過(guò)發(fā)行信用卡可以吸引大量客戶，這些客戶不僅會(huì)使用信用卡消費(fèi)，還可能成為銀行其他業(yè)務(wù)如存款、理財(cái)、貸款等的潛在客戶?！?/p>

張凡業(yè)務(wù)能力不錯(cuò)，每月都能完成指標(biāo)。但即便這樣，周末他也常被派出去擺攤營(yíng)業(yè)，因?yàn)樽约揖W(wǎng)點(diǎn)整體開(kāi)卡量總是不夠。

“我們擺攤時(shí)采取辦多張卡送自行車的贈(zèng)禮促銷方式，平均單卡大約有100元的獲客成本。前不久還有銀行辦卡送玩偶拉布布，我也自掏腰包送過(guò)，效果不錯(cuò)。但隨著這個(gè)禮品的熱度下降，我也在不停研究年輕人的新喜好?！睆埛卜Q。

行業(yè)行至轉(zhuǎn)折期，即便是招商銀行這樣的信用卡大戶，抑或是像張凡這樣優(yōu)秀的信用卡推銷業(yè)務(wù)員，工作推進(jìn)起來(lái)也沒(méi)那么容易。

（文中段萍、周濤、張凡均為化名）

（作者 | 陳大壯，編輯 | 朗明，圖片來(lái)源 | 視覺(jué)中國(guó)，本內(nèi)容來(lái)自財(cái)經(jīng)天下WEEKLY）