在全球股市一片紅的氛圍下，今天A股和港股也是一片紅火。雖然漲了就很好，但坦白說，目前市場還是沒有給人甩開膀子放手干的感覺，或者說漲得不夠堅定。

這也是為啥銀行紅利總是會在下午悄咪咪拉上來，也是為啥這幾天總是有人在說，逢漲就落袋走人（但也很可能會賣飛）。

恒生科技這兩天漲幅其實都不小，昨天3個點，今天又2個多點，已經(jīng)出現(xiàn)短線止跌信號了，量能卻一直欠缺，所以今天早盤在10日均線附近又被打回來。

這其實也是現(xiàn)階段包括A股科技類指數(shù)出現(xiàn)的普遍情況，就是有回暖跡象，但是量能不足，代表資金的追高意愿暫時還不夠強。

A股這邊，上證指數(shù)漲了1%+，又重回3900點，今天成交量輕微放大，但滬指目前依舊沒有掙脫3800-3920震蕩區(qū)間的束縛。

按照老劇本的走法，如果明天沒有補量，到3920點附近大概率又是沖高回落。我覺得哈，只有突破站穩(wěn)了上方的3920-3940，才有希望打開一段新的上漲空間。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)今天一度暴漲了3.5%+，30日均線這座大山終于翻過去了，短線已經(jīng)止跌。目前還是量能不足的問題，反彈的持續(xù)性還要再觀望。創(chuàng)指重回上漲趨勢，至少得站穩(wěn)20日均線。

截至下午2點，個股和板塊大面積飄紅，全A等權(quán)指數(shù)漲1.5%。

AI科技再次全面上漲，昨天大漲的煤炭今天退潮。午后銀行、紅利又開始拉升。還是那句話，保持持倉的風(fēng)格均衡，可能會讓自己在現(xiàn)階段的市場體驗更絲滑一些。

今天市場的引爆點依然是AI科技。話說昨天咱們重點聊到的創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，今天暴漲6個多點，你們都吃爽了嗎？

其實AI科技方向值得關(guān)注的指數(shù)很多，有些因為個股或者話題熱度比較高，漲得很猛，比如通信設(shè)備指數(shù)之類，而有些就明顯存在更大的預(yù)期差和信息差，比如底層個股分布相對更寬泛的中證計算機(jī)主題指數(shù)。

這就意味著，后者在后面行情中的風(fēng)險收益性價比，可能會更高。

比如這個中證計算機(jī)主題指數(shù)，底層覆蓋的是整個計算機(jī)行業(yè)龍頭。你 看它的前十大成分股，既 包括信創(chuàng)技術(shù)，也包括應(yīng)用軟件和系統(tǒng)軟件，還有電腦硬件等等，是相對比較綜合均衡的指數(shù)，抓取的是整個計算機(jī)行業(yè)的貝塔。在回撤上也通常會比聚焦某個產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的AI科技類指數(shù)更小。

計算機(jī)這個指數(shù)現(xiàn)在有幾個比較重要的關(guān)注點，一個是AI應(yīng)用的趨勢擴(kuò)散。國內(nèi)大部分行業(yè)都在努力跟AI做結(jié)合，這里面既有行業(yè)本身降本增效的主動訴求，同時也有身處競爭環(huán)境下的被動跟隨，畢竟別人都在做，你要是不做，在時代浪潮面前就得掉隊。

但是AI應(yīng)用擴(kuò)張不只是算力需求擴(kuò)張，同時也要AI服務(wù)器、計算機(jī)軟件的擴(kuò)張。目前市場對算力這塊的反饋很充分，但對軟件等環(huán)節(jié)的反饋還有提升空間。

另一個是軟件國產(chǎn)替代。以前AI服務(wù)器、軟件是我們的相對薄弱項，但這些年突破很大，所以前些天老川揚言說要對我們的“關(guān)鍵軟件”實施管制，我們這邊完全不慌，因為已經(jīng)有替代的底氣了。

不知道你們注意到?jīng)]，前些天商wu部發(fā)的針對稀土的出口管制公告，附件用的是wps格式（金X辦公旗下的），這是歷史第一次。以前都是用doc或pdf格式（微軟旗下的）。

也就是說，中證計算機(jī)主題指數(shù)目前是疊加了AI軟件底座+大國PK這兩大buff，后面的表現(xiàn)還是非常值得期待一下的。

另外看三季報情況，中證計算機(jī)主題指數(shù)的前三大成分股，業(yè)績都比較硬。中X曙光前三季度扣非歸母凈利潤同比增速，都66.79%了。海X威視三季度凈利潤也同比增長超過20%，而且毛利率同比提升1.65個百分點到45.67%?？芚訊飛也很強， 三季度凈利潤同比大增約兩倍。

從ETF來看，跟蹤這個指數(shù)規(guī)模最大的ETF，計算機(jī)ETF，159998，經(jīng)過前些天的一輪顯著回調(diào)，今天開啟震蕩上行，技術(shù)面上看也有止跌跡象了，看好AI科技方向的可以逐步關(guān)注一下。

其他資產(chǎn)情況。

昨晚美股全線上漲，主要是降息+科技股雙層支撐。市場對10月29日（下周三）美聯(lián)儲再次降息的預(yù)期比較高。

另外，iPhone17的銷量也很好（研究公司Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，iPhone 17系列在中美兩大市場的早期銷量超過了前代產(chǎn)品，開賣10天的銷量比iPhone 16系列高出14%），昨晚蘋果股價大漲4個點，帶動了科技股行情。

在內(nèi)外重重壓力下，納指100又一次不聲不響地創(chuàng)了收盤記錄新高。本想盼著這輪回調(diào)后再買點，奈何就是不給機(jī)會。

黃金在經(jīng)歷了前一天的大跌后，迅速又收復(fù)失地，并且再次創(chuàng)下歷史新高。comex黃金一度逼近4400美元。到了今天亞盤時間，又一次跳水。但我估計大家也淡定了，不會被輕易甩下去了。

最近我們一直在聊風(fēng)格均衡問題，你們現(xiàn)在是相對更看好科技，還是更看好紅利？或者說，現(xiàn)階段你是更偏進(jìn)攻還是防守？

就先聊這么多，我們評論區(qū)繼續(xù)。看完記得幫我點個贊！

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