文 | 水岸

因宇樹科技刺激，最近這段時(shí)間有一批個(gè)股強(qiáng)勁爆發(fā)，成為牛市中的人氣標(biāo)桿，如首開股份……雖然已經(jīng)說了很多次，但以人形機(jī)器人為首，疊加AI算力、半導(dǎo)體的這條科技主線反復(fù)成為α超額收益的集中地，讓你根本不能無視。但在快速上漲后這類人氣股也出現(xiàn)了快速分化。那么，重點(diǎn)來了，接下來的人形機(jī)器人等科技股還能入手嗎？哪些方向?qū)⒂型^續(xù)走出大牛股？對(duì)此，大家可詳見文內(nèi)“人氣股分化別慌！這條主線還有大牛股機(jī)會(huì)”。

核心主線龍頭分化

或是新的機(jī)會(huì)

最近指數(shù)呈現(xiàn)出了“新一輪加速上漲、熱點(diǎn)龍頭加快切換”的特征，如9月5日~9月17日期間，創(chuàng)業(yè)板累計(jì)大漲了超13%。當(dāng)然，這波上漲一方面有技術(shù)性洗盤后資金接力入場(chǎng)原因，在之前的內(nèi)容里跟大家說過，牛市中的下跌更多是良性休整，比如9月4日指數(shù)劇烈下跌當(dāng)天，筆者即在內(nèi)容中明確表示，不用恐慌牛市中的調(diào)整。

另一方面則是核心人氣板塊的帶動(dòng)，比如以人形機(jī)器人、AI算力、半導(dǎo)體等為首的科技股。最新，有一批大牛股強(qiáng)勁上漲，如人形機(jī)器人領(lǐng)域中的首開股份，9月3日~9月18日，12個(gè)交易日累計(jì)大漲205.68%（9月19日調(diào)整）。再如濤濤車業(yè)，在此前開啟慢牛且上漲超2倍的基礎(chǔ)上，9月18日一度大漲超16%，上述公司均為宇樹科技概念股；AI算力（光通信、CPO）中的德科立，近期加速上漲超50%；半導(dǎo)體中的中芯國(guó)際、波長(zhǎng)光電（9月19日盤中收出近期第2個(gè)“20cm”漲停）等不斷創(chuàng)出新高……可以看出，上述幾個(gè)核心主線，要么聯(lián)動(dòng)上漲，要么相互切換，接下來的輪動(dòng)機(jī)會(huì)很可能還將會(huì)持續(xù)出現(xiàn)。

科技股這輪強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)背后有多重刺激因素加持，比如美聯(lián)儲(chǔ)最近的降息（科技股也在提前反映降息利好），助推市場(chǎng)估值預(yù)期提升。當(dāng)然，在降息這一助推因素之外，也更多是自身產(chǎn)業(yè)鏈邏輯的驅(qū)動(dòng)。

大家的老朋友——邊惠宗對(duì)科技股賽道拐點(diǎn)與個(gè)股起漲點(diǎn)有精準(zhǔn)研判分析，在這輪人形機(jī)器人、AI算力等未大幅上漲前即有多次重點(diǎn)跟蹤，比如在8月11日筆者與其一次對(duì)話中，其即表示，“十年一遇的新牛市行情可能要來了”“你不要在紛雜的輪動(dòng)中迷失主要方向，不要撿芝麻丟西瓜。AI最大的硬件落地場(chǎng)景之一就在人形機(jī)器人。如果想在輪動(dòng)中動(dòng)態(tài)均衡化，可以通過AI算力、AI應(yīng)用、人形機(jī)器人這三方面輪動(dòng)。”

上述提及的德科立、波長(zhǎng)光電分別為邊惠宗在5月28日、6月23日《邊學(xué)邊做》內(nèi)容中涉及的標(biāo)的，兩家公司的股價(jià)當(dāng)時(shí)均在相對(duì)低位（見圖1、圖2）。

那么接下來的重點(diǎn)來了，分化后的人形機(jī)器人還有機(jī)會(huì)嗎？AI算力與半導(dǎo)體還有哪些個(gè)股機(jī)會(huì)可以重點(diǎn)挖掘？對(duì)此，邊惠宗有最新的視頻內(nèi)容講解，并談及把握強(qiáng)勢(shì)股啟動(dòng)點(diǎn)的核心要素，另外其重點(diǎn)指出這個(gè)細(xì)分領(lǐng)域還有大牛股出現(xiàn)的機(jī)會(huì)。對(duì)此感興趣的讀者朋友可以掃描或長(zhǎng)按下方二維碼“加入學(xué)習(xí)”即可免費(fèi)收看。

人形機(jī)器人核心產(chǎn)業(yè)鏈

核心公司曝光

這部分內(nèi)容跟大家重點(diǎn)再聊一下邊惠宗提到的三方面輪動(dòng)之一的人形機(jī)器人，其分化與部分人氣龍頭股“提示風(fēng)險(xiǎn)降溫”有關(guān)，另外，這種調(diào)整是在相關(guān)公司此前累計(jì)較大漲幅的基礎(chǔ)上發(fā)生的，有很大的內(nèi)在必要性。但值得一提的是，雖然有分化，但盤中很快有資金接力。且從長(zhǎng)期角度來看，人氣股的分化并不會(huì)改變產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)期制造財(cái)富效應(yīng)的趨勢(shì)，相關(guān)概念股不排除后市會(huì)反復(fù)活躍或持續(xù)輪動(dòng)。

基于此邏輯，筆者將重點(diǎn)從長(zhǎng)期視角與產(chǎn)業(yè)鏈的角度聊一下人形機(jī)器人接下來的機(jī)會(huì)以及核心公司。長(zhǎng)期關(guān)注本公號(hào)的朋友應(yīng)該有印象，人形機(jī)器人也是筆者多次重點(diǎn)提及的牛市主線投資機(jī)會(huì)，且涉及的多只核心標(biāo)的股都在后來有強(qiáng)勁表現(xiàn)，比如在7月21日“28只宇樹科技核心概念股”內(nèi)容中提到的金發(fā)科技，成為了后市人形機(jī)器人的核心龍頭之一（9月19日出現(xiàn)調(diào)整）。

那么，向后去看，一些核心產(chǎn)業(yè)邏輯仍會(huì)對(duì)該主線產(chǎn)生重要影響，如當(dāng)前人形機(jī)器人較為核心的邏輯線有宇樹科技IPO、特斯拉推進(jìn)機(jī)器人量產(chǎn)等，宇樹科技表示預(yù)計(jì)將在10月~12月提交上市申請(qǐng)，而接下來的IPO進(jìn)程情況將是影響市場(chǎng)情緒的重要焦點(diǎn)因素。特斯拉方面表示預(yù)估2026年開始量產(chǎn)Optimus，目標(biāo)5年內(nèi)年生產(chǎn)100萬臺(tái)。

人形機(jī)器人一系列利好加持背后，重點(diǎn)還是會(huì)最終落到產(chǎn)業(yè)鏈的投資邏輯。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，人形機(jī)器人可分為上游核心零部件（減速器、傳感器、靈巧手、電機(jī)、絲杠、軸承等）、中游本體制造與系統(tǒng)集成、下游應(yīng)用場(chǎng)景等。近段時(shí)間，除了與宇樹科技有股權(quán)關(guān)系的概念股，上游的減速器、傳感器、靈巧手等概念股是獲得資金熱炒的重點(diǎn)領(lǐng)域。

在之前的內(nèi)容里，筆者為大家梳理過減速器、傳感器等產(chǎn)業(yè)鏈的核心公司，這段時(shí)間走勢(shì)非常強(qiáng)的很多標(biāo)的都是出自其中，對(duì)于具體名單感興趣的讀者朋友可以點(diǎn)擊《回調(diào)正是加倉(cāng)機(jī)會(huì)！人形機(jī)器人再獲新突破，補(bǔ)漲潛力股名單曝光》、《直線漲停！人形機(jī)器人行情還沒走完》獲取。

在今天的內(nèi)容里，筆者重點(diǎn)跟大家梳理一下在靈巧手有業(yè)務(wù)布局的相關(guān)公司。最近，靈巧手這一細(xì)分領(lǐng)域有多方面的利好刺激，且不少?gòu)?qiáng)勢(shì)股也都是出自該領(lǐng)域，如晶華新材，公司股價(jià)近期穩(wěn)步強(qiáng)勁上漲，開啟超級(jí)主升浪。另外，還有其他多家公司股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，具體名單大家可見（附表）。

（文中個(gè)股僅為舉例分析，不作為買賣建議。）