朋友們，最近朋友圈是不是被各家保險公司的開門紅刷屏了？

收益演示，看著有點心動？

越是這種時候，咱們越得冷靜！千萬別上頭就沖了！

真正搞清楚產(chǎn)品的形態(tài)和收益，拒絕被忽悠。

今天，就帶大家扒一扒，頭部老七家的開門紅產(chǎn)品，到底怎么樣？

開門紅是個啥？

看產(chǎn)品之前，要明白開門紅到底是個啥？

不管說得多么天花亂墜，萬變不離其宗。

它的核心基本都是 “主險 + 萬能賬戶”的模式。

以前主險大多是固定類快返年金，最快第5年，就能取錢的。

這兩年利率下調(diào)，主流變成了固收類增額壽或者分紅型產(chǎn)品。

而萬能賬戶，依舊是保底加浮動兩部分組成。

可以理解成一個有保底收益的“余額寶”。

其中主險不領(lǐng)的錢可以放進去二次增值。

那這里就有個常見的“坑”。

有些為了夸大產(chǎn)品的收益，會把不確定的萬能賬戶結(jié)算利率，當做確定的收益來演示。

所以咱們一定要擦亮眼睛，主險本身的收益才是根基。

根基不穩(wěn)，別的都白搭。

下面，咱們就進入正題，看看幾家頭部保司的產(chǎn)品到底怎么樣。

產(chǎn)品太多，咱們就挑幾款熱度高的來說說。

產(chǎn)品上都是屬于分紅類型，國壽的是分紅型養(yǎng)老金，比較特別，咱們單說。

其余幾家都是分紅增額壽，放在一起對比。

國壽——鑫鴻福養(yǎng)老年金險（分紅型）

先來看國壽的鑫鴻福養(yǎng)老年金險（分紅型）。

產(chǎn)品的邏輯很簡單，現(xiàn)在交錢，等到約定年齡，女55/男60歲開始領(lǐng)錢。

但是如果投保年齡大于55歲/60歲，那么就是投保后，第二年開始領(lǐng)取。

領(lǐng)取年限上，還有四種可以選擇。

分別是領(lǐng)取15年，領(lǐng)取20年，領(lǐng)取至85歲和領(lǐng)取至100歲；

主要看領(lǐng)取金額上，有保證領(lǐng)取和分紅兩部分。

保證領(lǐng)取，是寫進合同的，一定可以拿到的。

細分為三筆。

第一筆，叫特別生存金。

就是在開始領(lǐng)取養(yǎng)老金的那一年，可以拿一筆錢。

躉交的話，是已交保費的1%；分期繳費的，則可以領(lǐng)取年交保費的5%。

第二筆，是每年固定的年金，金額是基本保額。

第三筆，是滿期金。

保障期結(jié)束后，仍然活著的，可以拿回當初所交保費。

當然如果沒有活到保障期限的，賠付已交保費和現(xiàn)金價值，兩者較大者，保證不會虧損。

再看分紅，這部分是不確定的。

采取的現(xiàn)金分紅方式，從保單第二年就有。

可以選擇落袋為安，直接拿走。

也可以暫時不領(lǐng)，放在保司賬戶里進行累計生息。

這個利率，每年都會變，大概率會比銀行定存高一些。

比如今年是2.0%，但估計年末會調(diào)整，利率會降不少。

整體形態(tài)上就是這樣，看下來稍微有點復(fù)雜。

我們直接上案例，演示一下。

假設(shè)一位40歲的姐姐，一次性交進去100萬，保障至100歲。

那么她每年可以領(lǐng)多少錢？

先來看一定能到手的，保證部分。

55歲這年可以領(lǐng)取特別生存金+養(yǎng)老金，兩部分，共3.3萬元。

56歲及以后的每一年則可以領(lǐng)取2.3萬元。

至于滿期金，要到100歲才能領(lǐng)回，這個餅有點大，所以我們暫時不看。

再來看加上分紅之后的，這里按照分紅100%實現(xiàn)的情況下。

分紅是從保單第二年就有的，每年大概是1.1萬-1.4萬不等。

兩部分加起來，從41歲-54歲之間，每年的分紅有1.1萬-1.4萬左右。

55歲這年多一些，可以領(lǐng)回4.7萬。

56歲開始，每年可以領(lǐng)回3.7萬左右。

一直到領(lǐng)到77歲時，可以領(lǐng)回1倍本金。

再看賬戶剩余的現(xiàn)金價值，前7年都是封閉期。

也就是這段時間如果選擇退保，是會虧本的。

但是從第7年往后，現(xiàn)價一直超過本金100萬，最高的時候甚至是增值到110多萬。

也就相當于，本金不動，純領(lǐng)利息，有點快返年金的感覺。

那它放在整個市場，處于什么水平呢？

我們拿和其形態(tài)相似，市場上另一款拔尖的分紅年金對比一下。

也是可以做到本金不動，只領(lǐng)利息的。

同樣都是40歲女性，躉交100萬的情況下。

這款拔尖分紅年金，從55歲領(lǐng)取的固定年金是2.35萬，相比國壽的鑫鴻福多500左右。

然后分紅部分，它每年可以領(lǐng)取1.4萬-1.8萬左右，也是比國壽的鑫鴻福多3-4千。

兩部分加起來，從55歲開始，每年可以領(lǐng)回4個多點。

相比國壽的鑫鴻福每年多領(lǐng)5千的收益。

同時頂尖分紅年金的現(xiàn)金價值，第5年就能回本，此后現(xiàn)金價值一直會大于100萬本金，最多能夠增值到120萬左右。

綜合后期復(fù)利可以超過3%；而國壽的鑫鴻福，后期復(fù)利只有2.7%左右。

所以單從預(yù)期表現(xiàn)來看的話，國壽的鑫鴻福領(lǐng)取表現(xiàn)在市場上水平一般。

當然這只是預(yù)期演示收益，實際能拿到多少，要看保司后續(xù)的分紅情況。

這點可以參考往年的分紅水平。

國壽，作為行業(yè)老大哥。

過往分紅這塊，公布年份比較久。

從2013年到2024年，一共12年的分紅實現(xiàn)率。

2021年以前，除了2018年平均達成率只有76.01%；

其他6年平均分紅實現(xiàn)率都能超過100%。

從2021年之后，分紅稍微有些下滑。

其中2021年當年的平均分紅實現(xiàn)率有97%，也基本兌現(xiàn)分紅預(yù)期。

但是2022年就只有67.94%了，差距就比較大了。

要知道這時候，監(jiān)管沒有監(jiān)管限高。

再后來，監(jiān)管2023年限高，平均分紅實現(xiàn)率只有35%。

今年最新分紅有所提高，老產(chǎn)品的實現(xiàn)率平均47.32%；

13款新產(chǎn)品平均值107.54%，整體平均值有54%。

看下來這幾年的波動還是比較大的。

而且我們之前有給大家統(tǒng)計過，所有保司過往分紅數(shù)據(jù)，綜合對比，發(fā)現(xiàn)和拔尖保司是有一些差距的。——

總體來說，國壽的鑫鴻福表現(xiàn)中規(guī)中矩。

如果你不追求極致高收益，更看重“國壽”這個國字頭背景的，那它也是可以考慮，兼顧養(yǎng)老和財富傳承。

但如果你想追求的更高的收益，那市場上確實有更好的選擇。

其余老六家產(chǎn)品分析

再來看剩余六家的產(chǎn)品，主險都是分紅增額壽險。

產(chǎn)品的基本信息就不介紹了。

直接看收益表現(xiàn)。

標準也很簡單。

主要是現(xiàn)金價值的回本時間，以及復(fù)利IRR。

我們同樣以40歲女性，一次性交100萬。

為了衡量在市場的水平，同樣找了市場尖子生——中英人壽的福滿佳C款作對比。

先看保底的情況下，大公司的產(chǎn)品確實更扎實。

太保的鑫福相伴（盛世版）回本時間最快，只要4年。

后續(xù)一路增值，在保單第10年的時候增值到111萬。

在保單50年的時候，現(xiàn)金價值翻倍，增值到222萬，復(fù)利達到1.6%。

其次，中英福滿佳C款回本也是比較快的，只有5年，且前期增值比較快。

但是由于產(chǎn)品設(shè)計預(yù)定利率（1.5%）較低，保底收益是最低，長期只有1.3%左右。

再往下，泰康的鑫享世家2026和新華的盛世榮耀慶典版這兩款。

回本時間稍慢一些，需要7年。

屬于后期發(fā)力型的，在保單50年時，可以增值到212萬，復(fù)利超過1.5%。

最后，剩余的三款平安的御享金越2026、太平的國威一號和人保的福祿滿堂2025，它們回本時間更長，要8、9年。

收益水平也一般，在保單50年的時候，增值到200萬左右，復(fù)利是1.4%左右。

那再來加上分紅看一下，格局瞬間逆轉(zhuǎn)。

表現(xiàn)最好的是中英的福滿佳C款，預(yù)期收益一騎絕塵，且前期增值迅猛。

只要4年，現(xiàn)金價值就超過保費。

在保單第10年的時候，現(xiàn)價增值到130萬，復(fù)利就可以達到2.7%；

保單20年的時候，現(xiàn)價增值到182萬，直接突破3%。

再往下是，太保的鑫福相伴（盛世版），泰康的鑫享世家2026和新華的盛世榮耀慶典版這三款。

加上分紅后，現(xiàn)金價值預(yù)期最快4年也可以回本。

在保單第10年的時候，現(xiàn)金價值增值到120多萬。

在保單第20年的時候，現(xiàn)金價值增值到168萬。

和中英福滿佳C款，相差15萬的收益，不算特別大。

相對來說，表現(xiàn)也不錯，后續(xù)收益可以突破3%，可以排進市場第一梯隊。

只是太保的鑫福相伴（盛世版），后期動力稍弱，長期下來復(fù)利只有2.8%。

而余下的三款表現(xiàn)就相對一般。

平安的御享金越2026、太平的國威一號和人保的福祿滿堂2025，增值比較慢。

比如人保的福祿滿堂2025，在保單20年的時候，和福滿佳C款相差30萬的收益。后期只有2.6%左右。

當然預(yù)期收益低，和它們的演示利率有一定關(guān)系。

其他大公司開門紅都是按照保底1.75%+演示利率3.9%設(shè)計的。

而平安的御享金越2026和人保的福祿滿堂2025，是按照保底1.75%+演示利率3.5%設(shè)計的。

最終保底和預(yù)期兩部分對比完，發(fā)現(xiàn)大公司的開門紅產(chǎn)品有些還是挺不錯的。

比如泰康的鑫享世家2026和新華的盛世榮耀慶典版，不管是保底收益還是預(yù)期演示，都不錯，可以排進市場第一梯隊。

以及太保的鑫福相伴（盛世版），保底收益很高，演示也不錯。

當然預(yù)期演示利率并不是最終到手收益。

那么，這幾家公司的分紅兌現(xiàn)能力究竟如何呢？

從歷史數(shù)據(jù)看，情況與國壽類似。

在監(jiān)管限高前，表現(xiàn)普遍優(yōu)秀；

而在限高之后，平均分紅實現(xiàn)率大多落在了30%-50%的區(qū)間。

但需要注意的是，同樣條件下，是有部分公司能突破監(jiān)管限高水平。

這說明，分紅水平，和各家公司自身的投資能力也有一定關(guān)系。

確實在沒限高之前，有些大保司個別年份沒有達到預(yù)期分紅。

主要和它們規(guī)模和投資策略有關(guān)。

像老七家這樣的大型公司，保費規(guī)模動輒千億，投資難度本身就大。

策略上自然會更加偏重穩(wěn)健，收益相對一般。

相比之下，那些中小型保司，投資策略可以更靈活，抓住機會獲取更高的收益。

所以綜合來看，老七家保司的開門紅產(chǎn)品，預(yù)期表現(xiàn)還是可以的。但是過往分紅有一定波動性。

如果相信未來投資環(huán)境變好，保司的投資收益好轉(zhuǎn)，有能力給到滿意的分紅。

或者就是愿意為大公司品牌買單的朋友，那么可以入手。

其中更在乎保底收益的可以考慮太保的鑫福相伴（盛世版）。

追求更高收益的，更建議泰康的鑫享世家2026和新華的盛世榮耀慶典版。

萬能賬戶，現(xiàn)在還香嗎？

看完主險收益，簡單聊聊萬能賬戶。

看它好不好，主要看三點。

第一、保底利率。

這是鐵定能拿到的，盡量挑選一個高的，保證收益下限。

第二、結(jié)算利率的穩(wěn)定性。

保司每個月都會公布萬能賬戶最新的結(jié)算利率。

除了關(guān)注最新的，還要參考下過往的如何，是否穩(wěn)定，可以維持在一個相對較高的水平。

但是說實話，現(xiàn)在持續(xù)降息周期下，未來萬能賬戶結(jié)算利率還會不斷降低。

第三、除收益外，還要留意萬能險的手續(xù)費。

比如轉(zhuǎn)入、追加，還有初始費用這些都要扣多少手續(xù)費。

手續(xù)費自然是越低越好。

前些年萬能賬戶保底和結(jié)算利率都很高。

保底有3%，結(jié)算利率有5%左右。

即便后面利率下降，也能保證拿到3.0%，內(nèi)心還是很舒坦的。

但是隨著利率下調(diào)，現(xiàn)在的萬能賬戶，已經(jīng)不像前幾年那么“神”了。

當前老七家保司的萬能賬戶，情況是這樣的。

保底利率只有1%，結(jié)算利率基本在3%左右，正好卡在監(jiān)管的上限。

和以前簡直沒法比，而這也僅代表現(xiàn)在，不代表未來，未來估計還會更低。

但話說話來，對比銀行存款啥的，還有些優(yōu)勢，畢竟還有保底1%。

所以我們就把它當成一個存5年以上的零錢工具就行。

千萬別再單純?yōu)榱怂斍暗母呓Y(jié)算利率去買主險，那就本末倒置了。

各家大保司的產(chǎn)品咱們都扒了一遍，相信大家心里有一定的評判標準。

而且每年的開門紅期間，我們都會做這樣的深度測評，就是希望大家能夠理性決策。

但說實話，即便我們把數(shù)據(jù)扒得這么透，每年還是有不少朋友買完后后悔。

為什么？

因為期望和現(xiàn)實有差距！

演示收益≠實際收益，分紅可能實現(xiàn)不了，并且萬能賬戶利率也在持續(xù)走低...

另外期望獲取高收益的，也必須承認，市場中存在更具競爭力的選擇。

最后如果大家看完還是拿不準，或者想了解市面上其他更好的選擇，歡迎在評論區(qū)留言，或者掃描下面二維碼，和我們規(guī)劃老師一對一溝通。

幫你詳細對比各家產(chǎn)品收益，以及背后保司的實際情況，挑選出最合適的。