10月24日，A股三大指數(shù)集體走強(qiáng)，市場(chǎng)情緒顯著回暖。截至收盤(pán)，上證指數(shù)上漲0.71%，報(bào)3950.31點(diǎn)，續(xù)創(chuàng)十年新高；深證成指漲2.02%，創(chuàng)業(yè)板指大漲3.57%，北證50亦上漲1.15%。滬深京三市全天成交額達(dá)19916億元，較前一交易日放量超3300億元，市場(chǎng)交投活躍，資金做多意愿明顯增強(qiáng)。

從板塊表現(xiàn)來(lái)看，以半導(dǎo)體、電子化學(xué)品、算力硬件為代表的科技成長(zhǎng)方向成為今日市場(chǎng)絕對(duì)主線。其中，存儲(chǔ)芯片板塊迎來(lái)全面爆發(fā)，整體漲幅居前。消息面上，全球存儲(chǔ)巨頭三星與SK海力士擬大幅上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格，疊加人工智能驅(qū)動(dòng)下對(duì)高性能存儲(chǔ)需求的持續(xù)攀升，行業(yè)正步入新一輪“超級(jí)周期”。在此背景下，存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)普遍受益，板塊內(nèi)多只成分股刷新歷史高點(diǎn)，整體呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升格局，成為推動(dòng)科技板塊走強(qiáng)的重要引擎。

與此同時(shí)，算力硬件與數(shù)據(jù)中心相關(guān)概念同步走高，主力資金大舉流入。隨著國(guó)產(chǎn)AI基建持續(xù)推進(jìn)，光模塊、服務(wù)器、PCB等核心環(huán)節(jié)需求持續(xù)釋放。尤其在海外AI大模型加速迭代的帶動(dòng)下，高速率光通信技術(shù)（如CPO）應(yīng)用前景廣闊，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈景氣度維持高位。盡管外部環(huán)境仍存不確定性，但國(guó)內(nèi)企業(yè)在產(chǎn)能布局和技術(shù)儲(chǔ)備方面已具備較強(qiáng)韌性，部分領(lǐng)域甚至實(shí)現(xiàn)全球領(lǐng)先，支撐板塊走出獨(dú)立行情。

此外，商業(yè)航天、量子科技、人形機(jī)器人、光刻機(jī)等泛科技題材也集體活躍，形成強(qiáng)勁的板塊聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。政策層面持續(xù)釋放積極信號(hào)，工信部確認(rèn)衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入商用試驗(yàn)階段，為商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)化落地提供有力支持。而量子通信領(lǐng)域關(guān)鍵技術(shù)突破，進(jìn)一步提升了市場(chǎng)對(duì)前沿科技商業(yè)化潛力的預(yù)期。這些代表未來(lái)產(chǎn)業(yè)方向的賽道獲得資金青睞，反映出投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好提升，市場(chǎng)重心正向高成長(zhǎng)性領(lǐng)域傾斜。

相比之下，傳統(tǒng)周期與消費(fèi)板塊表現(xiàn)疲軟。煤炭、燃?xì)?、鋼鐵等資源類(lèi)行業(yè)震蕩回調(diào)，部分個(gè)股一度跌停，顯示在流動(dòng)性偏向科技成長(zhǎng)的環(huán)境下，資金階段性撤離低估值藍(lán)籌。白酒、房地產(chǎn)、零售等防御性板塊同樣承壓，深圳本地國(guó)企改革概念也出現(xiàn)明顯分化，表明市場(chǎng)風(fēng)格切換特征顯著。

總體來(lái)看，今日A股呈現(xiàn)出典型的“科技主導(dǎo)、結(jié)構(gòu)分化”格局。主力資金持續(xù)聚焦芯片、算力、航天航空等硬科技領(lǐng)域，推動(dòng)創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲。在外資機(jī)構(gòu)普遍看好中國(guó)股市中長(zhǎng)期表現(xiàn)的背景下，市場(chǎng)信心逐步修復(fù)，慢牛預(yù)期正在形成。

溫馨提示：本觀點(diǎn)不作投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)自主思考！