11月24日，上能電氣發(fā)布公告披露稱，近日收到中國證監(jiān)會出具的《關于同意上能電氣股份有限公司向特定對象發(fā)行股票注冊的批復》（證監(jiān)許可〔2025〕2546號），同意上能電氣向特定對象發(fā)行股票的注冊申請。

根據(jù)公告，本次發(fā)行擬募集資金總額不超過164,860.00萬元（含本數(shù)），在扣除相關發(fā)行費用后的募集資金凈額將全部用于以下項目：

本次募投項目完全達產(chǎn)后，上能電氣將新增25GW組串式光伏逆變器、15GW儲能變流器的生產(chǎn)能力，其中大功率組串式光伏逆變器、分布式光伏逆變器、儲能變流器擴產(chǎn)倍數(shù)分別為2.78、10.00、2.73，分布式光伏逆變器擴產(chǎn)倍數(shù)較大。

對于本次定增，公告表示光伏逆變器受益于光伏行業(yè)總體增長而增長。2024 年、2025 年 1-6 月上能電氣光伏逆變器的產(chǎn)能利用率分別為 203.59%、286.92%，其中分布式光伏逆變器產(chǎn)能利用率分別達到了370.53%、536.55%，儲能變流器的產(chǎn)能利用率分別為666.26%、272.79%，均面臨較大的產(chǎn)能不足壓力。考慮到前次募集資金新增固定資產(chǎn)折舊的影響，預計未來十年每年新增折舊攤銷費用共計約409.09萬元至12,750.23萬元。

關于發(fā)行情況，公告指出，本次發(fā)行對象為包括上能電氣控股股東吳強先生在內(nèi)不超過35名特定投資者，截至本募集說明書簽署日，本次發(fā)行尚未確定除吳強先生以外的其他發(fā)行對象，吳強先生為上能電氣的控股股東，為上能電氣關聯(lián)方。

本次發(fā)行的股票數(shù)量按照募集資金總額除以發(fā)行價格確定，且不超過本次發(fā)行前上能電氣總股本的30%；吳強先生以人民幣5,000萬元認購上能電氣本次發(fā)行的股票。截至2025年8月8日，吳強先生直接持有上能電氣20.20%股份，吳超先生通過朔弘投資間接控制上能電氣股份的 8.39%，吳強、吳超父子共同控制上能電氣股份 28.59%。

按照本次發(fā)行股數(shù)上限測算，預計本次發(fā)行完成后，上能電氣實際控制人共同控制的股份比例為22.69%（暫不考慮上能電氣2022年度限制性股票后續(xù)歸屬影響）。本次發(fā)行后，上能電氣股本總額將增加，上能電氣股東結構和原股東的持股比例將相應發(fā)生變化；上能電氣控股股東、實際控制人的持股比例較本次發(fā)行前將有所下降，但預計不會導致上能電氣控股股東與實際控制人發(fā)生變化。

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