朋友們，最近朋友圈是不是被各家保險(xiǎn)公司的開(kāi)門(mén)紅刷屏了？

收益演示，看著有點(diǎn)心動(dòng)？

越是這種時(shí)候，咱們?cè)降美潇o！千萬(wàn)別上頭就沖了！

真正搞清楚產(chǎn)品的形態(tài)和收益，拒絕被忽悠。

今天，就帶大家扒一扒，頭部老七家的開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品，到底怎么樣？

開(kāi)門(mén)紅是個(gè)啥？

看產(chǎn)品之前，要明白開(kāi)門(mén)紅到底是個(gè)啥？

不管說(shuō)得多么天花亂墜，萬(wàn)變不離其宗。

它的核心基本都是 “主險(xiǎn) + 萬(wàn)能賬戶”的模式。

以前主險(xiǎn)大多是固定類快返年金，最快第5年，就能取錢(qián)的。

這兩年利率下調(diào)，主流變成了固收類增額壽或者分紅型產(chǎn)品。

而萬(wàn)能賬戶，依舊是保底加浮動(dòng)兩部分組成。

可以理解成一個(gè)有保底收益的“余額寶”。

其中主險(xiǎn)不領(lǐng)的錢(qián)可以放進(jìn)去二次增值。

那這里就有個(gè)常見(jiàn)的“坑”。

有些為了夸大產(chǎn)品的收益，會(huì)把不確定的萬(wàn)能賬戶結(jié)算利率，當(dāng)做確定的收益來(lái)演示。

所以咱們一定要擦亮眼睛，主險(xiǎn)本身的收益才是根基。

根基不穩(wěn)，別的都白搭。

下面，咱們就進(jìn)入正題，看看幾家頭部保司的產(chǎn)品到底怎么樣。

產(chǎn)品太多，咱們就挑幾款熱度高的來(lái)說(shuō)說(shuō)。

產(chǎn)品上都是屬于分紅類型，國(guó)壽的是分紅型養(yǎng)老金，比較特別，咱們單說(shuō)。

其余幾家都是分紅增額壽，放在一起對(duì)比。

國(guó)壽——鑫鴻福養(yǎng)老年金險(xiǎn)（分紅型）

先來(lái)看國(guó)壽的鑫鴻福養(yǎng)老年金險(xiǎn)（分紅型）。

產(chǎn)品的邏輯很簡(jiǎn)單，現(xiàn)在交錢(qián)，等到約定年齡，女55/男60歲開(kāi)始領(lǐng)錢(qián)。

但是如果投保年齡大于55歲/60歲，那么就是投保后，第二年開(kāi)始領(lǐng)取。

領(lǐng)取年限上，還有四種可以選擇。

分別是領(lǐng)取15年，領(lǐng)取20年，領(lǐng)取至85歲和領(lǐng)取至100歲；

主要看領(lǐng)取金額上，有保證領(lǐng)取和分紅兩部分。

保證領(lǐng)取，是寫(xiě)進(jìn)合同的，一定可以拿到的。

細(xì)分為三筆。

第一筆，叫特別生存金。

就是在開(kāi)始領(lǐng)取養(yǎng)老金的那一年，可以拿一筆錢(qián)。

躉交的話，是已交保費(fèi)的1%；分期繳費(fèi)的，則可以領(lǐng)取年交保費(fèi)的5%。

第二筆，是每年固定的年金，金額是基本保額。

第三筆，是滿期金。

保障期結(jié)束后，仍然活著的，可以拿回當(dāng)初所交保費(fèi)。

當(dāng)然如果沒(méi)有活到保障期限的，賠付已交保費(fèi)和現(xiàn)金價(jià)值，兩者較大者，保證不會(huì)虧損。

再看分紅，這部分是不確定的。

采取的現(xiàn)金分紅方式，從保單第二年就有。

可以選擇落袋為安，直接拿走。

也可以暫時(shí)不領(lǐng)，放在保司賬戶里進(jìn)行累計(jì)生息。

這個(gè)利率，每年都會(huì)變，大概率會(huì)比銀行定存高一些。

比如今年是2.0%，但估計(jì)年末會(huì)調(diào)整，利率會(huì)降不少。

整體形態(tài)上就是這樣，看下來(lái)稍微有點(diǎn)復(fù)雜。

我們直接上案例，演示一下。

假設(shè)一位40歲的姐姐，一次性交進(jìn)去100萬(wàn)，保障至100歲。

那么她每年可以領(lǐng)多少錢(qián)？

先來(lái)看一定能到手的，保證部分。

55歲這年可以領(lǐng)取特別生存金+養(yǎng)老金，兩部分，共3.3萬(wàn)元。

56歲及以后的每一年則可以領(lǐng)取2.3萬(wàn)元。

至于滿期金，要到100歲才能領(lǐng)回，這個(gè)餅有點(diǎn)大，所以我們暫時(shí)不看。

再來(lái)看加上分紅之后的，這里按照分紅100%實(shí)現(xiàn)的情況下。

分紅是從保單第二年就有的，每年大概是1.1萬(wàn)-1.4萬(wàn)不等。

兩部分加起來(lái)，從41歲-54歲之間，每年的分紅有1.1萬(wàn)-1.4萬(wàn)左右。

55歲這年多一些，可以領(lǐng)回4.7萬(wàn)。

56歲開(kāi)始，每年可以領(lǐng)回3.7萬(wàn)左右。

一直到領(lǐng)到77歲時(shí)，可以領(lǐng)回1倍本金。

再看賬戶剩余的現(xiàn)金價(jià)值，前7年都是封閉期。

也就是這段時(shí)間如果選擇退保，是會(huì)虧本的。

但是從第7年往后，現(xiàn)價(jià)一直超過(guò)本金100萬(wàn)，最高的時(shí)候甚至是增值到110多萬(wàn)。

也就相當(dāng)于，本金不動(dòng)，純領(lǐng)利息，有點(diǎn)快返年金的感覺(jué)。

那它放在整個(gè)市場(chǎng)，處于什么水平呢？

我們拿和其形態(tài)相似，市場(chǎng)上另一款拔尖的分紅年金對(duì)比一下。

也是可以做到本金不動(dòng)，只領(lǐng)利息的。

同樣都是40歲女性，躉交100萬(wàn)的情況下。

這款拔尖分紅年金，從55歲領(lǐng)取的固定年金是2.35萬(wàn)，相比國(guó)壽的鑫鴻福多500左右。

然后分紅部分，它每年可以領(lǐng)取1.4萬(wàn)-1.8萬(wàn)左右，也是比國(guó)壽的鑫鴻福多3-4千。

兩部分加起來(lái)，從55歲開(kāi)始，每年可以領(lǐng)回4個(gè)多點(diǎn)。

相比國(guó)壽的鑫鴻福每年多領(lǐng)5千的收益。

同時(shí)頂尖分紅年金的現(xiàn)金價(jià)值，第5年就能回本，此后現(xiàn)金價(jià)值一直會(huì)大于100萬(wàn)本金，最多能夠增值到120萬(wàn)左右。

綜合后期復(fù)利可以超過(guò)3%；而國(guó)壽的鑫鴻福，后期復(fù)利只有2.7%左右。

所以單從預(yù)期表現(xiàn)來(lái)看的話，國(guó)壽的鑫鴻福領(lǐng)取表現(xiàn)在市場(chǎng)上水平一般。

當(dāng)然這只是預(yù)期演示收益，實(shí)際能拿到多少，要看保司后續(xù)的分紅情況。

這點(diǎn)可以參考往年的分紅水平。

國(guó)壽，作為行業(yè)老大哥。

過(guò)往分紅這塊，公布年份比較久。

從2013年到2024年，一共12年的分紅實(shí)現(xiàn)率。

2021年以前，除了2018年平均達(dá)成率只有76.01%；

其他6年平均分紅實(shí)現(xiàn)率都能超過(guò)100%。

從2021年之后，分紅稍微有些下滑。

其中2021年當(dāng)年的平均分紅實(shí)現(xiàn)率有97%，也基本兌現(xiàn)分紅預(yù)期。

但是2022年就只有67.94%了，差距就比較大了。

要知道這時(shí)候，監(jiān)管沒(méi)有監(jiān)管限高。

再后來(lái)，監(jiān)管2023年限高，平均分紅實(shí)現(xiàn)率只有35%。

今年最新分紅有所提高，老產(chǎn)品的實(shí)現(xiàn)率平均47.32%；

13款新產(chǎn)品平均值107.54%，整體平均值有54%。

看下來(lái)這幾年的波動(dòng)還是比較大的。

而且我們之前有給大家統(tǒng)計(jì)過(guò)，所有保司過(guò)往分紅數(shù)據(jù)，綜合對(duì)比，發(fā)現(xiàn)和拔尖保司是有一些差距的。——

總體來(lái)說(shuō)，國(guó)壽的鑫鴻福表現(xiàn)中規(guī)中矩。

如果你不追求極致高收益，更看重“國(guó)壽”這個(gè)國(guó)字頭背景的，那它也是可以考慮，兼顧養(yǎng)老和財(cái)富傳承。

但如果你想追求的更高的收益，那市場(chǎng)上確實(shí)有更好的選擇。

其余老六家產(chǎn)品分析

再來(lái)看剩余六家的產(chǎn)品，主險(xiǎn)都是分紅增額壽險(xiǎn)。

產(chǎn)品的基本信息就不介紹了。

直接看收益表現(xiàn)。

標(biāo)準(zhǔn)也很簡(jiǎn)單。

主要是現(xiàn)金價(jià)值的回本時(shí)間，以及復(fù)利IRR。

我們同樣以40歲女性，一次性交100萬(wàn)。

為了衡量在市場(chǎng)的水平，同樣找了市場(chǎng)尖子生——中英人壽的福滿佳C款作對(duì)比。

先看保底的情況下，大公司的產(chǎn)品確實(shí)更扎實(shí)。

太保的鑫福相伴（盛世版）回本時(shí)間最快，只要4年。

后續(xù)一路增值，在保單第10年的時(shí)候增值到111萬(wàn)。

在保單50年的時(shí)候，現(xiàn)金價(jià)值翻倍，增值到222萬(wàn)，復(fù)利達(dá)到1.6%。

其次，中英福滿佳C款回本也是比較快的，只有5年，且前期增值比較快。

但是由于產(chǎn)品設(shè)計(jì)預(yù)定利率（1.5%）較低，保底收益是最低，長(zhǎng)期只有1.3%左右。

再往下，泰康的鑫享世家2026和新華的盛世榮耀慶典版這兩款。

回本時(shí)間稍慢一些，需要7年。

屬于后期發(fā)力型的，在保單50年時(shí)，可以增值到212萬(wàn)，復(fù)利超過(guò)1.5%。

最后，剩余的三款平安的御享金越2026、太平的國(guó)威一號(hào)和人保的福祿滿堂2025，它們回本時(shí)間更長(zhǎng)，要8、9年。

收益水平也一般，在保單50年的時(shí)候，增值到200萬(wàn)左右，復(fù)利是1.4%左右。

那再來(lái)加上分紅看一下，格局瞬間逆轉(zhuǎn)。

表現(xiàn)最好的是中英的福滿佳C款，預(yù)期收益一騎絕塵，且前期增值迅猛。

只要4年，現(xiàn)金價(jià)值就超過(guò)保費(fèi)。

在保單第10年的時(shí)候，現(xiàn)價(jià)增值到130萬(wàn)，復(fù)利就可以達(dá)到2.7%；

保單20年的時(shí)候，現(xiàn)價(jià)增值到182萬(wàn)，直接突破3%。

再往下是，太保的鑫福相伴（盛世版），泰康的鑫享世家2026和新華的盛世榮耀慶典版這三款。

加上分紅后，現(xiàn)金價(jià)值預(yù)期最快4年也可以回本。

在保單第10年的時(shí)候，現(xiàn)金價(jià)值增值到120多萬(wàn)。

在保單第20年的時(shí)候，現(xiàn)金價(jià)值增值到168萬(wàn)。

和中英福滿佳C款，相差15萬(wàn)的收益，不算特別大。

相對(duì)來(lái)說(shuō)，表現(xiàn)也不錯(cuò)，后續(xù)收益可以突破3%，可以排進(jìn)市場(chǎng)第一梯隊(duì)。

只是太保的鑫福相伴（盛世版），后期動(dòng)力稍弱，長(zhǎng)期下來(lái)復(fù)利只有2.8%。

而余下的三款表現(xiàn)就相對(duì)一般。

平安的御享金越2026、太平的國(guó)威一號(hào)和人保的福祿滿堂2025，增值比較慢。

比如人保的福祿滿堂2025，在保單20年的時(shí)候，和福滿佳C款相差30萬(wàn)的收益。后期只有2.6%左右。

當(dāng)然預(yù)期收益低，和它們的演示利率有一定關(guān)系。

其他大公司開(kāi)門(mén)紅都是按照保底1.75%+演示利率3.9%設(shè)計(jì)的。

而平安的御享金越2026和人保的福祿滿堂2025，是按照保底1.75%+演示利率3.5%設(shè)計(jì)的。

最終保底和預(yù)期兩部分對(duì)比完，發(fā)現(xiàn)大公司的開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品有些還是挺不錯(cuò)的。

比如泰康的鑫享世家2026和新華的盛世榮耀慶典版，不管是保底收益還是預(yù)期演示，都不錯(cuò)，可以排進(jìn)市場(chǎng)第一梯隊(duì)。

以及太保的鑫福相伴（盛世版），保底收益很高，演示也不錯(cuò)。

當(dāng)然預(yù)期演示利率并不是最終到手收益。

那么，這幾家公司的分紅兌現(xiàn)能力究竟如何呢？

從歷史數(shù)據(jù)看，情況與國(guó)壽類似。

在監(jiān)管限高前，表現(xiàn)普遍優(yōu)秀；

而在限高之后，平均分紅實(shí)現(xiàn)率大多落在了30%-50%的區(qū)間。

但需要注意的是，同樣條件下，是有部分公司能突破監(jiān)管限高水平。

這說(shuō)明，分紅水平，和各家公司自身的投資能力也有一定關(guān)系。

確實(shí)在沒(méi)限高之前，有些大保司個(gè)別年份沒(méi)有達(dá)到預(yù)期分紅。

主要和它們規(guī)模和投資策略有關(guān)。

像老七家這樣的大型公司，保費(fèi)規(guī)模動(dòng)輒千億，投資難度本身就大。

策略上自然會(huì)更加偏重穩(wěn)健，收益相對(duì)一般。

相比之下，那些中小型保司，投資策略可以更靈活，抓住機(jī)會(huì)獲取更高的收益。

所以綜合來(lái)看，老七家保司的開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品，預(yù)期表現(xiàn)還是可以的。但是過(guò)往分紅有一定波動(dòng)性。

如果相信未來(lái)投資環(huán)境變好，保司的投資收益好轉(zhuǎn)，有能力給到滿意的分紅。

或者就是愿意為大公司品牌買(mǎi)單的朋友，那么可以入手。

其中更在乎保底收益的可以考慮太保的鑫福相伴（盛世版）。

追求更高收益的，更建議泰康的鑫享世家2026和新華的盛世榮耀慶典版。

萬(wàn)能賬戶，現(xiàn)在還香嗎？

看完主險(xiǎn)收益，簡(jiǎn)單聊聊萬(wàn)能賬戶。

看它好不好，主要看三點(diǎn)。

第一、保底利率。

這是鐵定能拿到的，盡量挑選一個(gè)高的，保證收益下限。

第二、結(jié)算利率的穩(wěn)定性。

保司每個(gè)月都會(huì)公布萬(wàn)能賬戶最新的結(jié)算利率。

除了關(guān)注最新的，還要參考下過(guò)往的如何，是否穩(wěn)定，可以維持在一個(gè)相對(duì)較高的水平。

但是說(shuō)實(shí)話，現(xiàn)在持續(xù)降息周期下，未來(lái)萬(wàn)能賬戶結(jié)算利率還會(huì)不斷降低。

第三、除收益外，還要留意萬(wàn)能險(xiǎn)的手續(xù)費(fèi)。

比如轉(zhuǎn)入、追加，還有初始費(fèi)用這些都要扣多少手續(xù)費(fèi)。

手續(xù)費(fèi)自然是越低越好。

前些年萬(wàn)能賬戶保底和結(jié)算利率都很高。

保底有3%，結(jié)算利率有5%左右。

即便后面利率下降，也能保證拿到3.0%，內(nèi)心還是很舒坦的。

但是隨著利率下調(diào)，現(xiàn)在的萬(wàn)能賬戶，已經(jīng)不像前幾年那么“神”了。

當(dāng)前老七家保司的萬(wàn)能賬戶，情況是這樣的。

保底利率只有1%，結(jié)算利率基本在3%左右，正好卡在監(jiān)管的上限。

和以前簡(jiǎn)直沒(méi)法比，而這也僅代表現(xiàn)在，不代表未來(lái)，未來(lái)估計(jì)還會(huì)更低。

但話說(shuō)話來(lái)，對(duì)比銀行存款啥的，還有些優(yōu)勢(shì)，畢竟還有保底1%。

所以我們就把它當(dāng)成一個(gè)存5年以上的零錢(qián)工具就行。

千萬(wàn)別再單純?yōu)榱怂?dāng)前的高結(jié)算利率去買(mǎi)主險(xiǎn)，那就本末倒置了。

各家大保司的產(chǎn)品咱們都扒了一遍，相信大家心里有一定的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。

而且每年的開(kāi)門(mén)紅期間，我們都會(huì)做這樣的深度測(cè)評(píng)，就是希望大家能夠理性決策。

但說(shuō)實(shí)話，即便我們把數(shù)據(jù)扒得這么透，每年還是有不少朋友買(mǎi)完后后悔。

為什么？

因?yàn)槠谕同F(xiàn)實(shí)有差距！

演示收益≠實(shí)際收益，分紅可能實(shí)現(xiàn)不了，并且萬(wàn)能賬戶利率也在持續(xù)走低...

另外期望獲取高收益的，也必須承認(rèn)，市場(chǎng)中存在更具競(jìng)爭(zhēng)力的選擇。

最后如果大家看完還是拿不準(zhǔn)，或者想了解市面上其他更好的選擇，歡迎在評(píng)論區(qū)留言，或者掃描下面二維碼，和我們規(guī)劃老師一對(duì)一溝通。

幫你詳細(xì)對(duì)比各家產(chǎn)品收益，以及背后保司的實(shí)際情況，挑選出最合適的。