圖：Papier Coton

周末，簡(jiǎn)單寫一個(gè)科普貼~~

關(guān)于科技股

十五五規(guī)劃給未來五年定調(diào)是“科技自立自強(qiáng)”。

然后呢， 這一輪牛市，科技也成了最有泡沫效應(yīng)的板塊，造富明顯。

很多小白一直困惑——

科技包含了哪些？

一

科技是一個(gè)大瓶子，里面的水一直在變。

就像——

90年代時(shí)，說起神仙顏值，是林青霞，是王祖賢...到了我這一代，成了劉亦菲。

再往后，也會(huì)是別人。

一代新人換舊人。

2015年我剛開始寫公號(hào)，那時(shí)的科技是啥？

是互聯(lián)網(wǎng)。TMT

出現(xiàn)了樂視、暴風(fēng)等 妖股，炒得如火如荼。

結(jié)局也很慘烈。

賈樂亭逃債遠(yuǎn)到了美國(guó)...暴風(fēng)的老板吃上了牢飯，股民更是損失慘重。

到了2020-21年那波小牛市，消費(fèi)股唱了主線。

什么科技都不如“醬香科技”

當(dāng)年的高精尖股票，有的還很堅(jiān)挺，比如寧王；有的已經(jīng)沒落，比如各種光伏股。

再到2023年左右開始流行起AI

ChatGPT掀起了AI熱潮，英偉達(dá)順勢(shì)崛起，這一波持續(xù)了很長(zhǎng)時(shí)間。

一直到了現(xiàn)在。

但到了今天——

當(dāng)大伙聊起科技時(shí)，已經(jīng)不止停留在AI這個(gè)名詞了，更關(guān)注背后的產(chǎn)業(yè)體系。

典型如：

AI算力

AI要走入平常百姓家，離不開大量的計(jì)算。

背后涉及到硬件支撐。

要建機(jī)房，或者說——數(shù)據(jù)中心。

二

中美 AI算力投資都是萬億級(jí)。

可能這就是新時(shí)代的大國(guó)斗爭(zhēng)吧，拼命砸錢，都不愿落下風(fēng)。

比如美國(guó)。

OpenAI等公司發(fā)起了“星際之門”項(xiàng)目，要投3萬多億（5千億美元），來建各種數(shù)據(jù)中心。

還產(chǎn)生了循環(huán)玩法

比如英偉達(dá)向 OpenAI投資數(shù)千億， OpenAI再跟英偉達(dá)大筆大筆買芯片。

彼此輸血，業(yè)績(jī)就都有了，股價(jià)就都漲了。

AI help AI

中國(guó)呢？

也在砸錢。

比如阿里就說了，“未來三年要投3800億，用于算力中心、AI芯片研發(fā)”

阿里股價(jià)因此再次大漲。

字節(jié)沒有上市，但它人狠話不多。

我最近就頻繁使用字節(jié)的豆包APP，給娃找視頻，用照片做設(shè)計(jì)，跟娃對(duì)話...

太實(shí)用、太智能了。

這背后都離不開先進(jìn)算力的支撐。

還有騰訊、移動(dòng)、聯(lián)通...都在猛猛燒錢。

今年中國(guó)啟動(dòng)了雅下水電，這是非常大的基建項(xiàng)目，總投資1.2萬億。

它會(huì)給很多普通人帶來機(jī)會(huì)。

國(guó)內(nèi)關(guān)于AI算力的投資，如果匯總在一塊兒，也算是巨型基建項(xiàng)目了。

未來會(huì)超過雅下的資本規(guī)模。

那天有讀者問：

“現(xiàn)在還有什么特別景氣的行業(yè)么？”

有呀。

AI投資就處于景氣周期。

需要用到AI芯片呀、電力呀、儲(chǔ)能呀、地塊呀...等等。

不過離普通大眾遠(yuǎn)了點(diǎn)。

不像房子一樣，貼近普通人生活。

三

好了，寫到這兒。

很多人可能會(huì)好奇——

這里頭有沒有致富的代碼？

很遺憾。

如果現(xiàn)在才看到這個(gè)層面，那已經(jīng)慢了N拍，極度滯后了。

看完幾輪科技興衰，大家也明白——

科技泡沫，最后破滅了不少。

誰能篤定自己青睞的公司，未來一直堅(jiān)挺呢？

我骨子里是個(gè)收息佬，但我也買科技股，今年它們幫我提升了不少收益，不至于太難看。

我一般是這么買：

我持有著幾個(gè)科技ETF， 賺賺貝塔收益；

以及，有些公司成長(zhǎng)性很好、業(yè)績(jī)好——我在它們低估時(shí)買入了，拿到了現(xiàn)在。

只是，它恰好是科技股。

如果讓我細(xì)細(xì)研究、現(xiàn)在這個(gè)位置、重倉(cāng)追高科技個(gè)股。

我完全做不到

AI要靠算力支撐，那是非常龐大的產(chǎn)業(yè)鏈了，細(xì)分賽道很多。

就拿芯片來說。

芯片設(shè)計(jì)就是很大一塊。

對(duì)標(biāo)英偉達(dá)，我們這邊寒武紀(jì)、海光等，就漲上天了。 摩爾線程等也即將上市。

寒王的股價(jià)在周五又反超了茅臺(tái)。

估值真是讓人瑟瑟發(fā)抖啊

還有，芯片制造

站在國(guó)家角度，這是最難啃下的一塊硬骨頭。

目前大陸芯片制造的龍頭是中芯國(guó)際、華虹等。但客觀來說，離臺(tái)積電還有很大差距。

再細(xì)分點(diǎn)——

各種芯片生產(chǎn)設(shè)備，卡脖子的光刻機(jī)、存儲(chǔ)芯片、EDA軟件...，股價(jià)也在此起彼伏表現(xiàn)。

其實(shí)總結(jié)一下——這些熱門科技項(xiàng)目，都有濃厚的“國(guó)產(chǎn)替代”概念。

這些環(huán)節(jié)的突破，能讓我們擺脫依賴。

所以資本市場(chǎng)很看好。

。。。

另外一方面，現(xiàn)在還有 “達(dá)鏈”

圍繞著英偉達(dá)展開。

數(shù)據(jù)中心，包含了很多“零部件”。

像光模塊呀，PCB呀，液冷，電源這些。

這里面出現(xiàn)了一批牛股，新易勝，中際旭創(chuàng)，勝宏科技等等，它們是英偉達(dá)的供應(yīng)商。

英偉達(dá)好，它們也跟著訂單充足，業(yè)績(jī)蹭蹭蹭地漲。

民間就產(chǎn)生了“易中勝”的說法。

。。。

一方面是國(guó)產(chǎn)替代。

一方面是達(dá)鏈輝煌。

這些，就構(gòu)成了當(dāng)下科技的主要亮點(diǎn)，這也是中美博弈的另一種體現(xiàn)吧~

當(dāng)然也不僅是它們。

還有別的：

比如新能源，固態(tài)電池突破，儲(chǔ)能建設(shè)如火如荼。寧德時(shí)代、陽光能源等股價(jià)不斷創(chuàng)新高。 比如果鏈，工業(yè)富聯(lián)，立迅精密等股價(jià)很驚艷。 比如創(chuàng)新藥，訂單的持續(xù)落地。 比如機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)...等概念走進(jìn)現(xiàn)實(shí)。

七七八八，以上，就是我觀察到的科技樣貌了。

這不是薦股。

咱學(xué)到了這些知識(shí)，不一定能掙到錢。

從實(shí)操層面來講——

有的科技股節(jié)奏很卷。

你早早布局，盈利墊厚實(shí)還好。

如果等漲了許多，再?zèng)_進(jìn)去，就容易成為接盤俠；熬不動(dòng)了，賣掉了，它們可能又開始新一輪上漲。

讓人懷疑自我

再加上科技彈性大，會(huì)很考驗(yàn)內(nèi)心。

我身邊有幾位朋友，今年靠主線科技股做到了翻倍收益。

訣竅有啥么？

說來也簡(jiǎn)單， 一靠all in，二靠硬扛。

但實(shí)踐起來真不容易，得有頑強(qiáng)意志、刪APP的決心。

我掂完了自己的斤兩，沒把科技作為投資重倉(cāng)。

就，簡(jiǎn)單持有科技ETF、幾個(gè)我認(rèn)可的成長(zhǎng)股。

就OK了~

最后強(qiáng)調(diào)下，非薦股。

盈虧同源——科技股本身估值有泡沫，彈性大，股民要掂量自己的風(fēng)險(xiǎn)承受力。

ps.

寫到這兒，彈出了一個(gè)利好新聞。

中美磋商，我們這邊主要負(fù)責(zé)人說：

“中美經(jīng)過緊張討論，探討了一些妥善處理雙方關(guān)注的方案，形成了初步共識(shí)?！?br/>

哦~雙方又有重歸于好的意思了。

像極了，小孩子過家家

隨時(shí)撕X，隨時(shí)談判，隨時(shí)和解...市場(chǎng)上躥下跳。

成了 新常態(tài)。