深圳灣芯展的鎂光燈下，半導(dǎo)體設(shè)備龍頭新凱來(lái)沒(méi)有如預(yù)期般展示光刻機(jī)，而是將兩款不起眼的軟件推上舞臺(tái)中央。

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期待落空

國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體巨頭的戰(zhàn)略急轉(zhuǎn)

2025年10月15日，深圳灣芯展現(xiàn)場(chǎng)彌漫著困惑與期待。半導(dǎo)體行業(yè)人士翹首以盼的新凱來(lái)光刻機(jī)并未如期亮相，取而代之的是其子公司啟云方發(fā)布的兩款EDA設(shè)計(jì)軟件——原理圖和PCB設(shè)計(jì)工具。

這一出人意料的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向，讓“沒(méi)等到光刻機(jī)”成為展會(huì)最熱話題。

當(dāng)聚光燈聚焦在屏幕上跳動(dòng)的代碼行，啟云方電子工程EDA BU總裁袁夷的聲音穿透了寂靜：“工業(yè)軟件不僅僅是一個(gè)軟件，它本質(zhì)上承載了各個(gè)行業(yè)和企業(yè)積累的數(shù)字化知識(shí)?！?/strong>這一刻，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自主化的戰(zhàn)場(chǎng)悄然轉(zhuǎn)移了陣地。

而新凱來(lái)自2021年成立以來(lái)，一直以半導(dǎo)體設(shè)備“國(guó)家隊(duì)” 的身份活躍在產(chǎn)業(yè)舞臺(tái)。其脫胎于華為2012實(shí)驗(yàn)室下屬的“星光工程部”的技術(shù)背景，使得市場(chǎng)對(duì)其在光刻機(jī)等高端設(shè)備領(lǐng)域的突破寄予厚望。

在今年3月的SEMICON China 2025展會(huì)上，新凱來(lái)一次性發(fā)布6大類31款半導(dǎo)體設(shè)備，覆蓋擴(kuò)散、薄膜、光學(xué)檢測(cè)和光學(xué)量測(cè)等關(guān)鍵工藝環(huán)節(jié)，全部以“名山”命名，展現(xiàn)出全品類能力。

相比之下，本次灣芯展上新凱來(lái)選擇通過(guò)子公司啟云方發(fā)布EDA軟件，確實(shí)有些出人意料。但若深入分析，這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向?qū)崉t意味深長(zhǎng)。

02

為何轉(zhuǎn)向

硬件的壁壘與軟件的機(jī)遇

新凱來(lái)的戰(zhàn)略調(diào)整背后，是中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備突圍面臨的三重困境。

技術(shù)驗(yàn)證需要時(shí)間。盡管新凱來(lái)刻蝕設(shè)備宣稱達(dá)到7nm精度，但設(shè)備需在頭部晶圓廠完成2000小時(shí)連續(xù)生產(chǎn)測(cè)試，而目前公開(kāi)記錄僅1500小時(shí)。供應(yīng)鏈瓶頸同樣棘手，其ALD設(shè)備依賴的高純度氣體管路國(guó)產(chǎn)替代率仍不足15%。

更關(guān)鍵的是，光刻機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈尚未完全打通。雖然奧普光電通過(guò)合資公司長(zhǎng)光集智為新凱來(lái)供應(yīng)深紫外光源，2024年訂單超5億元，但光刻機(jī)所需的物鏡系統(tǒng)、精密運(yùn)動(dòng)控制等核心部件仍依賴國(guó)際供應(yīng)鏈。

當(dāng)硬件突圍遭遇瓶頸，新凱來(lái)選擇在軟件戰(zhàn)場(chǎng)開(kāi)辟新戰(zhàn)線。EDA工具作為芯片設(shè)計(jì)的基石，長(zhǎng)期被Synopsys、Cadence、Mentor三大美國(guó)巨頭壟斷，成為中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)最薄弱的環(huán)節(jié)之一。

新凱來(lái)子公司啟云方發(fā)布的EDA軟件實(shí)現(xiàn)了性能突破：硬件開(kāi)發(fā)周期縮短40%，智能輔助設(shè)計(jì)一板成功率提升30%。這些數(shù)字背后，是2萬(wàn)名工程師已在真實(shí)工作場(chǎng)景中使用該軟件積累的驗(yàn)證數(shù)據(jù)。

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硬件根基

新凱來(lái)產(chǎn)業(yè)鏈的真實(shí)版圖

新凱來(lái)在灣芯展的軟件轉(zhuǎn)向，并不代表其放棄硬件攻堅(jiān)。相反，其設(shè)備供應(yīng)鏈正在加速國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。

在光學(xué)領(lǐng)域，奧普光電依托長(zhǎng)春光機(jī)所技術(shù)積累，為新凱來(lái)光刻機(jī)提供深紫外光源和納米級(jí)物鏡，精度已應(yīng)用于5nm制程光刻機(jī)原型機(jī)。在精密制造環(huán)節(jié)，新萊應(yīng)材作為核心供應(yīng)商提供半導(dǎo)體設(shè)備關(guān)鍵部件，2023年訂單規(guī)模達(dá)數(shù)億元。

檢測(cè)設(shè)備領(lǐng)域，同惠電子作為北交所唯一新凱來(lái)供貨商，提供阻抗測(cè)試儀等設(shè)備；路維光電則供應(yīng)用于設(shè)備測(cè)試的掩膜版產(chǎn)品。激光技術(shù)方面，英諾激光為新凱來(lái)提供半導(dǎo)體缺陷檢測(cè)設(shè)備光源及碳化硅退火制程激光器。

新凱來(lái)主要半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化進(jìn)展——

新凱來(lái)設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率從不足10%提升至30%，但與國(guó)際巨頭90%以上的市占率相比仍有巨大差距。其650億元估值背后，是資本市場(chǎng)對(duì)國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程的樂(lè)觀預(yù)期與量產(chǎn)落地不確定性之間的拉鋸。

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EDA突圍

啟云方突破的戰(zhàn)略價(jià)值

啟云方EDA軟件的發(fā)布，可能比一臺(tái)光刻機(jī)的亮相更具戰(zhàn)略意義。

電子工程EDA設(shè)計(jì)軟件是電子產(chǎn)品設(shè)計(jì)的基石，而歐美廠商長(zhǎng)期壟斷我國(guó)EDA市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)界全面受制于國(guó)外設(shè)計(jì)工具。此次發(fā)布的原理圖和PCB設(shè)計(jì)軟件擁有完全國(guó)產(chǎn)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，填補(bǔ)了國(guó)產(chǎn)高端電子設(shè)計(jì)工業(yè)軟件技術(shù)空白。

啟云方EDA的核心優(yōu)勢(shì)在于實(shí)際性能指標(biāo)：支持多人并行協(xié)同設(shè)計(jì)、隨時(shí)隨地在線檢視；軟件兼容多款國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)、中間件等平臺(tái)底座。這些特性使中國(guó)工程師首次在關(guān)鍵設(shè)計(jì)工具上擺脫對(duì)西方技術(shù)的依賴。

袁夷道出了工業(yè)軟件的本質(zhì)：“當(dāng)工藝發(fā)生變化，它的規(guī)則和Know-How就會(huì)發(fā)生變化，我們的軟件能快速承載它的新規(guī)則，就會(huì)變得越來(lái)越好?！?這種適應(yīng)能力正是中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在多變國(guó)際環(huán)境中的生存關(guān)鍵。

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兩條腿走路

中國(guó)半導(dǎo)體的自主化路徑

新凱來(lái)的戰(zhàn)略調(diào)整揭示了中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自主化的新思路：從單一設(shè)備突破轉(zhuǎn)向生態(tài)體系建設(shè)。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)具有“反摩爾定律”特性——芯片性能每18個(gè)月翻一番，但芯片制造工廠的成本每4年翻一番。這種特性要求設(shè)備、材料、軟件必須同步發(fā)展，任何環(huán)節(jié)的短板都會(huì)成為產(chǎn)業(yè)瓶頸。

新凱來(lái)布局的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同模式初見(jiàn)雛形：在材料環(huán)節(jié)，冠石科技與新凱來(lái)聯(lián)合研發(fā)自對(duì)準(zhǔn)四重圖形曝光工藝，40-55nm掩膜版已批量供應(yīng)；在環(huán)保技術(shù)領(lǐng)域，國(guó)林科技布局光刻膠設(shè)備清洗技術(shù)。這些細(xì)分領(lǐng)域的突破共同構(gòu)建了國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體制造的底層能力。

深圳國(guó)資委的深度參與為這種生態(tài)建設(shè)提供了可能。通過(guò)“深圳國(guó)資委→重大產(chǎn)投→深芯恒科技→新凱來(lái)”的控股體系，粵港澳大灣區(qū)12家科研機(jī)構(gòu)資源被有效整合，形成從研發(fā)到產(chǎn)業(yè)化的快速通道。

新凱來(lái)計(jì)劃2026年啟動(dòng)IPO，2027年上半年掛牌科創(chuàng)板。這條資本化道路將為其提供持續(xù)研發(fā)投入的血液，支撐其兩條腿走路的戰(zhàn)略實(shí)施。

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編輯｜張毅

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