文/黃海峰的通信生活

2025年的新能源汽車(chē)市場(chǎng)，像極了一場(chǎng)沒(méi)有硝煙的馬拉松。年初時(shí)，不少人還在討論“增速放緩”“市場(chǎng)飽和”，但走到10月這個(gè)節(jié)點(diǎn)，回頭看，賽道依舊火熱，只是選手的位次與姿態(tài)，已然發(fā)生了深刻的變化。

根據(jù)各家最新發(fā)布的交付數(shù)據(jù)，前十個(gè)月的整體銷(xiāo)量曲線(xiàn)依然昂揚(yáng)向上，滲透率穩(wěn)步提升，但內(nèi)部的排位賽卻異常激烈。曾經(jīng)牢不可破的“蔚小理”格局早已被打破，新的面孔憑借更具攻擊性的產(chǎn)品與策略，不斷沖擊著原有的秩序。

從10月的交付總量來(lái)看，零跑汽車(chē)以70,289輛的驚人成績(jī)登頂，緊隨其后的是鴻蒙智行，交付了68,216輛。小鵬、蔚來(lái)、小米則分別以42,013輛、40,397輛和“40,000+”的成績(jī)，占據(jù)了第三至第五把交椅。這份TOP5名單，既有久經(jīng)沙場(chǎng)的老將，也有勢(shì)頭兇猛的后來(lái)者，共同勾勒出當(dāng)前新能源市場(chǎng)活力四射又充滿(mǎn)變數(shù)的圖景。

零跑汽車(chē)：黑馬登頂，規(guī)模與效率制勝

零跑這次拿下月度銷(xiāo)冠，絕非偶然。70,289輛的交付量，以及84%的同比高增長(zhǎng)，是其長(zhǎng)期堅(jiān)持全域自研、成本控制以及渠道下沉策略的集中體現(xiàn)。

回顧其2025年的產(chǎn)品線(xiàn)，從T03的持續(xù)熱銷(xiāo)，到C系列（如C10、C11）在家庭SUV市場(chǎng)的穩(wěn)健表現(xiàn)，零跑覆蓋了從微型代步到主流家用多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)。

特別是其在新款C11增程版上的成功，精準(zhǔn)切中了部分用戶(hù)對(duì)續(xù)航與實(shí)用性的雙重需求，成為其銷(xiāo)量攀升的重要推力。在競(jìng)爭(zhēng)白熱化的當(dāng)下，性?xún)r(jià)比與品價(jià)比依然是其最鋒利的武器。

鴻蒙智行：生態(tài)合力，后來(lái)者居上

鴻蒙智行作為華為賦能模式的集大成者，10月交出了68,216輛的成績(jī)單，環(huán)比增長(zhǎng)29%，勢(shì)頭強(qiáng)勁。其下的智界與享界品牌，分別貢獻(xiàn)了過(guò)萬(wàn)和6700輛的交付量，且環(huán)比增長(zhǎng)均非?？捎^（27%和67%）。

今年，智界S7、享界S9等車(chē)型的陸續(xù)交付和產(chǎn)能爬坡，是鴻蒙智行能夠快速上量的關(guān)鍵。這些車(chē)型深度集成華為的智能座艙、智能駕駛與三電技術(shù)，其核心吸引力在于“華為Inside”帶來(lái)的科技光環(huán)與體驗(yàn)承諾。在市場(chǎng)逐步認(rèn)可這種合作模式后，鴻蒙智行的潛力正被加速釋放。

小鵬汽車(chē)：穩(wěn)健前行，智駕標(biāo)簽依舊鮮明

小鵬汽車(chē)以42,013輛的交付量位居第三，同比76%的增長(zhǎng)顯示出其良好的復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。盡管環(huán)比僅微增1%，可能意味著其正處于新舊產(chǎn)品周期的過(guò)渡階段。

2025年，小鵬在鞏固其“智駕標(biāo)桿”形象上不遺余力，XNGP的持續(xù)迭代和城市覆蓋范圍的擴(kuò)大是其核心敘事。新車(chē)方面，改款P7+以及面向更主流市場(chǎng)的MONA系列車(chē)型，是其今年的重要落子。尤其是MONA系列，憑借更具競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格和傳承自小鵬的智能科技，有望成為其下一個(gè)規(guī)模增長(zhǎng)點(diǎn)。

蔚來(lái)汽車(chē)：多品牌初顯成效，結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型陣痛與希望并存

蔚來(lái)汽車(chē)（含子品牌）10月交付40,397輛，同比增長(zhǎng)93%，環(huán)比增長(zhǎng)16%，數(shù)據(jù)亮眼。但細(xì)看其內(nèi)部結(jié)構(gòu)，故事則更為復(fù)雜：主品牌“蔚來(lái)”交付17,143輛，同比下滑18%，反映出其在高端純電市場(chǎng)面臨的壓力；而新品牌“樂(lè)道”則一鳴驚人，交付17,342輛，同比暴漲302%，成為絕對(duì)的增長(zhǎng)引擎；“螢火蟲(chóng)”品牌也貢獻(xiàn)了近6000輛。

今年，蔚來(lái)重磅推出了樂(lè)道首款車(chē)型L60，這款面向主流家庭市場(chǎng)的SUV，以其出色的空間、續(xù)航和換電體系優(yōu)勢(shì)，迅速成為爆款。這表明蔚來(lái)的多品牌戰(zhàn)略已初見(jiàn)成效，但如何平衡主品牌的高端調(diào)性與子品牌的規(guī)模訴求，是其需要長(zhǎng)期面對(duì)的課題。

小米汽車(chē)：新王勢(shì)頭，生態(tài)破局的想象力

小米汽車(chē)首次進(jìn)入月度前五，交付量達(dá)到“40,000+”級(jí)別，同比增長(zhǎng)100%。作為入場(chǎng)僅一年的新玩家，這樣的速度堪稱(chēng)恐怖。小米SU7的成功，除了其本身在設(shè)計(jì)、性能、智能化上展現(xiàn)出的高完成度外，更在于其成功地將小米龐大的“生態(tài)鏈”用戶(hù)群進(jìn)行了初步轉(zhuǎn)化。

2025年，小米在持續(xù)提升SU7產(chǎn)能和交付的同時(shí)，市場(chǎng)更期待其第二款、乃至第三款車(chē)型的亮相，以驗(yàn)證其產(chǎn)品矩陣的厚度。小米的入局，不僅帶來(lái)了銷(xiāo)量上的沖擊，更帶來(lái)了關(guān)于“人車(chē)家全生態(tài)”模式的無(wú)限想象。

后記：格局之變與長(zhǎng)期主義

縱觀這份10月榜單，筆者有一個(gè)強(qiáng)烈的感受是：新能源市場(chǎng)的排位，已再無(wú)永恒的王者。曾經(jīng)的領(lǐng)先者可能因一款產(chǎn)品的失誤或一步戰(zhàn)略的遲疑而迅速掉隊(duì)，如榜單中同比下滑的理想和騰勢(shì)；而曾經(jīng)的追趕者也可能憑借一款精準(zhǔn)定位的爆品和高效的體系能力實(shí)現(xiàn)反超，如零跑和蔚來(lái)的樂(lè)道。

這背后，是市場(chǎng)從早期嘗鮮群體向主流大眾群體過(guò)渡的必然結(jié)果。用戶(hù)變得更加務(wù)實(shí)，他們對(duì)價(jià)格、品質(zhì)、服務(wù)、口碑的綜合考量，遠(yuǎn)勝于對(duì)單一品牌光環(huán)的盲目追隨。

另一個(gè)觀察是，競(jìng)爭(zhēng)已從單一的產(chǎn)品力、技術(shù)力，擴(kuò)展到整個(gè)生態(tài)和體系的對(duì)抗。華為的賦能模式、小米的生態(tài)聯(lián)動(dòng)、蔚來(lái)的多品牌與能源體系，都是在試圖構(gòu)建更深的護(hù)城河。單純的“造好一輛車(chē)”或許能贏得一時(shí)，但想要長(zhǎng)久地留在牌桌上，必須要有獨(dú)特的、難以被復(fù)制的系統(tǒng)能力。

未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)，將是綜合實(shí)力的長(zhǎng)跑，而非單一節(jié)點(diǎn)的沖刺。對(duì)于所有玩家而言，在狂飆的交付數(shù)字之外，如何構(gòu)建健康的毛利率、持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新能力和卓越的用戶(hù)運(yùn)營(yíng)體系，才是穿越周期、笑到最后的根本。這場(chǎng)馬拉松，還遠(yuǎn)未到終點(diǎn)。