節(jié)日期間，A股休市，國(guó)際股市和港股卻沒有閑著。令人興奮的是這幾天國(guó)際和香港股市等均是大漲。美股更是創(chuàng)出歷史新高，港股恒生指數(shù)也創(chuàng)新高。

根據(jù)過去多年的統(tǒng)計(jì)，內(nèi)地A股在國(guó)慶節(jié)后上漲的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于下跌。加上今年兩節(jié)假期前第三季度最后一個(gè)交易日收盤后，央行發(fā)布公告稱節(jié)后首日開展1.1萬億元買斷式逆回購(gòu)，疊加證監(jiān)會(huì)深化資本市場(chǎng)改革政策，為市場(chǎng)注入流動(dòng)性和信心，節(jié)后迎來開門紅甚至“紅十月”都是極大概率的。

中國(guó)節(jié)日假期期間，受益于全球資本支出提速和科技巨頭的強(qiáng)勢(shì)引領(lǐng)美股連續(xù)大漲。10月1日當(dāng)天，納斯達(dá)克指數(shù)逆勢(shì)收漲0.3%至22,660.01點(diǎn)，科技股表現(xiàn)出韌性。

這幾日，截至10月7日，標(biāo)普500指數(shù)收漲0.8%，報(bào)4,785.23點(diǎn)，連續(xù)第三個(gè)交易日創(chuàng)新高，科技、金融板塊領(lǐng)漲。

納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲1.2%，報(bào)15,212.41點(diǎn)，人工智能相關(guān)概念股表現(xiàn)突出，英偉達(dá)、特斯拉等個(gè)股漲幅居前。

道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)微漲0.3%，報(bào)36,548.72點(diǎn)，工業(yè)及能源股支撐指數(shù)。

港股在10月1日及7日由于臺(tái)風(fēng)信號(hào)及黑色暴雨警告，這兩日休市。10月2日，港股在國(guó)慶假期首個(gè)交易日迎來“開門紅”。恒生指數(shù)上漲1.61%，收于27287.12點(diǎn)，突破27000點(diǎn)關(guān)鍵關(guān)口；恒生科技指數(shù)漲幅達(dá)3.36%，年內(nèi)累計(jì)漲幅近50%。10月6日，恒指縮量回調(diào)0.67%，收?qǐng)?bào)26,957.77點(diǎn)。

板塊方面，內(nèi)地國(guó)慶假期前大消費(fèi)板塊整體活躍，如零售、短視頻、乳業(yè)等板塊半個(gè)月累計(jì)漲幅超50%，食品飲料相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域如餐飲、茶飲受益于假期消費(fèi)數(shù)據(jù)向好，部分頭部企業(yè)股價(jià)上漲。

對(duì)于A股節(jié)后大概率會(huì)呈現(xiàn)開門紅甚至延續(xù)出“紅五月”預(yù)測(cè)，其依據(jù)在于：

首先，近10年數(shù)據(jù)顯示，A股國(guó)慶后首周上漲概率約70%。2025年9月港股市場(chǎng)連續(xù)5個(gè)月收漲，南向資金凈流入超1,885億港元，市場(chǎng)情緒偏樂觀。

其次，政策面利好消息頻傳。近期國(guó)內(nèi)政策層面的密集發(fā)力，支撐節(jié)后A股行情，流動(dòng)性支持與消費(fèi)刺激兩大方向的動(dòng)作最為亮眼。節(jié)前央行宣布節(jié)后即開展11000億元買斷式逆回購(gòu)操作，期限長(zhǎng)達(dá)3個(gè)月。充裕的流動(dòng)性環(huán)境，將直接降低市場(chǎng)融資成本，為A股估值修復(fù)提供基礎(chǔ)。

節(jié)前，財(cái)政部與發(fā)改委聯(lián)合釋放重磅消息：第四批690億元中央財(cái)政補(bǔ)貼正式落地，此次補(bǔ)貼覆蓋范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，依然瞄準(zhǔn)民生領(lǐng)域，也是全年2800億元“國(guó)補(bǔ)”進(jìn)入沖刺階段的標(biāo)志。

此外，國(guó)慶假期文旅消費(fèi)的火爆，消費(fèi)板塊有望迎來“政策+數(shù)據(jù)”的雙重驗(yàn)證，成為節(jié)后市場(chǎng)的重要主線。

從港股餐飲食品板塊看，大范圍上涉及到食品飲料行業(yè)的恒生消費(fèi)指數(shù)（HSSC HK Consumer Staples）在10月2日小幅下跌0.38%，10月3日下跌1.15%。不過節(jié)前9月整體呈震蕩上行趨勢(shì)，9月29日漲幅達(dá)0.99%。

9月南向資金大幅流入港股，包含食品飲料可選消費(fèi)行業(yè)成為主要加倉(cāng)方向之一，阿里巴巴等龍頭股帶動(dòng)資金涌入。

從港股上市的內(nèi)地餐飲及食品企業(yè)看，“中國(guó)食品”年內(nèi)股價(jià)接近翻倍，9月被調(diào)入港股通后進(jìn)一步上漲。計(jì)劃切入營(yíng)養(yǎng)健康食品賽道，自販機(jī)非飲料業(yè)務(wù)體量近2億元。著名預(yù)制菜生產(chǎn)企業(yè)“安井食品”7月在港股上市，實(shí)現(xiàn)A+H兩地上市，在港股募資用于速凍食品產(chǎn)能擴(kuò)張，受益于餐飲連鎖化和預(yù)制菜滲透率提升。

此外，如呷哺呷哺的母公司、太二酸菜魚的母公司九毛九集團(tuán)等股價(jià)節(jié)前均上漲。

因此，節(jié)后A股中食材和食品企業(yè)上漲的概率也是可期待的。

以雞排產(chǎn)業(yè)鏈為例，統(tǒng)計(jì)顯示2025年中國(guó)雞排市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)480億元，2025～2030年年復(fù)合增長(zhǎng)率超10%。冷凍雞排和預(yù)制菜產(chǎn)品因便捷性和健康需求增長(zhǎng)顯著，線上銷售額年均增速達(dá)14.3%。

對(duì)于圣農(nóng)、正大等生產(chǎn)、供應(yīng)端企業(yè)，受益于消費(fèi)復(fù)蘇和政策支持，市場(chǎng)增長(zhǎng)明確，可關(guān)注配置機(jī)會(huì)。

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