引言

近日，東歐知名兒童及玩具零售商Smyk Holding SA Smyk（簡(jiǎn)稱“Smyk”）計(jì)劃在華沙證券交易所進(jìn)行首次公開(kāi)募股(IPO)。據(jù)外媒報(bào)道，該公司已向波蘭監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交上市申請(qǐng)，預(yù)計(jì)通過(guò)出售新股籌集約1.5億波蘭茲羅提（約合人民幣2.71億元）。

▍來(lái)源：中外玩具網(wǎng) 文/編輯：Kaia/Salas

中外玩具網(wǎng)獲悉，Smyk成立于1952年，是Empik M&F集團(tuán)品牌之一，至今已擁有超過(guò)70年的歷史。自2016年被Bridgepoint聯(lián)合財(cái)團(tuán)以 2.47 億歐元收購(gòu)后，Smyk又吸引了Accession Capital Partners的注資，后者在管理層收購(gòu)中支持了首席執(zhí)行官M(fèi)icha? Grom。Smyk此次發(fā)行將包括新發(fā)行的股份以及Smyk唯一股東AMC V Gandalf SA出售的部分現(xiàn)有股份。交易完成后，AMC V仍將是Smyk的多數(shù)股權(quán)持有者，而首席執(zhí)行官M(fèi)icha? Grom則保留對(duì)公司的間接控制權(quán)。

目前，Smyk已發(fā)展為覆蓋全品類兒童產(chǎn)品的零售巨頭，其產(chǎn)品矩陣涵蓋玩具、童裝、母嬰用品等，針對(duì) 0-14 歲兒童及家庭客群。截至 2025 年 6 月底，Smyk 在波蘭擁有 253 家門店，在羅馬尼亞擁有 35 家門店，在烏克蘭擁有 12 家門店。

2024年，Smyk 的營(yíng)收達(dá)到22.5億波蘭茲羅提（約合人民幣43.875億元），同比增長(zhǎng)6%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)91%，達(dá)到1.189億波蘭茲羅提（約合人民幣2.30 億元）。2025年上半年，該公司營(yíng)收為9.851億波蘭茲羅提（約合人民幣19.10 億元），同比增長(zhǎng)0.5%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為1500萬(wàn)波蘭茲羅提（約合人民幣2907.54 萬(wàn)元），而去年同期則虧損1230萬(wàn)波蘭茲羅提（約合人民幣2384.65萬(wàn)元）。

據(jù)招股書顯示，Smyk此次IPO募集資金將主要用于兩大方向：一方面用于償還存量債務(wù)，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，Smyk的管理層預(yù)計(jì)，此次債務(wù)償還將使凈債務(wù)與調(diào)整后EBITDA的比率降至1.6倍，并降低財(cái)務(wù)成本；另一方面則將重點(diǎn)投入線下門店拓展與線上渠道升級(jí)，Smyk計(jì)劃在 2025 年至 2026 年期間在波蘭、羅馬尼亞、捷克共和國(guó)、斯洛伐克和保加利亞開(kāi)設(shè) 35 多家新店。

SMYK 在斯洛伐克開(kāi)設(shè)第一家商店

華沙是中歐的主要經(jīng)濟(jì)和金融中心，也是歐洲外國(guó)投資者的首選目的地之一。華沙證券交易所則是中東歐地區(qū)最大、最重要的證券交易所。此次若Smyk 能順利上市，將成為繼實(shí)驗(yàn)室運(yùn)營(yíng)商Diagnostyka SA和軍裝制造商Arlen SA之后，今年在華沙上市的第三家公司。（中外玩具網(wǎng)）