當 2024 年 “雙 11” 購物節(jié)每秒 62 萬筆的交易峰值平穩(wěn)度過，當政務(wù)系統(tǒng)的跨省數(shù)據(jù)協(xié)同實現(xiàn)毫秒級響應(yīng)，當 AI 大模型的訓(xùn)練任務(wù)在云端完成千億參數(shù)的迭代，中國云計算市場早已告別了草莽生長的 “拓荒時代”。

曾經(jīng)群雄逐鹿、百家爭鳴的 “諸侯混戰(zhàn)” 似乎塵埃落定 ——Canalys 2025 年第一季度數(shù)據(jù)顯示，阿里云、華為云、騰訊云共同占據(jù)中國大陸云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場 61% 的份額，形成穩(wěn)固的 “三分天下” 格局。

而 2025 年中國云基礎(chǔ)設(shè)施支出已達 460 億美元，同比增長 15%，AI 采納提速成為核心增長動力，字節(jié)跳動火山引擎等新勢力的異軍突起，正以 AI 為矛、生態(tài)為盾發(fā)起猛烈沖擊，讓這場關(guān)于算力與未來的戰(zhàn)爭，進入了更具懸念的新階段。

01 格局演變：從群雄割據(jù)到 “一超兩強多極化” 的十年之路

中國云計算的市場化征程，始于一場沒有硝煙的 “圈地運動”。十余年前，云計算概念剛傳入國內(nèi)時，市場呈現(xiàn) “諸侯割據(jù)” 的混亂態(tài)勢：國際巨頭 AWS、微軟 Azure 憑借技術(shù)積累搶占高端市場，本土廠商阿里云、騰訊云、華為云快速跟進，還有數(shù)百家中小服務(wù)商在區(qū)域市場、細分場景中艱難求生。

彼時的競爭核心是 “有無” 而非 “優(yōu)劣”，企業(yè)上云需求集中在基礎(chǔ)算力租賃，價格戰(zhàn)與資源堆砌成為主要競爭手段。

這場混戰(zhàn)的轉(zhuǎn)折點，出現(xiàn)在 2018 年前后。隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型進入深水區(qū)，企業(yè)對云服務(wù)的需求從 “能用” 升級為 “好用”，技術(shù)穩(wěn)定性、生態(tài)完整性和行業(yè)解決方案能力成為核心競爭力。缺乏核心技術(shù)和規(guī)模效應(yīng)的中小廠商開始加速退出，市場份額向頭部集中。

IDC 2025 年上半年數(shù)據(jù)顯示，中國公有云 IaaS 市場總規(guī)模突破千億大關(guān)，達 1206.69 億元，同比增速接近 20%，創(chuàng)疫情以來新高。阿里、騰訊、華為三家合計占據(jù) 61% 的市場份額，而市場前五名（含天翼云、移動云）份額總和為 69.3%，集中度同比微降。

這種格局既體現(xiàn)了頭部效應(yīng)，也預(yù)示著運營商云與新勢力的崛起正在稀釋市場集中度，中國云計算市場已從 “三強壟斷” 轉(zhuǎn)向 “一超兩強多極化” 新格局。

這一格局的形成，本質(zhì)是技術(shù)、生態(tài)與資源三重壁壘的構(gòu)建。

技術(shù)上，頭部廠商持續(xù)投入研發(fā)，阿里云的飛天操作系統(tǒng)、華為云的鯤鵬昇騰全棧架構(gòu)、騰訊云的 TRTC 實時音視頻引擎，均形成難以復(fù)制的技術(shù)護城河。

生態(tài)上，三家通過開放平臺吸引數(shù)百萬開發(fā)者，構(gòu)建起覆蓋 IaaS、PaaS、SaaS 的全鏈條服務(wù)體系。

資源上，規(guī)?；臄?shù)據(jù)中心建設(shè)形成成本優(yōu)勢，阿里云河源數(shù)據(jù)中心可再生能源占比達 70%，華為云依托全球通信網(wǎng)絡(luò)布局邊緣節(jié)點，騰訊云則通過微信生態(tài)實現(xiàn)中小企業(yè)快速滲透。

值得注意的是，2025 年中國云計算市場整體規(guī)模已突破 6000 億元，AI 技術(shù)的規(guī)?；涞爻蔀槭袌鲈鲩L的核心驅(qū)動力，智算資源池貢獻占比超五分之一，同比增長 122.4%。

02 三強博弈：差異化賽道上的生態(tài)深耕

阿里云：先發(fā)者的 “全棧突圍”

作為中國云計算的 “拓荒者”，阿里云憑借先發(fā)優(yōu)勢長期占據(jù)市場龍頭地位。Canalys 2025 年第一季度數(shù)據(jù)顯示，其在中國大陸云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場份額達 33%，IDC 2025 上半年數(shù)據(jù)顯示其公有云 IaaS 市場份額進一步攀升至 26.8%，連續(xù)五個季度保持增長。支撐這一地位的，是其“技術(shù) + 生態(tài)” 的雙重布局。

技術(shù)上，阿里云堅持全棧自研，從底層芯片到上層應(yīng)用形成閉環(huán)。自研的倚天 710 芯片規(guī)?；逃煤?，將彈性計算性能提升 30%；通義千問 2.5 版本已服務(wù)超 9 萬家企業(yè)客戶，AI 相關(guān)產(chǎn)品連續(xù)七個季度保持三位數(shù)收入增長，成為業(yè)務(wù)核心驅(qū)動力。

生態(tài)層面，“云釘一體” 戰(zhàn)略成效顯著，釘釘企業(yè)用戶突破 7 億后，將 PaaS 層毛利率提升至 68%，遠超行業(yè)平均的 52%。這種協(xié)同效應(yīng)讓阿里云在政企市場表現(xiàn)亮眼，2025 年其政企市場收入占比首次超過 40%，高端市場占有率突破 47%，服務(wù)了超過一半的 A 股上市公司和 80% 的中國科技創(chuàng)新企業(yè)。

2024 年底阿里云發(fā)起 “冰川行動”，100 多款產(chǎn)品最高降幅達 55%，通過規(guī)?；少徟c自研芯片攤薄成本，云服務(wù)器 ECS 價格較 2023 年下降 19%。低價策略效果顯著，2025 年第一季度新增中小客戶數(shù)同比增長 53%，其中 70% 來自原騰訊云用戶。

財務(wù)數(shù)據(jù)同樣亮眼，2025 財年第一季度（自然年 Q1）阿里云收入達 301.27 億元，同比增長 18%，創(chuàng)三年來最快增速，經(jīng)調(diào)整 EBITA 同比增長 69%，展現(xiàn)出高質(zhì)量增長態(tài)勢。

騰訊云：生態(tài)賦能的 “場景之王”

騰訊云在市場格局中面臨一定壓力，Canalys 2025 年第一季度數(shù)據(jù)顯示其云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場份額為 10%，IDC 2025 上半年公有云 IaaS 市場份額進一步降至 7.9%，面臨互聯(lián)網(wǎng)廠商與運營商的雙重擠壓。但其核心競爭力仍源于騰訊集團的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)基因，在細分場景中保持領(lǐng)先。

在音視頻、游戲等優(yōu)勢場景，騰訊云的 TRTC 實時音視頻引擎占據(jù) 41% 的市場份額，與阿里云僅差 3 個百分點；針對游戲行業(yè)推出的全套云服務(wù)，覆蓋開發(fā)、運營、發(fā)行全流程，成為頭部游戲廠商的首選，游戲云市占率超 50%，覆蓋 90% 的頭部廠商，支撐《王者榮耀》1 億 DAU 的全球同服架構(gòu)。

中小企業(yè)市場是騰訊云的另一塊 “高地”，通過 “千帆計劃” 為 10 萬家中小企業(yè)提供免費云資源，借助微信、企業(yè)微信的流量入口實現(xiàn)快速滲透，2024 年其在中小企業(yè)市場的份額達到 32%，超過阿里云的 28%。

AI 領(lǐng)域，騰訊云的 GPU 相關(guān)收入已占 IaaS 收入的 10% 以上，2024 年 9 月推出的 “混元 Turbo” AI 模型，推理效率提高 100%，部署成本降低 50%，已為 400 多家領(lǐng)先互聯(lián)網(wǎng)公司提供服務(wù)。

全球化布局方面，騰訊云宣布投資 36 億元人民幣在印尼建設(shè)第三個數(shù)據(jù)中心，計劃于 2030 年完工，進一步強化其在東南亞市場的基礎(chǔ)設(shè)施布局。而騰訊金融科技及企業(yè)服務(wù)板塊 2024 年全年營收 2120 億元，占總營收比重提升至 33%，間接印證了云業(yè)務(wù)的基本盤韌性。

華為云：政企賽道的 “硬核玩家”

華為云以穩(wěn)定增長鞏固市場地位，Canalys 2025 年第一季度數(shù)據(jù)顯示其云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場份額為 18%，IDC 2025 上半年公有云 IaaS 市場份額為 12.9%，位列第二。其核心優(yōu)勢在于 “鯤鵬 + 昇騰” 的硬件生態(tài)和深厚的政企資源，走出了一條差異化路線。

在政企市場，華為云的份額達到 38%，超過阿里云的 35%，尤其在金融、交通、能源等傳統(tǒng)行業(yè)，其全棧自主可控的解決方案備受青睞，覆蓋超過 80% 的部委級客戶和 70% 的央企。

技術(shù)上，華為云的云邊協(xié)同能力獨樹一幟，通過邊緣計算節(jié)點為智能制造、自動駕駛等場景提供低時延算力支持；基于 CloudMatrix 等創(chuàng)新技術(shù)，其大模型訓(xùn)練效率提升 68%，解決方案已覆蓋 30 多個行業(yè)和 400 多個業(yè)務(wù)場景。2024 年 9 月升級的盤古 5.0 模型，推出 “1+N” 盤古助手體系，進一步滿足客戶高頻業(yè)務(wù)場景需求。

生態(tài)層面，“沃土計劃” 吸引了 300 萬活躍開發(fā)者，形成圍繞硬件芯片、云服務(wù)、行業(yè)應(yīng)用的完整生態(tài)。

昇騰 AI 云服務(wù)算力使用量同比增長 6 倍，支撐了超過 2000 個行業(yè) AI 項目，在制造、交通、能源領(lǐng)域打造的 118 個數(shù)智化樣板，解決方案毛利率高達 45%，遠超行業(yè)平均水平。2024 年華為云實現(xiàn) 688 億元銷售收入，同比增長 24.4%，海外公有云收入增幅達 52%，成功進入全球 15 個國家的 TOP5 云服務(wù)商行列。

03 新勢力突圍：AI 云原生時代的 “叛亂者”

就在三強鞏固市場份額之際，以字節(jié)跳動火山引擎為代表的新勢力，以及集體崛起的運營商云，正憑借各自優(yōu)勢發(fā)起沖擊，讓 “三分天下” 的格局出現(xiàn)松動。

IDC 2025 年上半年數(shù)據(jù)顯示，中國公有云上大模型調(diào)用量達 536.7 萬億 Tokens，同比增長近 400%，火山引擎以 49.2% 的市場份額位居第一，遠超阿里云的 27% 和百度智能云的 17%，成為大模型服務(wù)領(lǐng)域的核心玩家。

火山引擎：AI 原生的 “破局者”

火山引擎的崛起，源于其 “AI 原生” 的基因優(yōu)勢。作為字節(jié)跳動旗下的云與 AI 服務(wù)平臺，它將內(nèi)部支撐抖音、今日頭條等超級 App 的技術(shù)能力對外開放，每日數(shù)萬億 tokens 的使用量持續(xù)打磨模型性能。

豆包大模型作為核心產(chǎn)品，在知識、代碼、推理等國際權(quán)威測評中表現(xiàn)領(lǐng)先，通過 30 + 行業(yè)的實踐驗證，形成 “更強模型、更低價格、更易落地” 的競爭優(yōu)勢。

AI 云原生基礎(chǔ)設(shè)施是火山引擎的另一張王牌。它提出計算范式已從云原生進入 AI 云原生時代，以 GPU 為核心構(gòu)建基礎(chǔ)設(shè)施，憑借與字節(jié)跳動國內(nèi)業(yè)務(wù)并池的規(guī)模優(yōu)勢，實現(xiàn)同款配置價格最優(yōu)。

在性能上，提供高速互聯(lián)帶寬和全棧系統(tǒng)化推理優(yōu)化；在安全性上，自研防火墻保障數(shù)據(jù)合規(guī)與算力可用性，這些優(yōu)勢讓其在 AI 算力租賃市場快速搶占份額。Omdia 2025 上半年報告顯示，若統(tǒng)計 AI 服務(wù)的 IaaS+PaaS+MaaS 全鏈條收入，火山引擎以 14.8% 的份額位居第二，僅次于阿里云的 35.8%，成為無可爭議的 “新勢力之首”。

運營商云：政策紅利下的 “集團軍”

運營商云的集體崛起成為改變市場格局的重要力量。IDC 2025 上半年 IaaS 市場數(shù)據(jù)顯示，天翼云、移動云、聯(lián)通云三大運營商云份額分別為 12.3%、9.4% 和約 12.9%，合計達 34.6%，已成為市場第二極力量。

2024 年，三大運營商云業(yè)務(wù)收入規(guī)模合計達 2829 億元，同比增長 18.3%，整體市占率從 2023 年的 37.5% 提升至 41.2%。

其中，移動云 2024 年營收達 1004 億元，同比增長 20.4%，三年內(nèi)實現(xiàn)從百億到千億的跨越，通過 “云專網(wǎng) + 邊緣節(jié)點” 打包銷售，將 5G 專網(wǎng)客戶轉(zhuǎn)化率提升至 58%；天翼云 2024 年實現(xiàn)營收 1139 億元，同比增長 17.1%，作為 “國家云” 主力軍，斬獲全國 65% 的政務(wù)云訂單，在 31 個省級政務(wù)云平臺中占據(jù) 27 席，其 “2+4+31+X” 資源池布局形成強大云網(wǎng)協(xié)同能力。

聯(lián)通云 2024 年營收 686 億元，同比增長 17.1%，依托運營商的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，在下沉市場和央國企領(lǐng)域持續(xù)拓展。它們憑借 “云網(wǎng)融合” 優(yōu)勢和政策支持，在政務(wù)、教育、醫(yī)療等垂直領(lǐng)域形成差異化競爭力，進一步稀釋了頭部三強的市場集中度。

百度智能云：AI 賽道的 “深耕者”

除了火山引擎和運營商云，百度智能云也表現(xiàn)亮眼。2024 年全年營收 1331 億元，同比增長 21%，AI 相關(guān)收入同比增長近 3 倍。在 AI 公有云服務(wù)市場，百度智能云以 22.5% 的市場份額穩(wěn)居第二，連續(xù)六年蟬聯(lián)該領(lǐng)域榜首，成為 65% 央企、80% 系統(tǒng)重要性銀行的首選 AI 云服務(wù)商，其在 AI 技術(shù)與行業(yè)場景的深度融合能力備受認可。

04 沒有終局的算力戰(zhàn)爭

中國云計算的 “諸侯混戰(zhàn)” 并未真正結(jié)束，而是從 “規(guī)模之爭” 升級為 “價值之爭”，從 “通用算力” 比拼轉(zhuǎn)向 “AI 智能” 較量。阿里、騰訊、華為的 “三分天下” 格局，憑借技術(shù)積累、生態(tài)壁壘和客戶基礎(chǔ)，在短期內(nèi)仍將穩(wěn)固，但火山引擎等新勢力與運營商云的集體突圍，已證明市場仍有顛覆的可能。

未來的競爭核心，將是 AI 技術(shù)與行業(yè)場景的深度融合，是綠色算力與合規(guī)服務(wù)的能力比拼，也是生態(tài)開放與協(xié)同創(chuàng)新的格局博弈。

三強正加速 AI 轉(zhuǎn)型，阿里云將通義千問融入全棧服務(wù)，騰訊云強化 AI 與社交生態(tài)協(xié)同，華為云推動昇騰大模型落地行業(yè)；新勢力則持續(xù)深耕 AI 原生優(yōu)勢，運營商云依托政策紅利鞏固政企市場，多元主體的競爭讓行業(yè)充滿活力。

這場關(guān)于算力的戰(zhàn)爭，沒有終局，只有不斷迭代的競爭形態(tài)。對于企業(yè)而言，多元競爭帶來了更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)與更低的成本；對于行業(yè)而言，技術(shù)創(chuàng)新與生態(tài)融合將推動云計算向更智能、更普惠的方向發(fā)展。

根據(jù) Precedence Research 預(yù)測，2025 年全球云計算市場規(guī)模已達 9127.7 億美元，預(yù)計到 2034 年將突破 5.15 萬億美元，中國市場作為核心增長極，這場圍繞算力與智能的博弈，還將持續(xù)書寫新的篇章?；蛟S，云計算從來不存在 “終局”，持續(xù)的競爭與突破，才是這個行業(yè)永葆活力的核心密碼。