隨著10月29日美股開(kāi)盤(pán)，英偉達(dá)的股價(jià)上漲了4個(gè)點(diǎn)，再一次創(chuàng)下了歷史新高，并且成為了全球首家市值突破5萬(wàn)億美元的公司。就在早一些時(shí)間，英偉達(dá)宣布了將會(huì)對(duì)通信制造商諾基亞投資的消息。據(jù)有關(guān)公開(kāi)資料顯示，當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月28日，諾基亞董事會(huì)宣布，以決定在定向增發(fā)中發(fā)行166389351股新股，以使英偉達(dá)能夠?qū)χZ基亞進(jìn)行10億美元的股權(quán)投資。

就在10月28日的GTC DC大會(huì)上，英偉達(dá)CEO黃仁勛表示，全世界將會(huì)有數(shù)百萬(wàn)個(gè)基站，雙方合作將能在新技術(shù)的基礎(chǔ)上，基于加速計(jì)算和人工智能改變行業(yè)。同時(shí)，英偉達(dá)宣布將會(huì)與優(yōu)步達(dá)成合作，將利用其新一代無(wú)人駕駛出租車和自動(dòng)配送車隊(duì)、全新英偉達(dá)DRIVE AGX Hyperion 10自動(dòng)駕駛開(kāi)發(fā)平臺(tái)以及專為L(zhǎng)4級(jí)自動(dòng)駕駛打造英偉達(dá)DRIVE AV軟件，共同拓展全球L4級(jí)的自動(dòng)駕駛網(wǎng)絡(luò)，預(yù)計(jì)到2027年，將逐步拓展至10萬(wàn)輛。

而在今年9月份，英偉達(dá)宣布與OpenAI達(dá)成戰(zhàn)略合作意向，OpenAI將建成并部署至少10億兆瓦的AI數(shù)據(jù)中心，配備數(shù)百萬(wàn)塊英偉達(dá)GPU，用于構(gòu)建下一代AI基礎(chǔ)設(shè)施。預(yù)計(jì)，英偉達(dá)將會(huì)在新系統(tǒng)落地過(guò)程當(dāng)中像OpenAI投資最多1000億美元。

如果我們將英偉達(dá)的這些動(dòng)作與它的市值超5萬(wàn)億元聯(lián)系起來(lái)看待的話，或許可以找到些許的蛛絲馬跡。那么，透過(guò)英偉達(dá)的動(dòng)作以及英偉達(dá)的市值超5萬(wàn)億美元，我們究竟可以看到當(dāng)下的AI行業(yè)，正在發(fā)生著怎樣的變化呢？

AI的基礎(chǔ)設(shè)施正在加速布局

每一個(gè)時(shí)代都有屬于每一個(gè)時(shí)代的基礎(chǔ)設(shè)施，對(duì)于AI時(shí)代來(lái)講，同樣如此。隨著AI時(shí)代的來(lái)臨，部署屬于這樣一個(gè)時(shí)代的基礎(chǔ)設(shè)施，成為了像英偉達(dá)一樣的玩家們必然需要去關(guān)注的另外一個(gè)方面。透過(guò)英偉達(dá)的動(dòng)作，我們可以看出，英偉達(dá)不僅在專注于芯片的研發(fā)，而且將更多關(guān)注的焦點(diǎn)聚焦在了更為廣闊的基礎(chǔ)設(shè)施的身上。

透過(guò)英偉達(dá)的操作，我們可以看出，欲要在AI時(shí)代有所作為，必然需要加快AI基礎(chǔ)設(shè)施的布局，通過(guò)這樣一種布局來(lái)獲得更大的發(fā)展?jié)撃堋?duì)于像英偉達(dá)這樣的硬件玩家們而言，如何將自身的產(chǎn)品與AI基礎(chǔ)設(shè)施的布局聯(lián)系在一起，并且找到更多新的贏利點(diǎn)，從而獲得更大的發(fā)展?jié)撃埽攀瞧湔嬲梢垣@得新的發(fā)展的關(guān)鍵所在。

同時(shí)，我們還需要看到的是，AI基礎(chǔ)設(shè)施的布局，并不僅僅只是包含英偉達(dá)投資的諾基亞的通信基站，而且還包含了算力中心等諸多其他的部分。對(duì)于像英偉達(dá)這樣的玩家們而言，AI的基礎(chǔ)設(shè)施，其實(shí)就是它的應(yīng)用場(chǎng)景，而它的應(yīng)用場(chǎng)景越多，越豐富，它的市場(chǎng)價(jià)值的想象空間也就越大。因此，加快布局AI的基礎(chǔ)設(shè)施，并且通過(guò)這樣一種基礎(chǔ)設(shè)施的布局來(lái)提升自身的市值，才是打開(kāi)新的發(fā)展的關(guān)鍵所在。

AI的落地應(yīng)用正在加速推進(jìn)

當(dāng)AI的基礎(chǔ)設(shè)施在開(kāi)始不斷地?cái)U(kuò)大布局的同時(shí)，我們還看到了以無(wú)人駕駛、無(wú)人零售、具身智能為代表的AI的落地和應(yīng)用，同樣正在開(kāi)始持續(xù)不斷地鋪開(kāi)。英偉達(dá)早先對(duì)于OpenAI的投資，以及其與優(yōu)步的達(dá)成合作，正是這樣一種現(xiàn)象的直接體現(xiàn)。站在這樣一個(gè)角度來(lái)看，如果我們?nèi)ニ伎加ミ_(dá)做對(duì)了什么的話，其對(duì)于AI應(yīng)用場(chǎng)景的不斷加速推進(jìn),無(wú)疑是打開(kāi)市場(chǎng)對(duì)其想象力的關(guān)鍵所在。

的確，現(xiàn)在的AI，并不僅僅只是體現(xiàn)在了以互聯(lián)網(wǎng)的線上平臺(tái)為代表的“軟件領(lǐng)域”，同樣還體現(xiàn)在了以無(wú)人駕駛、無(wú)人配送車、人形機(jī)器人等“硬件領(lǐng)域”?？梢哉f(shuō)，AI的落地和應(yīng)用，正在朝著與我們生活的方方面面持續(xù)推進(jìn)。

英偉達(dá)之所以在資本市場(chǎng)受到如此多的青睞，其中一個(gè)很重要的原因就在于，它朝著這樣一個(gè)方向邁進(jìn)。如果我們將基礎(chǔ)設(shè)施的打造看成是前瞻性的布局的話，那么，英偉達(dá)在AI落地過(guò)程當(dāng)中的落地，則是其打開(kāi)自身的現(xiàn)金流通道的一個(gè)最為直接的體現(xiàn)?？梢哉f(shuō)，正是因?yàn)橘Y本市場(chǎng)看到了英偉達(dá)在AI應(yīng)用上的潛能，所以才會(huì)給予其在市值上的回報(bào)。

AI的進(jìn)化正在加速演進(jìn)

拿英偉達(dá)來(lái)講，它之所以能夠?qū)⑷绱硕嗟幕A(chǔ)設(shè)施與自身的產(chǎn)品聯(lián)系在一起，它之所以能夠?qū)⑷绱硕嗟膱?chǎng)景與自身的產(chǎn)品聯(lián)系在一起，其中一個(gè)很重要的原因在于，它的芯片持續(xù)不斷地在進(jìn)化?？梢哉f(shuō)，產(chǎn)品的不斷迭代和更新，才是保證它可以打開(kāi)如此多的想象的關(guān)鍵所在。

從最初的Tesla架構(gòu)到最新的Blackwell架構(gòu)的演進(jìn)，我們就可以看出AI正在加速演進(jìn)的脈絡(luò)。2006年推出的?Tesla架構(gòu)?是英偉達(dá)GPU通用計(jì)算的起點(diǎn)，首次支持CUDA編程模型，標(biāo)志著GPU從圖形處理向通用計(jì)算的轉(zhuǎn)型。隨后?Fermi架構(gòu)?（2010-2012年）引入緩存層次和ECC錯(cuò)誤校正技術(shù)，為數(shù)據(jù)中心計(jì)算奠定基礎(chǔ)。

?Kepler架構(gòu)?（2012-2014年）通過(guò)GPUDirect技術(shù)降低通信延遲，?Maxwell架構(gòu)?（2014-2016年）通過(guò)提升流處理器效率實(shí)現(xiàn)更低功耗，?Pascal架構(gòu)?（2016-2018年）采用16nm工藝進(jìn)一步優(yōu)化能效比。

?Blackwell架構(gòu)?（預(yù)計(jì)2027年推出）將采用3nm工藝，這是英偉達(dá)首次在GPU上使用3nm制程，相比前代性能提升顯著。根據(jù)最新消息，其后續(xù)產(chǎn)品?Feynman架構(gòu)?（2028年）將全面采用臺(tái)積電A16工藝，該工藝通過(guò)納米片晶體管技術(shù)實(shí)現(xiàn)速度提升8%-10%或功耗降低15%-20%。

如果我們要尋找英偉達(dá)做對(duì)了什么的話，持續(xù)不斷地推進(jìn)其產(chǎn)品的演進(jìn)，并且不斷地讓新產(chǎn)品與基礎(chǔ)設(shè)施的搭建和應(yīng)用場(chǎng)景的落地結(jié)合在一起，或許才是其實(shí)現(xiàn)市值增長(zhǎng)的關(guān)鍵所在。

英偉達(dá)成為全球首家市值突破5萬(wàn)億美元的公司，其實(shí)并不意外。透過(guò)英偉達(dá)的這一表現(xiàn)，我們可以看出，AI基礎(chǔ)設(shè)施的打造正在加速推進(jìn)，AI的應(yīng)用場(chǎng)景正在持續(xù)不斷地?cái)U(kuò)大，AI的產(chǎn)品正在不斷地迭代和升級(jí)。只有認(rèn)清了AI行業(yè)正在發(fā)生著的這樣一種深刻變化，并且找到真正適合自身的發(fā)展模式，才能在市場(chǎng)當(dāng)中獲得新的發(fā)展紅利。