一年前的2024年，新能源滲透率突破50%，市場(chǎng)由增量變?yōu)榇媪俊?/p>

市場(chǎng)壓力之下，四大本土車(chē)企給出了各自的答案。廣汽的“番禺行動(dòng)”背水一戰(zhàn)；吉利“臺(tái)州宣言”進(jìn)行資產(chǎn)盤(pán)整；跑在最前面的比亞迪，反而主動(dòng)踩下了剎車(chē)；而長(zhǎng)城的“ONE GWM”，則試圖在復(fù)雜的迷宮里找出一條出路。

一年時(shí)間，足夠讓口號(hào)接受現(xiàn)實(shí)的檢驗(yàn)。

2025年，吉利的“一個(gè)吉利”計(jì)劃吃到了整合的紅利；而廣汽的“番禺行動(dòng)”雖提升了內(nèi)部效率，卻未能阻止銷(xiāo)量同比下滑。比亞迪銷(xiāo)量增速降低，但出海成績(jī)創(chuàng)新高；長(zhǎng)城基本盤(pán)穩(wěn)固，但新能源增長(zhǎng)乏力。四家車(chē)企的銷(xiāo)量數(shù)據(jù)和財(cái)報(bào)利潤(rùn)均拉開(kāi)了肉眼可見(jiàn)的差距。

接下來(lái)，電車(chē)通就為這四場(chǎng)戰(zhàn)役，做一次簡(jiǎn)單復(fù)盤(pán)。

廣汽“番禺行動(dòng)”：快流程卻難救慢市場(chǎng)

2024年的廣汽，經(jīng)歷了上市12年來(lái)至暗時(shí)刻：營(yíng)收1068億元，同比降17%；凈利潤(rùn)驟減81.4%至8.24億元。在這種火燒眉毛的處境下，2024年11月，董事長(zhǎng)馮興亞拍板啟動(dòng)了為期三年的“番禺行動(dòng)”，目標(biāo)直指2027年自主品牌占比超60%，銷(xiāo)量沖擊200萬(wàn)輛。

這場(chǎng)改革的關(guān)鍵詞是“效率”。

圖源：廣汽集團(tuán)

一年后，廣汽交出的成績(jī)單確實(shí)亮眼：據(jù)集團(tuán)披露數(shù)據(jù)，改革后業(yè)務(wù)效率提升50% ，研發(fā)周期從26個(gè)月縮到18-21個(gè)月，市場(chǎng)響應(yīng)速度提升6倍，成本降低10%+。新任總經(jīng)理閤先慶在車(chē)展上放言：“我們最大的轉(zhuǎn)變是從工程師思維轉(zhuǎn)向用戶(hù)思維?！?/p>

但市場(chǎng)的尺子從來(lái)不是企業(yè)自己量的。

2025年第一季度，廣汽銷(xiāo)量37.12萬(wàn)輛，同比下滑9.42%，開(kāi)局就吃了個(gè)癟。雖然第三季度營(yíng)收和銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)環(huán)比“兩連漲”，但這是在去年同期低基數(shù)上的反彈，遠(yuǎn)談不上逆轉(zhuǎn)。

被寄予厚望的“啟境”品牌首車(chē)要到2026年才能面世，遠(yuǎn)水解不了近渴。馮興亞放言“穩(wěn)住合資、做強(qiáng)自主、拓展生態(tài)”，但現(xiàn)實(shí)是合資板塊持續(xù)失血，自主板塊埃安增長(zhǎng)乏力，昊鉑高端化受阻，傳祺轉(zhuǎn)型緩慢。

番禺行動(dòng)的底層邏輯，是引入華為IPD流程，這是一種以客戶(hù)需求為導(dǎo)向、跨部門(mén)協(xié)同的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)模式。這套方法論在通信行業(yè)成就了華為，但在汽車(chē)業(yè)卻遭遇了水土不服，汽車(chē)不同于手機(jī)，不是流程快就能贏。

廣汽的組織效率確實(shí)提升了，但船是否已經(jīng)停止下沉，還是個(gè)未知數(shù)。

吉利“一個(gè)吉利”：做減法成了增長(zhǎng)王

與廣汽的被動(dòng)應(yīng)戰(zhàn)不同，吉利的改革帶著幾分“學(xué)霸的自我修養(yǎng)”。

2023年底，李書(shū)福發(fā)布《臺(tái)州宣言》，明確提出“一個(gè)吉利”戰(zhàn)略，將過(guò)去多品牌擴(kuò)張的“做加法”時(shí)代，果斷轉(zhuǎn)向資源整合的“做減法”時(shí)代。幾何并入銀河，領(lǐng)克與極氪協(xié)同，路特斯、沃爾沃等豪華品牌獨(dú)立發(fā)展但不內(nèi)耗，主線愈發(fā)清晰。

這場(chǎng)改革的核心是“聚焦”。

圖源：吉利汽車(chē)

吉利的做法簡(jiǎn)單粗暴：砍掉重復(fù)投入，整合研發(fā)資源，統(tǒng)一技術(shù)棧。銀河系列成了最大受益者——GEA架構(gòu)、雷神（參數(shù)丨圖片）電混、Flyme Auto智能座艙，這些原本分散在各個(gè)品牌的技術(shù)資產(chǎn)被集中彈藥猛攻主流市場(chǎng)。

2025年，銀河系列月銷(xiāo)量站穩(wěn)5萬(wàn)輛，成為10萬(wàn)—20萬(wàn)價(jià)格帶的“新秦PLUS”。

市場(chǎng)用最直接的投票回應(yīng)了吉利的整合。星愿精準(zhǔn)卡準(zhǔn)“代步+智能”場(chǎng)景，配合激進(jìn)的定價(jià)和靈活的金融政策，上市后第三個(gè)月就月銷(xiāo)破4萬(wàn)。這背后是吉利對(duì)市場(chǎng)脈搏的精準(zhǔn)把握，以及決策鏈條的極度扁平化。

吉利的減法哲學(xué)在財(cái)務(wù)報(bào)表上體現(xiàn)得淋漓盡致。

2025年上半年，吉利銷(xiāo)量達(dá)140.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)47%，市場(chǎng)占有率首次突破10%，僅次于比亞迪和上汽集團(tuán)。這就是整合的紅利，與比亞迪一樣，吉利堅(jiān)持“自主可控”路線，自研的龍鷹一號(hào)芯片、星睿智算中心、衛(wèi)星通信技術(shù)正在構(gòu)建真正的技術(shù)護(hù)城河。

你說(shuō)吉利是摸著比亞迪過(guò)河也罷，但這種策略確確實(shí)實(shí)帶著吉利整體向上，當(dāng)前，吉利的整合已經(jīng)完成第一階段，正在進(jìn)入收獲期。2025年第三季度，吉利交出一份亮眼成績(jī)單，第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入892億元，環(huán)比增長(zhǎng)15%，同比增長(zhǎng)27%，單季收入創(chuàng)歷史新高，這就是“一個(gè)吉利”的威力。

比亞迪主動(dòng)剎車(chē)：是遠(yuǎn)見(jiàn)還是冒險(xiǎn)？

2025年的比亞迪，做出了一個(gè)讓行業(yè)意外的決定——主動(dòng)踩下剎車(chē)。王傳福在年初內(nèi)部會(huì)議上明確提出“從追求市占率轉(zhuǎn)向追求盈利質(zhì)量”，這意味著過(guò)去兩年橫掃市場(chǎng)的激進(jìn)定價(jià)策略告一段落。

這場(chǎng)策略轉(zhuǎn)向的核心是“收”。

圖源：比亞迪仰望

2025年，王朝與海洋系列各款主力車(chē)型不再“分身過(guò)多”，SKU配置從紛雜的四五個(gè)瞬間濃縮至兩三個(gè)核心選項(xiàng)，回歸“精品車(chē)”路線。漢L、唐L等高端車(chē)型不再追求月銷(xiāo)3萬(wàn)的爆款指標(biāo)，而是將價(jià)格定在25-30萬(wàn)區(qū)間，毛利率目標(biāo)鎖定在25%以上。

但“放慢腳步”不等于停止擴(kuò)張，而是將力量投向更遠(yuǎn)的戰(zhàn)場(chǎng)。

當(dāng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)從增量轉(zhuǎn)向存量，比亞迪的重心迅速向海外傾斜。今年前9個(gè)月，比亞迪累計(jì)出口汽車(chē)70.16萬(wàn)輛，同比激增了132%，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了2024年全年銷(xiāo)量總和。在泰國(guó)、巴西、匈牙利的三座工廠同時(shí)投產(chǎn)。與國(guó)內(nèi)“價(jià)格屠夫”形象截然不同，ATTO 3（元PLUS海外版）在歐洲售價(jià)3.8萬(wàn)歐元，海豹在澳大利亞賣(mài)5.2萬(wàn)澳元，價(jià)格直追大眾ID系列。

不過(guò)，過(guò)去的高速擴(kuò)張也掩蓋了管理短板，當(dāng)增速放緩，問(wèn)題開(kāi)始集中爆發(fā)。王傳福的“收帆”本意是修整隊(duì)伍，但競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不會(huì)給比亞迪喘息之機(jī)。吉利銀河的加速擴(kuò)張、零跑的平替思維、小鵬的智能科技、長(zhǎng)城坦克的差異化突圍，都在蠶食比亞迪的基本盤(pán)。

“放慢腳步”是一場(chǎng)豪賭，賭的是市場(chǎng)份額的暫時(shí)讓渡，能換來(lái)品牌溢價(jià)與組織健康的長(zhǎng)期回報(bào)。但2026年的市場(chǎng)不會(huì)等待慢變量，比亞迪的收帆期能否順利完成？2026年就能見(jiàn)真章。

長(zhǎng)城堅(jiān)持多品牌戰(zhàn)略，多生兒子好打架？

與吉利果斷做減法不同，長(zhǎng)城的“ONEGWM”戰(zhàn)略選擇了一條更復(fù)雜的路徑，2023年提出該戰(zhàn)略后，魏建軍試圖將哈弗、歐拉、坦克、魏牌、炮五大品牌的資源進(jìn)行矩陣式整合，這在執(zhí)行難度上遠(yuǎn)高于吉利的品牌歸并。

圖源：長(zhǎng)城汽車(chē)

然而，現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)擺在眼前。

2024年，長(zhǎng)城汽車(chē)總銷(xiāo)量123.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)0.21%，其中新能源車(chē)銷(xiāo)量26.2萬(wàn)輛，滲透率21.3%，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均。

2025年前三季度，受哈弗H6混動(dòng)轉(zhuǎn)型滯后、歐拉好貓市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇影響，總銷(xiāo)量同比下滑約13%，新能源滲透率提升至32%，但仍落后于吉利、廣汽。這種“基本盤(pán)穩(wěn)固但新能源增長(zhǎng)乏力”的狀態(tài)，正是長(zhǎng)城改革必須突破的瓶頸。

2025年，長(zhǎng)城明顯向高增長(zhǎng)賽道傾斜資源。坦克品牌憑借Hi4-T混動(dòng)技術(shù)，在越野市場(chǎng)保持60%以上市占率，成為集團(tuán)利潤(rùn)奶牛；哈弗品牌則集中火力攻堅(jiān)混動(dòng)化，猛龍、二代大狗Hi4版成為新增長(zhǎng)點(diǎn)；歐拉與魏牌則在純電和高端智能賽道尋找差異化定位。

這種動(dòng)態(tài)資源池模式，雖不似吉利的技術(shù)大一統(tǒng)，但也避免了平均分配導(dǎo)致的資源稀釋。

長(zhǎng)城的路徑證明：對(duì)于在細(xì)分市場(chǎng)已形成品牌護(hù)城河的企業(yè)，協(xié)同式整合比一刀切做減法更符合實(shí)際。盡管效率低于吉利的聚焦模式，但若能真正跑通矩陣管理，長(zhǎng)城的越野+新能源組合仍具有差異化競(jìng)爭(zhēng)力。

將四家企業(yè)放在一起，2025年的傳統(tǒng)車(chē)企轉(zhuǎn)型呈現(xiàn)出四種截然不同的生存策略：

廣汽的效率革命是內(nèi)向型的，只要內(nèi)部跑得夠快，就能追上市場(chǎng)；

吉利的聚焦戰(zhàn)略是外向型的。它首先回答“用戶(hù)要什么”，然后才調(diào)整內(nèi)部資源匹配；

比亞迪的“收帆策略”是防守型的。它承認(rèn)過(guò)去擴(kuò)張過(guò)猛，主動(dòng)選擇收縮戰(zhàn)線、修復(fù)利潤(rùn)；

長(zhǎng)城的“多品牌協(xié)同”進(jìn)入關(guān)鍵驗(yàn)證期。 2026年，哈弗、歐拉、魏牌均有重磅新品推出，若坦克的技術(shù)溢價(jià)能力能成功平移至其他品牌，“ONE GWM”的價(jià)值將得以證明。

站在2025年底，傳統(tǒng)車(chē)企轉(zhuǎn)型已徹底分野，2026年的淘汰賽不會(huì)給任何人補(bǔ)考機(jī)會(huì)。當(dāng)新勢(shì)力已實(shí)現(xiàn)盈利，傳統(tǒng)巨頭如果還在轉(zhuǎn)型中折騰，結(jié)局只能是“轉(zhuǎn)型未半而中道崩殂”。