微成都報(bào)道 12月10日，深圳光韻達(dá)光電科技股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱“光韻達(dá)”，300227.SZ）發(fā)布《關(guān)于收購(gòu)成都凌軒精密機(jī)械有限公司的進(jìn)展暨完成工商變更登記的公告》。公告顯示，成都凌軒精密機(jī)械有限公司（簡(jiǎn)稱“凌軒精密”）已于近日完成相關(guān)工商變更登記手續(xù)，并取得了成都市雙流區(qū)政務(wù)服務(wù)管理和行政審批局下發(fā)的《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》。

此次工商變更完成后，光韻達(dá)成為凌軒精密控股股東，持有凌軒精密36.4652%的股權(quán)、71.4652%的表決權(quán)。

值得注意的是，此次收購(gòu)溢價(jià)超480%。

根據(jù)議案，光韻達(dá)以現(xiàn)金2.41億元向韓東、成都新申毅股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、成都凌軒致遠(yuǎn)企業(yè)管理中心（有限合伙）等凌軒精密股東手中收購(gòu)合計(jì)36.4652%的股權(quán)。與此同時(shí)，凌軒精密原控股股東韓東將其持有的剩余35%股權(quán)所附帶的全部表決權(quán)不可撤銷(xiāo)地全權(quán)委托給光韻達(dá)行使。

經(jīng)過(guò)評(píng)估，凌軒精密股東全部權(quán)益價(jià)值為6.64億元，較其賬面價(jià)值1.13億元增值5.51億元，增值率高達(dá)485.96%。光韻達(dá)本次收購(gòu)的36.47%股權(quán)對(duì)應(yīng)價(jià)格為2.41億元。

資料顯示，凌軒精密成立于2008年，是一家專注于航空航天與武器裝備領(lǐng)域的關(guān)鍵精密零部件制造商，主要產(chǎn)品涵蓋導(dǎo)航彈戰(zhàn)斗部部件、彈身組件、導(dǎo)引頭組件、戰(zhàn)機(jī)載具等四大類(lèi)，是相關(guān)單位的核心供應(yīng)商之一。

近年來(lái)，公司盈利能力較強(qiáng)，2024年及2025年上半年?duì)I業(yè)收入分別為1.35億元、8519.68萬(wàn)元，歸母凈利潤(rùn)分別為3610.74萬(wàn)元、2199.99萬(wàn)元。截至2025年6月底，凌軒精密資產(chǎn)總額為2.18億元，負(fù)債總額1.05億元，凈資產(chǎn)為1.13億元。

此外，交易對(duì)方在本次交易中做出了業(yè)績(jī)承諾，承諾凌軒精密2026至2028年經(jīng)審計(jì)扣非后凈利潤(rùn)分別為不低于5500萬(wàn)元、7000萬(wàn)元和8800萬(wàn)元，年均增長(zhǎng)率超20%。

收購(gòu)方光韻達(dá)成立于2005年10月，于2011年6月在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，是一家全激光產(chǎn)業(yè)鏈布局的智能制造解決方案與服務(wù)提供商。去年12月，光韻達(dá)控股股東已變更為雋飛投資(現(xiàn)更名為“深圳市光韻達(dá)投資控股集團(tuán)有限公司”)，實(shí)際控制人變更為曾三林。

目前，光韻達(dá)正在著力延伸產(chǎn)業(yè)鏈布局。今年7月，公司剛以3.52億元收購(gòu)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商億聯(lián)無(wú)限56%股權(quán)，切入通信設(shè)備制造領(lǐng)域。

公司表示，持續(xù)深耕航空制造等航空航天領(lǐng)域是公司發(fā)展的重要方向之一。收購(gòu)凌軒精密后，將進(jìn)一步提升航空制造板塊的資產(chǎn)、收入和利潤(rùn)規(guī)模。隨著凌軒精密納入合并報(bào)表范圍，公司航空制造業(yè)務(wù)將實(shí)現(xiàn)從航空裝備制造到航空導(dǎo)彈、彈藥制造的產(chǎn)業(yè)鏈延伸。

截至12月12日收盤(pán)，光韻達(dá)報(bào)8.78元/股，漲0.11%，總市值48.87億元。

編輯 侯春萍 綜合證券時(shí)報(bào) 審核 高升祥