今天亞洲股市不是高開低走，就是低開低走。反倒是香港那邊一直在往上拉。

其實(shí)前陣子恒指不太行，但這兩天它又行了。說白了，各路資金就是在尋找洼地，補(bǔ)平水位。所以短期跑輸時(shí)你千萬別急，總會(huì)輪到你。

但要我說，有比短期行情更重要的事，那就是資產(chǎn)配置——普通人應(yīng)該拿多少錢出來做股票投資？

別著急，我給你算筆賬你就明白了。

我們假設(shè)一個(gè)人22歲畢業(yè)開始工作。本金為0，初始年工資為20萬。工資年漲幅為2%。

每年把工資的20%拿出來做股票投資，剩下的用于消費(fèi)或儲蓄。股票投資的收益率為年化8%。

那么他未來的現(xiàn)金流情況如下圖。橫軸是年齡，藍(lán)線是他每年收入情況，黃線是當(dāng)年的股票資產(chǎn)收益。

50歲時(shí)，他股票資產(chǎn)的收益就會(huì)超過年收入。

此時(shí)，他就獲得了相對財(cái)務(wù)自由。因?yàn)樗ぷ髦獾氖杖氤^了工作收入。理論上講，他可以提前退休了

而在這個(gè)資本積累的過程中，壓力并不大。因?yàn)樗话衙磕?0%的收入拿出來做投資，剩下的用于其他開支是綽綽有余的。

在此基礎(chǔ)上，我們可以再激進(jìn)些。

假設(shè)這位朋友從一開始就想明白了股權(quán)的巨大價(jià)值。于是每年都把60%的工資收入拿來投資股市，剩下的用于其他開支。新的結(jié)果如下。

35歲左右，他的股票資產(chǎn)收益就能超過當(dāng)年工資收入。

而此后的復(fù)利會(huì)更加驚人。雖然他的工資增長緩慢，到60歲退休時(shí)也就40萬。但彼時(shí)他的股票資產(chǎn)已經(jīng)高達(dá)3500萬，每年光股市收益就有260多萬。

總之，要想實(shí)現(xiàn)相對財(cái)務(wù)自由，要把20%-60%的收入拿出來做投資。而且越早越好。

（如果你的起始收入沒那么高，比如月薪5千?？梢詫⑸鲜鰯?shù)字等比例縮小，但完全不影響最終結(jié)論）

到這有朋友可能會(huì)說，道理我都懂，關(guān)鍵是從哪領(lǐng)每年8%的收益率呢

那我只能說，全世界股市拉長看，收益率都有8%。這是過去一兩百年的數(shù)據(jù)。特別是1970年后，隨著貨幣的超發(fā)，全球股市的年化收益率甚至已經(jīng)提升到了9%。

包括咱們這股市，時(shí)間拉長后也有這個(gè)收益率。這里我還可以告訴大家一組反常識的數(shù)據(jù)。

2015年是市場高位，共成立了7只滬深300基金。這7只基金成立至今的年化收益率是多少呢？

4%~8%，平均6%。

這是個(gè)例嗎？并不是。

從2015年到今天，偏股型基金整體的年化漲幅也有5%（2015年凈值取該年均值）。

換言之，即使是高位買入，把時(shí)間拉長到10年，收益都不會(huì)差。當(dāng)然，如有可能各位還是別在高位買入，多在中低位買入，因?yàn)槭找孢€是會(huì)差一些，且過程太難受了

拿出20%以上的收入持續(xù)投資，并長期持有，且不要在高位加倉——這就是最簡單也最可行的財(cái)務(wù)自由密碼。

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