上交所&深交所

新 股 上 市

12月2日-12月8日，上交所科創(chuàng)板有1家公司上市；深交所主板有1家公司上市。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.摩爾線程：主要從事GPU及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售。公司已成功推出四代GPU架構(gòu)，并拓展出覆蓋AI智算、云計(jì)算和個(gè)人智算等應(yīng)用領(lǐng)域的計(jì)算加速產(chǎn)品矩陣。上市首日股價(jià)收漲425.46%，截至12月8日收?qǐng)?bào)594.25元/股，較發(fā)行價(jià)114.28元/股漲419.99%，總市值約2793億元。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.中國(guó)鈾業(yè)：主要從事天然鈾和放射性共伴生礦產(chǎn)資源綜合利用業(yè)務(wù)。上市首日股價(jià)收漲280.04%，截至12月8日收?qǐng)?bào)68.75元/股，較發(fā)行價(jià)17.89元/股漲284.29%，總市值約1422億元。

通過上市委員會(huì)審議會(huì)議

12月2日-12月8日，上交所無公司過會(huì)；深交所無公司過會(huì)。

暫緩會(huì)議

12月2日-12月8日，上交所無公司被暫緩審議；深交所無公司被暫緩審議。

遞交上市申請(qǐng)

12月2日-12月8日，上交所主板有1家公司遞交上市申請(qǐng)，科創(chuàng)板有1家公司遞交上市申請(qǐng)；深交所創(chuàng)業(yè)板有1家公司遞交上市申請(qǐng)。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.馬礦股份：一家長(zhǎng)期從事鐵礦資源開發(fā)及綜合利用的企業(yè)，主營(yíng)鐵礦石的采選、綜合利用及鐵精粉、鉬精礦銷售，石灰石的開采和銷售，主要產(chǎn)品為鐵精粉、鉬精礦和石灰石。

2.中科科化：專注于半導(dǎo)體封裝材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為環(huán)氧塑封料，是半導(dǎo)體封裝環(huán)節(jié)的關(guān)鍵主材料。

馬礦股份于12月4日披露招股書

擬登陸上交所主板

12月4日，福建馬坑礦業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“馬礦股份”）滬市主板IPO獲受理，保薦機(jī)構(gòu)為中信證券。

馬礦股份是一家長(zhǎng)期從事鐵礦資源開發(fā)及綜合利用的企業(yè)，主營(yíng)鐵礦石的采選、綜合利用及鐵精粉、鉬精礦銷售，石灰石的開采和銷售，主要產(chǎn)品為鐵精粉、鉬精礦和石灰石。

招股書顯示，馬礦股份擬發(fā)行不超過1.24億股，計(jì)劃募集資金10億元，將用于馬坑鐵礦采選擴(kuò)能工程項(xiàng)目。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，馬礦股份分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.57億元、19.62億元、20.50億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為6.59億元、6.51億元、6.64億元。

2025年1-6月，馬礦股份的營(yíng)業(yè)收入為10.45億元，歸母凈利潤(rùn)為3.62億元。

馬礦股份在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、鐵礦石價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致業(yè)績(jī)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、單一礦山的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、采掘業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變的風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)交易相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、毛利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

中科科化于12月5日披露招股書

擬登陸上交所科創(chuàng)板

12月5日，江蘇中科科化新材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中科科化”）滬市科創(chuàng)板IPO獲受理，保薦機(jī)構(gòu)為招商證券。

中科科化專注于半導(dǎo)體封裝材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為環(huán)氧塑封料，是半導(dǎo)體封裝環(huán)節(jié)的關(guān)鍵主材料，廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子、汽車電子、工業(yè)控制、通信、計(jì)算機(jī)等終端應(yīng)用領(lǐng)域。

招股書顯示，中科科化擬發(fā)行不超過2200萬(wàn)股，計(jì)劃募集資金5.98億元，將用于半導(dǎo)體封裝用中高端環(huán)氧塑封料研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，中科科化分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.00億元、2.50億元、3.31億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為474.37萬(wàn)元、1002.83萬(wàn)元、3389.85萬(wàn)元。

2025年1-6月，中科科化的營(yíng)業(yè)收入為1.59億元，歸母凈利潤(rùn)為1553.16萬(wàn)元。

中科科化在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司所處細(xì)分市場(chǎng)容量較小的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品認(rèn)證及下游客戶PCN變更不確定性風(fēng)險(xiǎn)、新產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化進(jìn)度滯后的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)能消化不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、公司無實(shí)際控制人的風(fēng)險(xiǎn)。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.宇隆科技：專注于新型半導(dǎo)體顯示面板領(lǐng)域的智能控制卡及精密功能器件相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。

宇隆科技于12月5日披露招股書

擬登陸深交所創(chuàng)業(yè)板

12月5日，重慶宇隆光電科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“宇隆科技”）深交所創(chuàng)業(yè)板IPO獲受理，保薦機(jī)構(gòu)為中信證券。

宇隆科技專注于新型半導(dǎo)體顯示面板領(lǐng)域的智能控制卡及精密功能器件相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。公司主要產(chǎn)品系LCD、OLED等新型半導(dǎo)體顯示面板專用智能控制卡及其PCBA制造服務(wù)，并圍繞半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)為核心應(yīng)用領(lǐng)域配套顯示用精密功能器件類產(chǎn)品，終端應(yīng)用主要為平板電腦、筆記本電腦、顯示器、中大尺寸電視、手機(jī)、智能穿戴等消費(fèi)電子領(lǐng)域。

招股書顯示，宇隆科技擬發(fā)行不低于4303.36萬(wàn)股，且不超過1.29億股，計(jì)劃募集資金10億元，將用于合肥宇隆生產(chǎn)基地項(xiàng)目、重慶宇隆二期項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，宇隆科技分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.49億元、6.98億元、10.95億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為0.67億元、0.76億元、1.21億元。

2025年1-6月，宇隆科技的營(yíng)業(yè)收入為5.97億元，歸母凈利潤(rùn)為0.70億元。

宇隆科技在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：第一大客戶京東方銷售占比較高的風(fēng)險(xiǎn)、主要產(chǎn)品價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑的風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)規(guī)模較高的風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際貿(mào)易摩擦的風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)政策變化的風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)。

終止上市審核

12月2日-12月8日，上交所無公司終止上市審核；深交所無公司終止上市審核。

港交所

新 股 上 市

12月2日-12月8日，港交所主板有6家公司上市。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.金巖高新：在中國(guó)專營(yíng)煤系高嶺土，擁有橫跨從采礦、研發(fā)、加工到生產(chǎn)、銷售的全價(jià)值鏈的整合能力。上市首日收漲2.19%，截至12月8日收盤報(bào)6.48港元/股，較發(fā)行價(jià)7.30港元/股跌11.23%，總市值約6.3億港元。

2.樂摩科技：公司通過位于中國(guó)各地人流密集的公共場(chǎng)所的各服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的機(jī)器按摩設(shè)備提供按摩服務(wù)。上市首日收漲36.25%，截至12月8日收盤報(bào)84.800港元/股，較發(fā)行價(jià)40港元/股漲112%，總市值約47億港元。

3.天域半導(dǎo)體:一家碳化硅外延片制造商，收入主要來自銷售自制4英吋、6英吋及8英吋碳化硅外延片及提供與碳化硅外延片相關(guān)的若干增值服務(wù)。上市首日收跌30.17%，截至12月8日收盤報(bào)51.700港元/股，較發(fā)行價(jià)58.00港元/股跌10.86%，總市值約203億港元。

4.遇見小面：中國(guó)一家中式面館經(jīng)營(yíng)者。在中國(guó)內(nèi)地和香港特別行政區(qū)經(jīng)營(yíng)遇見小面品牌。上市首日收跌27.84%，截至12月8日收盤報(bào)4.900港元/股，較發(fā)行價(jià)7.04港元/股跌30.40%，總市值約35億港元。

5.卓越睿新：一家中國(guó)知名的高等教育機(jī)構(gòu)教學(xué)數(shù)字化解決方案提供商，致力于高等教育機(jī)構(gòu)數(shù)字化教育內(nèi)容、數(shù)字化教學(xué)場(chǎng)景服務(wù)及產(chǎn)品的提供交付和運(yùn)營(yíng)。上市首日收漲87.26%，截至12月8日收盤報(bào)126.400港元/股，總市值約84億港元。

6.納芯微：采用fabless模式運(yùn)營(yíng)，專注于芯片研發(fā)和設(shè)計(jì)，同時(shí)將晶圓制造外包予外部晶圓廠以及大部分封裝測(cè)試外包予第三方封裝測(cè)試服務(wù)供應(yīng)商。上市首日收跌4.31%，截至12月8日收盤報(bào)111.000港元/股，總市值約243億港元。

新 股 招 股

12月2日-12月8日，港交所有3家公司新股招股，其中2家已完成招股。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.寶濟(jì)藥業(yè)：一家于2019年成立的生物技術(shù)公司，戰(zhàn)略性聚焦四大領(lǐng)域：大容量皮下給藥，抗體介導(dǎo)的自身免疫性疾病，輔助生殖；及重組生物制藥。

2.京東工業(yè)：是中國(guó)工業(yè)供應(yīng)鏈技術(shù)與服務(wù)提供商。

3.果下科技：一家中國(guó)儲(chǔ)能行業(yè)的可再生能源解決方案及產(chǎn)品提供商，專注于研究及開發(fā)并向公司的客戶及終端用戶提供儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案及產(chǎn)品。

通過上市聆訊

12月2日-12月8日，港交所主板有6家公司通過聆訊。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.南華期貨：中國(guó)期貨公司，為客戶提供全球金融服務(wù)。

2.諾比侃：主要提供基于全面的AI行業(yè)模型的軟硬件一體化解決方案，用于監(jiān)測(cè)、檢測(cè)和運(yùn)維等用途。

3.翰思艾泰：一家擁有結(jié)構(gòu)生物學(xué)、轉(zhuǎn)化醫(yī)學(xué)及臨床開發(fā)方面自主專業(yè)技術(shù)及經(jīng)驗(yàn)的創(chuàng)新生物科技公司。

4.嘉和生物：一家綜合型的專業(yè)生物制藥公司，主要從全球生物制藥公司授權(quán)引進(jìn)創(chuàng)新專利藥物的開發(fā)及商業(yè)化權(quán)利，建立富競(jìng)爭(zhēng)力的原研藥及創(chuàng)新藥組合。

5.果下科技：一家中國(guó)儲(chǔ)能行業(yè)基于平臺(tái)技術(shù)及人工智能驅(qū)動(dòng)的可再生能源解決方案及產(chǎn)品提供商。

6.智匯礦業(yè)：一家礦業(yè)公司，專注公司在中國(guó)西藏的鋅、鉛及銅的探礦、采礦、精礦生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù)。

遞交上市申請(qǐng)

12月1日-12月8日，港交所有19家公司遞交主板上市申請(qǐng)。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.鼎泰高科：A股上市公司。公司是集工具、材料、裝備于一體的精密制造綜合解決方案供應(yīng)商。

2.金潯股份：優(yōu)質(zhì)陰極銅的制造商，在剛果（金）及贊比亞擁有強(qiáng)大的影響力。

3.樂動(dòng)機(jī)器人：全球以感知智能為基礎(chǔ)的全棧式智能機(jī)器人公司。

4.活力集團(tuán)：中國(guó)綜合出行平臺(tái)，提供全套多模式出行產(chǎn)品及服務(wù)。

5.深演智能：中國(guó)一家決策AI技術(shù)公司，提供以營(yíng)銷及銷售場(chǎng)景為戰(zhàn)略重點(diǎn)的AI應(yīng)用。

6.傳音控股：A股上市公司。公司是全球智能終端產(chǎn)品和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商。主要從事以手機(jī)為核心的智能終端產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和品牌運(yùn)營(yíng)。

7.華曦達(dá)：面向企業(yè)客戶的智慧家庭解決方案提供商，致力推動(dòng)AI技術(shù)在家庭空間場(chǎng)景的落地應(yīng)用。

8.尚鼎芯：一家無晶圓廠功率半導(dǎo)體供應(yīng)商，專門從事定制化功率器件產(chǎn)品的開發(fā)及供應(yīng)。

9.大族數(shù)控：A股上市公司。公司主要從事PCB專用生產(chǎn)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，為PCB制造商提供端到端工序解決方案。

10.倍通數(shù)智：中國(guó)醫(yī)療健康行業(yè)的數(shù)據(jù)賦能商。

11.安克創(chuàng)新：A股上市公司。公司是全球智能硬件科技行業(yè)極致創(chuàng)新產(chǎn)品的創(chuàng)造者。公司的產(chǎn)品覆蓋三大產(chǎn)品線——智能充電儲(chǔ)能、智能家居及創(chuàng)新和智能影音。

12.五一視界：一家在中國(guó)的數(shù)字孿生科技公司。公司已圍繞3D圖形、模擬仿真及人工智能三大領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)行大量投資并發(fā)展核心競(jìng)爭(zhēng)力。

13.林清軒：中國(guó)高端國(guó)貨護(hù)膚品牌，聚焦抗皺緊致類護(hù)膚品市場(chǎng)。

14.紫光股份：A股上市公司。公司是全球數(shù)字化解決方案提供商，解決方案包括ICT基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品、軟件及云服務(wù)，主要用于人工智能訓(xùn)練及推理以及大數(shù)據(jù)處理等場(chǎng)景。

15.曦華科技：一家端側(cè)AI芯片與解決方案提供商。

16.基本半導(dǎo)體：中國(guó)第三代半導(dǎo)體功率器件行業(yè)的企業(yè)，專注于碳化硅(SiC)功率器件的研發(fā)、制造及銷售。

17.高光制藥：致力于為全球自身免疫性/炎癥性疾病患者探索并研發(fā)安全有效療法的關(guān)鍵創(chuàng)新企業(yè)。

18.三環(huán)集團(tuán)：A股上市公司。公司為先進(jìn)電子陶瓷材料和零部件領(lǐng)域的全球企業(yè)。

19.圣桐特醫(yī)：中國(guó)特醫(yī)食品提供商之一，專注于特醫(yī)食品產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)及銷售。

鼎泰高科于12月1日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月1日，廣東鼎泰高科技術(shù)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：鼎泰高科）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為中信證券、匯豐。

鼎泰高科為A股上市公司，于2022年掛牌深交所。公司是集工具、材料、裝備于一體的精密制造綜合解決方案供應(yīng)商，已成長(zhǎng)為PCB制造領(lǐng)域?qū)Ｓ玫毒呷螨堫^。公司的產(chǎn)品組合涵蓋四大類，包括精密刀具、研磨拋光材料、功能性膜材料、及智能數(shù)控裝備。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金鼎泰高科將用于推進(jìn)國(guó)內(nèi)外產(chǎn)能布局，拓展全球業(yè)務(wù)；前沿科技領(lǐng)域研發(fā)投入；戰(zhàn)略性收購(gòu)和投資；全域數(shù)智化運(yùn)營(yíng)體系建設(shè)項(xiàng)目；補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途，以支持公司日常營(yíng)運(yùn)及未來業(yè)務(wù)發(fā)展。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，鼎泰高科分別實(shí)現(xiàn)收入11.92億元、12.95億元、15.53億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為2.23億元、2.19億元、2.27億元。

2025年1-6月，鼎泰高科的營(yíng)業(yè)收入由上年同期7.03億元變?yōu)?.94億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期0.89億元變?yōu)?.59億元。

鼎泰高科在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)績(jī)?nèi)Q于下游電子終端市場(chǎng)的需求。公司的發(fā)展及盈利能力取決于整體經(jīng)濟(jì)狀況，而其反之亦可能影響公司客戶所服務(wù)行業(yè)的發(fā)展。公司所處的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局高度激烈。公司的研發(fā)投入或難以產(chǎn)生預(yù)期效益，此可能會(huì)影響公司的盈利能力，且可能無法產(chǎn)生公司期望達(dá)到的結(jié)果等。

金潯股份于12月1日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月1日，云南金潯資源股份有限公司（簡(jiǎn)稱：金潯股份）向港交所主板遞交招股書，保薦人為華泰國(guó)際。

金潯股份是優(yōu)質(zhì)陰極銅的制造商，在剛果（金）及贊比亞擁有強(qiáng)大的影響力。

據(jù)弗若斯特沙利文的資料，截至2024年12月31日，按在剛果（金）及贊比亞的產(chǎn)量計(jì)，公司在中國(guó)陰極銅生產(chǎn)商中排名第五，并為兩個(gè)司法管轄區(qū)中唯一排名前五大的中國(guó)公司。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金金潯股份將用于擴(kuò)展公司的核心業(yè)務(wù)；償還公司若干計(jì)息銀行借款；營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，金潯股份分別實(shí)現(xiàn)收入6.37億元、6.76億元、17.70億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為8350.4萬(wàn)元、2914.6萬(wàn)元、2.02億元。

2025年1-6月，金潯股份的營(yíng)業(yè)收入由上年同期5.96億元變?yōu)?.64億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期9308.4萬(wàn)元變?yōu)?.35億元。

金潯股份在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：新興市場(chǎng)面臨較發(fā)達(dá)市場(chǎng)更大的風(fēng)險(xiǎn)，任何新興市場(chǎng)的金融動(dòng)蕩都可能擾亂公司的業(yè)務(wù)。公司經(jīng)營(yíng)所在海外司法管轄區(qū)的高通脹率可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響。公司受到銅和鈷行業(yè)市場(chǎng)力量的影響，包括銅和鈷金屬的當(dāng)前和預(yù)期供需動(dòng)態(tài)等。

金潯股份于2017年2月掛牌新三板。

樂動(dòng)機(jī)器人于12月1日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月1日，深圳樂動(dòng)機(jī)器人股份有限公司（簡(jiǎn)稱：樂動(dòng)機(jī)器人）向港交所主板遞交招股書，保薦人為海通國(guó)際、國(guó)泰君安國(guó)際。

樂動(dòng)機(jī)器人是全球以感知智能為基礎(chǔ)的全棧式智能機(jī)器人公司。公司打造了以視覺感知為核心的智能機(jī)器人基礎(chǔ)設(shè)施并賦能于各類智能機(jī)器人應(yīng)用場(chǎng)景，同時(shí)提供視覺感知產(chǎn)品及整機(jī)智能機(jī)器人產(chǎn)品。

根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，以2024年?duì)I業(yè)收入計(jì)算，公司是全球最大的以視覺感知技術(shù)為核心的智能機(jī)器人公司。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金樂動(dòng)機(jī)器人將用于加強(qiáng)智能機(jī)器人視覺感知技術(shù)的研發(fā)；品牌建設(shè)與國(guó)際拓展；優(yōu)化生產(chǎn)能力及產(chǎn)能擴(kuò)充，支持大規(guī)模出貨量；探索潛在投資及收購(gòu)機(jī)會(huì)；及營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，樂動(dòng)機(jī)器人分別實(shí)現(xiàn)收入2.34億元、2.77億元、4.67億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-7313.2萬(wàn)元、-6849.1萬(wàn)元、-5648.3萬(wàn)元。

2025年1-6月，樂動(dòng)機(jī)器人的營(yíng)業(yè)收入由上年同期1.96億元變?yōu)?.86億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-2892.7萬(wàn)元變?yōu)?1378.0萬(wàn)元。

樂動(dòng)機(jī)器人在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司于往績(jī)記錄期間錄得虧損凈額及經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出凈額，且于不久的將來可能無法實(shí)現(xiàn)盈利或后續(xù)維持盈利能力。公司經(jīng)營(yíng)所在的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。倘公司無法及時(shí)開發(fā)并推出滿足不斷變化的市場(chǎng)需求及客戶需求的新產(chǎn)品，公司未來的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況及競(jìng)爭(zhēng)地位將受到重大不利影響等。

樂動(dòng)機(jī)器人曾于2025年5月向港交所遞交上市申請(qǐng)，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

活力集團(tuán)于12月1日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月1日，活力集團(tuán)控股有限公司（簡(jiǎn)稱：活力集團(tuán)）向港交所主板遞交招股書，保薦人為招商證券國(guó)際、民銀資本。

活力集團(tuán)是中國(guó)綜合出行平臺(tái)，提供全套多模式出行產(chǎn)品及服務(wù)。公司通過旗艦應(yīng)用航班管家及高鐵管家為個(gè)人旅客提供旅行相關(guān)服務(wù)。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金活力集團(tuán)將用于增強(qiáng)公司的研發(fā)能力，并擴(kuò)大先進(jìn)技術(shù)在各業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)及分部的應(yīng)用；擴(kuò)展公司的全球足跡；豐富及提升公司的產(chǎn)品；營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，活力集團(tuán)分別實(shí)現(xiàn)收入2.80億元、5.02億元、6.47億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-75.8萬(wàn)元、5930.9萬(wàn)元、5115.2萬(wàn)元。

2025年1-6月，活力集團(tuán)的營(yíng)業(yè)收入由上年同期2.81億元變?yōu)?.51億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期3171.2萬(wàn)元變?yōu)?709.2萬(wàn)元。

活力集團(tuán)在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)情況敏感。自然災(zāi)害、流行病及其他不可抗力事件可能會(huì)對(duì)綜合互聯(lián)網(wǎng)出行服務(wù)行業(yè)造成干擾，并對(duì)公司的業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊?。公司所處的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。公司的成功取決于公司品牌的市場(chǎng)認(rèn)可。公司依賴第三方數(shù)據(jù)來源以提供出行相關(guān)資訊。公司的業(yè)務(wù)取決于公司與TSP的關(guān)系等。

活力集團(tuán)曾分別于2024年10月、2025年4月向港交所遞交上市申請(qǐng)，目前均已失效，此次為三次遞表港交所。

深演智能于12月1日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月1日，北京深演智能科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：深演智能）向港交所主板遞交招股書，保薦人為工銀國(guó)際。

深演智能是中國(guó)一家決策AI技術(shù)公司，提供以營(yíng)銷及銷售場(chǎng)景為戰(zhàn)略重點(diǎn)的AI應(yīng)用。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2024年收入計(jì)，公司在中國(guó)營(yíng)銷和銷售決策AI應(yīng)用市場(chǎng)排名第一，市場(chǎng)份額為2.6%。在中國(guó)整體決策型AI應(yīng)用市場(chǎng)中，鑒于其龐大的規(guī)模，公司按2024年收入排名第四，市場(chǎng)份額為1.6%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金深演智能將用于持續(xù)研發(fā)公司的決策AI應(yīng)用產(chǎn)品；拓展公司的銷售網(wǎng)絡(luò)，以進(jìn)一步拓展客戶群；選擇性地尋求戰(zhàn)略收購(gòu)以加強(qiáng)公司的決策AI應(yīng)用；營(yíng)運(yùn)資金及其他一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，深演智能分別實(shí)現(xiàn)收入5.43億元、6.11億元、5.38億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為5936.2萬(wàn)元、6065.8萬(wàn)元、2152.0萬(wàn)元。

2025年1-6月，深演智能的營(yíng)業(yè)收入由上年同期2.62億元變?yōu)?.77億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期155.3萬(wàn)元變?yōu)?63.9萬(wàn)元。

深演智能在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司經(jīng)營(yíng)所在的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈且瞬息萬(wàn)變。未能跟上技術(shù)進(jìn)步并進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新可能會(huì)對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)力、業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)表現(xiàn)產(chǎn)生不利影響。公司客戶業(yè)務(wù)表現(xiàn)的任何顯著波動(dòng)或營(yíng)銷策略的調(diào)整可能會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響等。

2022年6月，深演智能深交所創(chuàng)業(yè)板IPO獲受理，后于2024年6月終止IPO。

2025年5月，深演智能向港交所遞交上市申請(qǐng)，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

傳音控股于12月2日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月2日，深圳傳音控股股份有限公司（簡(jiǎn)稱：傳音控股）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為中信證券。

傳音控股為A股上市公司，于2019年掛牌上交所，公司是全球智能終端產(chǎn)品和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商。主要從事以手機(jī)為核心的智能終端產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和品牌運(yùn)營(yíng)。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金傳音控股將用于研發(fā)AI相關(guān)技術(shù)以加快產(chǎn)品迭代；市場(chǎng)推廣及品牌建設(shè)；加強(qiáng)公司的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)及物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品及其他；及營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，傳音控股分別實(shí)現(xiàn)收入465.96億元、622.95億元、687.15億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為24.67億元、55.87億元、55.97億元。

2025年1-6月，傳音控股的營(yíng)業(yè)收入由上年同期345.58億元變?yōu)?90.77億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期28.64億元變?yōu)?2.42億元。

傳音控股在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司所處的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈；由于公司的業(yè)務(wù)覆蓋多個(gè)國(guó)家及地區(qū)，公司可能無法有效地管理公司的整體業(yè)務(wù)；如果公司不能有效管理增長(zhǎng)和擴(kuò)張，公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能會(huì)受到重大不利影響；公司的業(yè)務(wù)和前景取決于公司建立品牌和聲譽(yù)的能力等。

華曦達(dá)于12月2日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月2日，深圳市華曦達(dá)科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：華曦達(dá)）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信建投國(guó)際。

華曦達(dá)是面向企業(yè)客戶的智慧家庭解決方案提供商，致力推動(dòng)AI技術(shù)在家庭空間場(chǎng)景的落地應(yīng)用。公司的收益主要來自銷售硬件產(chǎn)品，即數(shù)字視訊設(shè)備及網(wǎng)絡(luò)通信設(shè)備。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，在面向企業(yè)客戶的全球智慧家庭解決方案市場(chǎng)中，按2024年收益計(jì)，公司是全球第八大提供商，也是中國(guó)大陸第三大提供商，市場(chǎng)份額為2.7%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金華曦達(dá)將用于提升公司的市場(chǎng)地位及開發(fā)新產(chǎn)品；投入AIHome相關(guān)技術(shù)；全球擴(kuò)張；投資在（包括但不限于）AI及算法領(lǐng)域具有強(qiáng)大潛力的上下游市場(chǎng)參與者；及運(yùn)營(yíng)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，華曦達(dá)分別實(shí)現(xiàn)收入25.29億元、23.67億元、25.41億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為2.51億元、1.91億元、1.37億元。

2025年1-6月，華曦達(dá)的營(yíng)業(yè)收入由上年同期10.16億元變?yōu)?5.37億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期0.51億元變?yōu)?.03億元。

華曦達(dá)在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：未能與全球電信運(yùn)營(yíng)商維持業(yè)務(wù)關(guān)系可能會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)及盈利能力造成重大影響。公司的收益主要產(chǎn)生自海外市場(chǎng)，而公司參與并進(jìn)一步擴(kuò)張海外市場(chǎng)可能會(huì)使公司面臨運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)及監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。智慧家庭解決方案行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能會(huì)受到國(guó)際政策以及國(guó)際出口管制及經(jīng)濟(jì)制裁的重大不利影響等。

曾于2023年6月北交所IPO獲受理，后于2024年1月申請(qǐng)撤回申請(qǐng)文件。

尚鼎芯于12月2日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月2日，深圳市尚鼎芯科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：尚鼎芯）向港交所主板遞交招股書，保薦人為金聯(lián)資本。

尚鼎芯是一家無晶圓廠功率半導(dǎo)體供應(yīng)商，專門從事定制化功率器件產(chǎn)品的開發(fā)及供應(yīng)。公司提供的產(chǎn)品用途廣泛，包括電源轉(zhuǎn)換器和電池管理系統(tǒng)。應(yīng)用范圍涵蓋消費(fèi)電子、工業(yè)控制、汽車電子、新能源及儲(chǔ)能、醫(yī)療設(shè)備等應(yīng)用場(chǎng)景，廣泛用于掃地機(jī)器人、手持電動(dòng)工具、無人機(jī)、各種消費(fèi)電子適配器、LED照明、戶外儲(chǔ)能等應(yīng)用產(chǎn)品。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金尚鼎芯將用于增強(qiáng)晶體管產(chǎn)品的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化能力；擴(kuò)大公司在海內(nèi)外的產(chǎn)品銷售及營(yíng)銷能力；營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，尚鼎芯分別實(shí)現(xiàn)收入1.67億元、1.13億元、1.22億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為5360.9萬(wàn)元、3101.7萬(wàn)元、3511.2萬(wàn)元。

2025年1-9月，尚鼎芯的營(yíng)業(yè)收入由上年同期0.81億元變?yōu)?.05億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期2383.9萬(wàn)元變?yōu)?031.6萬(wàn)元。

尚鼎芯在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：在公司產(chǎn)品所出售的行業(yè)及市場(chǎng)中，于瞬息萬(wàn)變的技術(shù)形勢(shì)下，公司的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)及前景取決于公司不斷創(chuàng)新及迭代的現(xiàn)有產(chǎn)品以及擴(kuò)展產(chǎn)品組合及發(fā)展新技術(shù)的能力；公司的業(yè)務(wù)在很大程度上取決于公司的銷售及營(yíng)銷部門直接向客戶銷售公司的產(chǎn)品以及與客戶保持持續(xù)密切關(guān)系的能力；下游客戶對(duì)公司功率半導(dǎo)體產(chǎn)品的需求減少可能導(dǎo)致公司產(chǎn)品的售價(jià)下降，從而可能導(dǎo)致公司的收益、利潤(rùn)率及盈利減少等。

尚鼎芯曾于2025年4月向港交所遞交上市申請(qǐng)，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

大族數(shù)控于12月2日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月2日，深圳市大族數(shù)控科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：大族數(shù)控）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為中金公司。

大族數(shù)控為A股上市公司，于2022年掛牌深交所。公司主要從事PCB專用生產(chǎn)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，為PCB制造商提供端到端工序解決方案。

根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，按2024年收入計(jì)，公司是中國(guó)最大的PCB專用生產(chǎn)設(shè)備制造商，中國(guó)市占率為10.1%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金大族數(shù)控將用于提升研發(fā)及營(yíng)運(yùn)能力；提升PCB專用設(shè)備產(chǎn)能；運(yùn)營(yíng)資金及一般公司用途，以支持公司的日常運(yùn)營(yíng)與未來業(yè)務(wù)發(fā)展。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，大族數(shù)控分別實(shí)現(xiàn)收入27.86億元、16.34億元、33.43億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為4.32億元、1.36億元、3.00億元。

2025年1-6月，大族數(shù)控的營(yíng)業(yè)收入由上年同期15.64億元變?yōu)?3.82億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期1.43億元變?yōu)?.61億元。

大族數(shù)控在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)表現(xiàn)依賴于許多下游行業(yè)的需求。該等行業(yè)中的任何一個(gè)經(jīng)歷低迷都可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)產(chǎn)生不利影響；公司經(jīng)營(yíng)所在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈；倘公司未能跟上技術(shù)的發(fā)展或使公司的技術(shù)適應(yīng)新興行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，或者倘公司對(duì)新技術(shù)的投資被證明不成功或無效，公司的業(yè)務(wù)可能會(huì)受到重大不利影響等。

倍通數(shù)智于12月2日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月2日，倍通數(shù)智開曼控股有限公司（簡(jiǎn)稱：倍通數(shù)智）向港交所主板遞交招股書，保薦人為建銀國(guó)際。

倍通數(shù)智是中國(guó)醫(yī)療健康行業(yè)的數(shù)據(jù)賦能商。公司以海量數(shù)據(jù)資產(chǎn)與行業(yè)專業(yè)知識(shí)庫(kù)為核心，構(gòu)建了醫(yī)療健康行業(yè)全要素智能數(shù)據(jù)平臺(tái)，借助公司經(jīng)驗(yàn)證的、可拓展的業(yè)務(wù)模式，以及行業(yè)協(xié)同能力，實(shí)現(xiàn)醫(yī)療健康行業(yè)產(chǎn)品全生命周期覆蓋和醫(yī)藥流通領(lǐng)域全渠道無縫整合。

根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，2024年，按收入計(jì)，公司在中國(guó)醫(yī)藥及醫(yī)療器械企業(yè)第三方渠道數(shù)字化服務(wù)提供商中排名第二。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金倍通數(shù)智將用于提升公司的研發(fā)能力；開發(fā)公司的業(yè)務(wù)；收購(gòu)合適的目標(biāo)企業(yè)；一般企業(yè)及營(yíng)運(yùn)資金用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，倍通數(shù)智分別實(shí)現(xiàn)收入2.21億元、2.41億元、2.43億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為4522.4萬(wàn)元、3377.2萬(wàn)元、4929.7萬(wàn)元。

2025年1-6月，倍通數(shù)智的營(yíng)業(yè)收入由上年同期1.20億元變?yōu)?.26億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期2080萬(wàn)元變?yōu)?058.9萬(wàn)元。

倍通數(shù)智在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：醫(yī)療行業(yè)的變動(dòng)或?qū)镜臉I(yè)務(wù)造成負(fù)面影響。公司可能無法受益于對(duì)研發(fā)的大量投資，這可能對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況及前景造成重大不利影響。倘公司無法充分保護(hù)客戶數(shù)據(jù)，公司的聲譽(yù)可能會(huì)受損，且公司的業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)表現(xiàn)可能會(huì)受到不利影響等。

安克創(chuàng)新于12月2日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月2日，安克創(chuàng)新科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：安克創(chuàng)新）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為中金公司、高盛、摩根大通。

安克創(chuàng)新為A股上市公司，于2020年掛牌深交所。公司是全球智能硬件科技行業(yè)極致創(chuàng)新產(chǎn)品的創(chuàng)造者。公司的產(chǎn)品覆蓋三大產(chǎn)品線——智能充電儲(chǔ)能、智能家居及創(chuàng)新和智能影音，產(chǎn)品范圍廣泛，涵蓋移動(dòng)充電、消費(fèi)級(jí)儲(chǔ)能、智能安防、智能清潔、創(chuàng)意打印、智能音頻以及智能投影等。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金安克創(chuàng)新將用于推動(dòng)產(chǎn)品迭代及創(chuàng)新以及拓寬產(chǎn)品種類；研發(fā)與人才引進(jìn)，夯實(shí)技術(shù)基礎(chǔ)以支持持續(xù)創(chuàng)新與全球擴(kuò)張；強(qiáng)化公司直接面向消費(fèi)者的全球市場(chǎng)策略；升級(jí)供應(yīng)鏈管理體系；提升品牌影響力并深化客戶忠誠(chéng)度；營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，安克創(chuàng)新分別實(shí)現(xiàn)收入142.51億元、175.07億元、247.10億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為11.85億元、16.94億元、22.11億元。

2025年1-9月，安克創(chuàng)新的營(yíng)業(yè)收入由上年同期164.49億元變?yōu)?10.19元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期15.29億元變?yōu)?9.69億元。

安克創(chuàng)新在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司業(yè)務(wù)的成功取決于公司能否及時(shí)推出具有相應(yīng)功能和性能水平的新產(chǎn)品，從而為客戶創(chuàng)造價(jià)值，同時(shí)支持和預(yù)測(cè)重大的行業(yè)變革。未能識(shí)別或應(yīng)對(duì)消費(fèi)者偏好和市場(chǎng)需求的變化，設(shè)計(jì)出符合不斷變化的消費(fèi)者需求的新產(chǎn)品，或與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)行有效競(jìng)爭(zhēng)，可能會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)表現(xiàn)產(chǎn)生不利影響。公司的產(chǎn)品可能出現(xiàn)質(zhì)量問題等。

五一視界于12月2日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月2日，北京五一視界數(shù)字孿生科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：五一視界）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中金公司、華泰國(guó)際。

五一視界為一家在中國(guó)的數(shù)字孿生科技公司。公司已圍繞3D圖形、模擬仿真及人工智能三大領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)行大量投資并發(fā)展核心競(jìng)爭(zhēng)力。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金五一視界將用于公司的研發(fā)舉措；中國(guó)及海外的營(yíng)銷活動(dòng)；及營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，五一視界分別實(shí)現(xiàn)收入1.70億元、2.56億元、2.87億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-1.90億元、-0.87億元、-0.79億元。

2025年1-6月，五一視界的營(yíng)業(yè)收入由上年同期3321.5萬(wàn)元變?yōu)?382.0萬(wàn)元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期0.65億元變?yōu)?.94億元。

五一視界在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：倘公司無法及時(shí)并以有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格推出新的解決方案及產(chǎn)品，公司的業(yè)務(wù)可能受到不利影響。倘公司的客戶因宏觀經(jīng)濟(jì)影響及自身業(yè)務(wù)狀況而對(duì)投資新技術(shù)變得更加謹(jǐn)慎，則公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況將受到不利影響。公司于研發(fā)方面進(jìn)行大量投資。公司不能保證所有該等活動(dòng)將在相對(duì)較短的時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生預(yù)期效益等。

五一視界曾于2020年12月與招商證券訂立輔導(dǎo)協(xié)議，以籌備A股于上交所科創(chuàng)板的上市申請(qǐng)。經(jīng)考慮公司A股上市流程時(shí)間表的不確定性、當(dāng)時(shí)的市況及當(dāng)時(shí)的發(fā)展戰(zhàn)略，公司自愿撤回A股上市籌備工作。于2022年8月終止委聘招商證券。

2023年12月，公司與開源證券訂立輔導(dǎo)協(xié)議，以籌備A股于北交所的上市申請(qǐng)。后于2024年8月終止IPO。

五一視界曾分別于2024年11月、2025年5月向港交所遞交上市申請(qǐng)，目前均已失效，此次為三次遞表港交所。

林清軒于12月2日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月2日，上海林清軒化妝品集團(tuán)股份有限公司（前稱為上海林清軒生物科技股份有限公司，簡(jiǎn)稱：林清軒）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信證券、華泰國(guó)際。

林清軒為中國(guó)高端國(guó)貨護(hù)膚品牌，聚焦抗皺緊致類護(hù)膚品市場(chǎng)，并以長(zhǎng)期致力于以公司的旗艦品牌林清軒提供基于天然、山茶花成分的高端護(hù)膚改善方案而著稱。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金林清軒將用于公司的品牌價(jià)值塑造與傳播；提升公司的全渠道銷售網(wǎng)絡(luò)的深化構(gòu)建及建立海外銷售渠道以推動(dòng)市場(chǎng)滲透；加強(qiáng)公司的生產(chǎn)及供應(yīng)鏈能力；技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)品組合開拓；內(nèi)生孵化與外延并購(gòu)雙輪驅(qū)動(dòng)，打造品牌矩陣；運(yùn)營(yíng)及信息基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化、智能化建設(shè)；營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，林清軒分別實(shí)現(xiàn)收入6.91億元、8.05億元、12.10億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-593.1萬(wàn)元、0.85億元、1.87億元。

2025年1-6月，林清軒的營(yíng)業(yè)收入由上年同期5.30億元變?yōu)?0.52億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期0.87億元變?yōu)?.82億元。

林清軒在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司營(yíng)運(yùn)所在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈；公司的成功取決于公司產(chǎn)品持續(xù)受歡迎的程度，以及公司適時(shí)預(yù)測(cè)及應(yīng)對(duì)行業(yè)趨勢(shì)及消費(fèi)者偏好變化的能力；公司的業(yè)務(wù)及前景取決于公司品牌的聲譽(yù)及市場(chǎng)認(rèn)知度；公司的商業(yè)成功取決于公司開發(fā)、推出及推廣新品牌及產(chǎn)品組合的能力，未能開發(fā)、推出及推廣新品牌及產(chǎn)品組合可能會(huì)損害公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等。

林清軒曾于2025年5月向港交所遞交上市申請(qǐng)，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

紫光股份于12月3日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月3日，紫光股份有限公司（簡(jiǎn)稱：紫光股份）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為中信建投國(guó)際、法國(guó)巴黎銀行、招銀國(guó)際。

紫光股份為A股上市公司，于1999年掛牌深交所。公司是全球數(shù)字化解決方案提供商，解決方案包括ICT基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品、軟件及云服務(wù)，主要用于人工智能訓(xùn)練及推理以及大數(shù)據(jù)處理等場(chǎng)景。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按收入計(jì)，于2024年，公司為中國(guó)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)的第三大供應(yīng)商，市場(chǎng)份額為8.6%。中國(guó)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)是中國(guó)數(shù)字化解決方案市場(chǎng)的一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)。按收入計(jì)，于2024年，公司在中國(guó)數(shù)字化解決方案市場(chǎng)排名前十。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金紫光股份將用于公司的研發(fā)計(jì)劃，聚焦高性能計(jì)算、云及數(shù)字化解決方案等先進(jìn)技術(shù)；戰(zhàn)略投資及/或收購(gòu)；海外擴(kuò)張及加速公司的全球市場(chǎng)滲透；一般營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，紫光股份分別實(shí)現(xiàn)收入737.52億元、775.38億元、790.24億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為37.42億元、36.85億元、19.82億元。

2025年1-6月，紫光股份的營(yíng)業(yè)收入由上年同期379.51億元變?yōu)?74.25億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期17.25億元變?yōu)?2.85億元。

紫光股份在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司經(jīng)營(yíng)所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈且存在波動(dòng)，若公司無法與其他市場(chǎng)參與者競(jìng)爭(zhēng)，則公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能會(huì)受到重大不利影響。新的科技成果或趨勢(shì)可能使公司的產(chǎn)品不具競(jìng)爭(zhēng)力且過時(shí)。公司的產(chǎn)品可能無法滿足新的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)或要求，而為滿足該等標(biāo)準(zhǔn)或要求所作的努力可能成本高昂等。

紫光股份曾于2025年5月向港交所遞交上市申請(qǐng)，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

曦華科技于12月3日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月3日，深圳曦華科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：曦華科技）向港交所主板遞交招股書，保薦人為農(nóng)銀國(guó)際。

曦華科技是一家端側(cè)AI芯片與解決方案提供商。公司的智能顯示芯片及解決方案主要有AIScaler及STDI芯片；而公司的智能感控芯片及解決方案主要有TMCU、通用MCU、觸控芯片及智能座艙解決方案。公司已量產(chǎn)的芯片產(chǎn)品組合可以滿足客戶在消費(fèi)電子、汽車行業(yè)及具身智能等新興市場(chǎng)的不同需求。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金曦華科技將用于增強(qiáng)公司現(xiàn)有產(chǎn)品系列的先進(jìn)技術(shù)研發(fā)實(shí)力及產(chǎn)品迭代，以及開發(fā)用于AMOLED觸控芯片及音頻驅(qū)動(dòng)器的下一代芯片；興建一家汽車電子模塊生產(chǎn)及組裝設(shè)施，服務(wù)汽車OEM及Tier1及Tier2供應(yīng)商；提升公司的全球市場(chǎng)影響力以及擴(kuò)展公司的國(guó)際銷售網(wǎng)絡(luò)；營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，曦華科技分別實(shí)現(xiàn)收入0.87億元、1.50億元、2.44億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-1.29億元、-1.53億元、-0.81億元。

2025年1-9月，曦華科技的營(yíng)業(yè)收入由上年同期1.94億元變?yōu)?.40億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-0.50億元變?yōu)?0.63億元。

曦華科技在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司可能無法緊跟不斷演變及發(fā)展的行業(yè)步伐；公司可能無法與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)；公司的業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受半導(dǎo)體行業(yè)宏觀狀況影響；公司的產(chǎn)品可能無法滿足新的行業(yè)及監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)或要求，而努力滿足該等行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)或要求可能代價(jià)高昂；公司的大部分業(yè)務(wù)在很大程度上依賴少數(shù)客戶等。

基本半導(dǎo)體于12月4日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月4日，深圳基本半導(dǎo)體股份有限公司（簡(jiǎn)稱：基本半導(dǎo)體）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信證券、國(guó)金證券（香港）、中銀國(guó)際。

基本半導(dǎo)體是中國(guó)第三代半導(dǎo)體功率器件行業(yè)的企業(yè)，專注于碳化硅(SiC)功率器件的研發(fā)、制造及銷售。公司的產(chǎn)品組合包括碳化硅分立器件、車規(guī)級(jí)和工業(yè)級(jí)碳化硅功率模塊及功率半導(dǎo)體柵極驅(qū)動(dòng)。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金基本半導(dǎo)體將用于在未來四年內(nèi)擴(kuò)大公司晶圓及模塊的生產(chǎn)能力以及購(gòu)買及升級(jí)生產(chǎn)設(shè)備及機(jī)器；公司在未來五年內(nèi)對(duì)新碳化硅產(chǎn)品的研發(fā)工作以及技術(shù)創(chuàng)新；公司在未來五年內(nèi)拓展碳化硅產(chǎn)品的全球分銷網(wǎng)絡(luò)；營(yíng)運(yùn)資金及其他一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，基本半導(dǎo)體分別實(shí)現(xiàn)收入1.17億元、2.21億元、2.99億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-2.42億元、-3.42億元、-2.37億元。

2025年1-6月，基本半導(dǎo)體的營(yíng)業(yè)收入由上年同期0.68億元變?yōu)?.04億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-1.18億元變?yōu)?1.77億元。

基本半導(dǎo)體在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：如果公司未能及時(shí)且以具有成本效益的方式研發(fā)滿足終端客戶偏好并獲得市場(chǎng)認(rèn)可的新產(chǎn)品，公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及未來前景可能會(huì)受到不利影響；公司一直并計(jì)劃持續(xù)進(jìn)行大量研發(fā)投入，可能會(huì)對(duì)公司的盈利能力和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流產(chǎn)生不利影響，且可能無法產(chǎn)生公司預(yù)期達(dá)到的結(jié)果；碳化硅功率器件行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈；公司的發(fā)展戰(zhàn)略可能會(huì)失敗等。

高光制藥于12月4日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月4日，杭州高光制藥股份有限公司 - B（簡(jiǎn)稱：高光制藥）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中金公司、招銀國(guó)際。

高光制藥是致力于為全球自身免疫性/炎癥性疾病患者探索并研發(fā)安全有效療法的關(guān)鍵創(chuàng)新企業(yè)。公司構(gòu)建了一個(gè)差異化的資產(chǎn)組合（涵蓋多種自身免疫性疾病及神經(jīng)退行性疾病適應(yīng)癥），其中包括四款處于臨床階段的候選藥物和多款處于臨床前階段的候選藥物。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金高光制藥將用于為核心產(chǎn)品TLL-018的臨床開發(fā)提供資金；為HL-400針對(duì)帕金森病的進(jìn)行中及計(jì)劃中臨床試驗(yàn)提供資金；為HL-450治療急性痛風(fēng)及其他外周疾病的計(jì)劃中臨床試驗(yàn)提供資金；為公司候選藥物獲批上市后的商業(yè)化計(jì)劃提供資金；為自身免疫性疾病及神經(jīng)退行性疾病領(lǐng)域新候選藥物的探索及發(fā)現(xiàn)提供資金；及營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，高光制藥分別實(shí)現(xiàn)收入2.26億元、0元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為7379.1萬(wàn)元、-2.26億元。

2025年1-6月，高光制藥的營(yíng)業(yè)收入由上年同期0元變?yōu)?.07億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-1.03億元變?yōu)?1.90億元。

高光制藥在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)前景頗大程度上取決于公司的臨床階段及臨床前階段候選藥物的成功。臨床藥物開發(fā)過程漫長(zhǎng)、成本高昂，且結(jié)果充滿不確定性，而公司可能會(huì)在執(zhí)行臨床試驗(yàn)和及時(shí)將候選藥物商業(yè)化方面遇到意想不到的困難。公司面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可能會(huì)比公司更先發(fā)現(xiàn)、開發(fā)或商業(yè)化競(jìng)爭(zhēng)藥物或較公司更為成功，從而對(duì)公司成功商業(yè)化公司候選藥物的能力造成不利影響等。

三環(huán)集團(tuán)于12月5日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月5日，潮州三環(huán)(集團(tuán))股份有限公司（簡(jiǎn)稱：三環(huán)集團(tuán)）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為中國(guó)銀河國(guó)際。

三環(huán)集團(tuán)為A股上市公司，于2014年掛牌深交所。公司為先進(jìn)電子陶瓷材料和零部件領(lǐng)域的全球企業(yè)。公司構(gòu)建起電子及陶瓷材料、電子元件、通信器件、設(shè)備組件等四大類核心產(chǎn)品矩陣，形成覆蓋通信、AI及數(shù)據(jù)中心、消費(fèi)電子、汽車電子、半導(dǎo)體制造及封裝、新能源、智能工業(yè)控制等核心應(yīng)用領(lǐng)域，囊括基礎(chǔ)材料、關(guān)鍵元件和高端器件及組件的業(yè)務(wù)框架。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金三環(huán)集團(tuán)將用于國(guó)外新建擴(kuò)建項(xiàng)目以及自動(dòng)化建設(shè)，以提升產(chǎn)能、提高效率及加強(qiáng)供應(yīng)韌性；技術(shù)迭代和材料創(chuàng)新；營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，三環(huán)集團(tuán)分別實(shí)現(xiàn)收入50.89億元、56.82億元、72.66億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為15.06億元、15.83億元、21.90億元。

2025年1-9月，三環(huán)集團(tuán)的營(yíng)業(yè)收入由上年同期53.21億元變?yōu)?4.21億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期16.04億元變?yōu)?9.58億元。

三環(huán)集團(tuán)在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)面臨先進(jìn)電子陶瓷材料及元件行業(yè)的動(dòng)態(tài)供需的影響，并受使用公司材料及元件的終端產(chǎn)品的下游需求所影響。若公司無法留住現(xiàn)有客戶及吸引新客戶，則公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能受到不利影響。公司的國(guó)際策略及在不同司法管轄區(qū)開展業(yè)務(wù)的能力受不確定因素及風(fēng)險(xiǎn)所影響等。

圣桐特醫(yī)于12月5日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月5日，圣桐特醫(yī)（青島）營(yíng)養(yǎng)健康科技股份公司（簡(jiǎn)稱：圣桐特醫(yī)）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信證券。

圣桐特醫(yī)是中國(guó)特醫(yī)食品提供商之一，專注于特醫(yī)食品產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)及銷售。

以2024年零售額計(jì)，公司在中國(guó)特醫(yī)食品市場(chǎng)中穩(wěn)居本土特醫(yī)食品品牌榜首，并在所有特醫(yī)食品品牌中占據(jù)第四席位，市場(chǎng)份額為6.3%及公司在中國(guó)嬰兒特醫(yī)食品市場(chǎng)中穩(wěn)居本土特醫(yī)食品品牌榜首，并在所有特醫(yī)食品品牌中占據(jù)第三席位，市場(chǎng)份額為9.5%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金圣桐特醫(yī)將用于持續(xù)提升公司的研發(fā)能力及開發(fā)新產(chǎn)品；公司的品牌建設(shè)及擴(kuò)闊銷售網(wǎng)絡(luò)；擴(kuò)大及提高公司的產(chǎn)能；及營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，圣桐特醫(yī)分別實(shí)現(xiàn)收入4.91億元、6.54億元、8.34億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為8388.6萬(wàn)元、1.70億元、9414.4萬(wàn)元。

2025年1-6月，圣桐特醫(yī)的營(yíng)業(yè)收入由上年同期4.19億元變?yōu)?.97億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期4315.0萬(wàn)元變?yōu)?853.6萬(wàn)元。

圣桐特醫(yī)在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司日后可能無法實(shí)現(xiàn)收入及利潤(rùn)的高速增長(zhǎng)；用于研發(fā)的資源可能無法產(chǎn)生取得商業(yè)成功的新產(chǎn)品，無法創(chuàng)新或推出新產(chǎn)品可能會(huì)降低公司未來的銷售額及市場(chǎng)份額，阻礙公司的業(yè)務(wù)擴(kuò)張計(jì)劃，并損害公司的盈利能力；公司可能會(huì)遇到激烈的競(jìng)爭(zhēng)，亦可能無法有效競(jìng)爭(zhēng)等。

圣桐特醫(yī)曾于2025年5月向港交所遞交上市申請(qǐng)，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

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