2025.9.15【A股早報】：中美新一輪博弈拉開帷幕！

「市場動向」

周五市場沖高回落，三大指數(shù)集體收跌。截至收盤滬指跌0.12%報3870.60點，深成指跌0.43%報12924.13點，創(chuàng)業(yè)板指跌1.09%報3020.42點。滬深兩市成交2.52萬億元，較上個交易日放量832億元。板塊方面，『有色金屬』、『存儲芯片』、『影視院線』等板塊漲幅居前，大金融、白酒、游戲等板塊跌幅居前。

「走勢預判」

從技術(shù)形態(tài)上看，大盤沖高回落，突破階段高點，但最終還是收出十字星走勢。大盤沒有繼續(xù)逼空，和技術(shù)超買有一定的關(guān)系。到收盤時，大盤仍然向上偏離5日線，留有超買缺口。創(chuàng)業(yè)板指近期一直處于失真狀態(tài)，周五走勢和大盤差不多，沖高回落，仍然向上偏離5日線超買。港股方面，周五大幅高開，但盤中漲幅并未擴大，而是出現(xiàn)高開低走。到收盤時，港股也向上偏離5日線留有超買缺口?？梢钥闯?，3個主要指數(shù)周五收盤時都處于超買狀態(tài)，那么下周初如果繼續(xù)沖高，周中回撤的壓力就會加大。

「宏觀消息」

1、經(jīng)濟數(shù)據(jù)：本周一，國家統(tǒng)計局將公布8月的工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資、社零等多組經(jīng)濟數(shù)據(jù)。值得注意的是，7月份，這幾組經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)都不是太樂觀，同比環(huán)比增速都有下滑。

2、中美博弈：經(jīng)中美雙方商定，中美雙方高層將于9月14日至17日率團赴西班牙與美方舉行會談。雙方將討論美單邊關(guān)稅措施、濫用出口管制及TikTok等經(jīng)貿(mào)問題。

「行業(yè)消息」

1、儲能：近日，國家發(fā)改委、能源局印發(fā)《新型儲能規(guī)?；ㄔO(shè)專項行動方案》，提出推動沙漠、戈壁、荒漠等新能源基地合理規(guī)劃建設(shè)新型儲能，促進新能源電站與配建新型儲能聯(lián)合運行，研究煤電機組與電化學儲能、飛輪儲能、熱儲能等新型儲能項目聯(lián)合運行。相關(guān)公司（包括但不限于）：科林電氣（603050）、萬勝智能（300882）、迦南智能（300880）、三變科技（002112）等。

2、車聯(lián)網(wǎng)：9月13日，工信部等八部門印發(fā)《汽車行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》，方案提出，推動智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。值得注意的是，工信部本周還將就智能網(wǎng)聯(lián)汽車組合駕駛輔助系統(tǒng)標準公開征求意見，標準擬對組合駕駛輔助系統(tǒng)進行精細化管理，并進一步分類。相關(guān)公司（包括但不限于）：阿爾特（300825）、四維圖新（002405）、深城交（301091）、萬馬科技（300698）等。

3、半導體：9月13日晚，商務(wù)部發(fā)布2025年第50號公告，公布就美國對華集成電路領(lǐng)域相關(guān)措施發(fā)起反歧視立案調(diào)查，對原產(chǎn)于美國的進口相關(guān)模擬芯片發(fā)起反傾銷調(diào)查。相關(guān)公司（模擬芯片）：圣邦股份（300661）、上海貝嶺（600171）、艾為電子（688798）、芯朋微（688508）等。

「機構(gòu)操作」

前一交易日機構(gòu)凈買入超過1000萬的個股13只，凈賣出超過1000萬的個股13只。機構(gòu)席位買盤小幅釋放，賣盤維持不變。機構(gòu)資金從小幅凈流出，轉(zhuǎn)為流入流出持平狀態(tài)。

主線熱點中（近期機構(gòu)主攻方向），CPO被大幅加倉，PCB、液冷被小幅加倉，只有鋰電池被小幅減倉。

非主線熱點中（近期機構(gòu)少量參與方向），存儲芯片、消費電子、蘋果概念、汽車零部件、銅纜高速連接、鋼鐵、化學制品、種植業(yè)、IT服務(wù)、工業(yè)金屬被小幅加倉。通信服務(wù)被中幅減倉，貴金屬、短劇、數(shù)據(jù)要素、乘用車、AI眼鏡、AI電源、影視院線、能源設(shè)備、折疊屏和固態(tài)電池被小幅加倉。

「游資操作」

章盟主：凈買入香江控股（房地產(chǎn)）1143萬、工業(yè)富聯(lián)（消費電子+CPO+液冷+蘋果概念）7326萬、芯原股份（半導體）4.82億；

中山東路：凈買入湖南白銀（貴金屬）1.01億、贏合科技（鋰電池+固態(tài)電池）1.01億；

寧波桑田路：凈買入首開股份（房地產(chǎn)+體育）8516萬；

作手新一：凈買入科華數(shù)據(jù)（液冷+AI電源）1.21億、電工合金（工業(yè)金屬）3108萬、芯原股份（半導體）2.18億；

炒股養(yǎng)家：凈買入德明利（半導體+存儲+CPO）6004萬、大洋電機（機器人）6086萬；

湖里大道：凈買入方正科技（CPO+PCB）6490萬；

涪陵廣場路：凈買入德明利（半導體+存儲+CPO）1.10億。

「賬戶變動」

「操作思路」

綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點和非主線熱點階段表現(xiàn)來看，明日開倉方向可選稀土和貴金屬。

「今日計劃」

曼卡龍300945，貴金屬，向上突破站穩(wěn)5日線布局10%。

湖南黃金002155，貴金屬，上漲2個點之下，10日線不破布局10%。

2股都達成條件則2選1。

「持股策略」

融捷股份002192，鋰電池，依托20日線持倉。

通威股份600438，光伏，依托30日線持倉。

肯特股份301591，PEEK材料，依托60日線持倉。

怡合達301029，機器人，依托10日線持倉。

「核心股池」