出口管制、穩(wěn)增長方案與行業(yè)自律三重發(fā)力，推動中國鋼鐵業(yè)告別“量大價低”的舊模式。

2025年12月12日，商務部與海關總署的一紙聯(lián)合公告，為鋼鐵行業(yè)新一輪結構性調整按下加速鍵。公告宣布，自2026年1月1日起，將對包括生鐵、鋼坯、卷材等300個海關商品編號在內的部分鋼鐵產品實施出口許可證管理。

這被市場普遍解讀為國家綜合整治鋼鐵行業(yè)“內卷式”競爭的關鍵舉措之一。隨著一系列政策加快落地，國內鋼鐵市場正經歷從需求結構到競爭模式的深刻變革。

構筑“反內卷”防線

“內卷式”競爭，長期困擾著中國鋼鐵業(yè)。其典型特征是：在需求總量增長放緩甚至下降的背景下，企業(yè)為爭奪市場份額陷入惡性價格戰(zhàn)，導致“增產不增收”，行業(yè)整體利潤微薄，創(chuàng)新動力不足。

為破解這一困局，國家層面已構筑起系統(tǒng)的政策防線。早在2025年9月，工信部等多部門聯(lián)合印發(fā)的 《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2025—2026年）》 便已定調。

該方案以 “穩(wěn)增長、防內卷” 為核心，明確要求實施產能產量精準調控，嚴禁新增產能，并通過設備更新與低碳轉型，引導資源向優(yōu)勢企業(yè)集聚。

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副會長駱鐵軍近日在行業(yè)會議上再次呼吁，堅決抵制低價中標采購，探索長期穩(wěn)定、互利共贏的供應鏈模式。他明確指出，中國鋼鐵行業(yè)已進入 “減量發(fā)展、存量優(yōu)化” 的新階段。

政策發(fā)力背后，是鋼鐵市場需求側正在發(fā)生的根本性變革。過去五年，隨著房地產行業(yè)深度調整，建筑用鋼需求持續(xù)下滑。

數(shù)據(jù)顯示，2020年至2024年，我國鋼筋、線材產量減少了超過1億噸。與此同時，以新能源汽車為代表的制造業(yè)強勢崛起，成為鋼鐵需求新的穩(wěn)定器。

用鋼需求結構已從2020年的“建筑58%對制造42%”，轉變?yōu)?024年的 50%對50%，且制造業(yè)占比預計將繼續(xù)提升。

需求結構的巨變直接傳導至價格層面。2024年至2025年下半年，國內螺紋鋼價格從3800元/噸跌至3000元/噸，跌幅達21%。企業(yè)不得不將更多產能向高端制造業(yè)用鋼傾斜，這恰是中鋼協(xié)呼吁汽車行業(yè)抵制低價采購的重要背景。

遏制“量大價低”的海外傾銷

最新出臺的出口許可證管理，被視為精準針對“內卷”頑疾的一劑猛藥。近年來，在國內需求下行壓力下，鋼材出口成為企業(yè)消化產能的重要渠道。

海關數(shù)據(jù)顯示，2025年前11個月，中國鋼材出口量已達1.077億噸，全年有望突破1.15億噸，創(chuàng)下歷史新高。

然而，量增價跌的悖論同樣在出口端上演。國金證券分析指出，從2021年12月到2025年10月，我國鋼材出口均價累計下跌逾60%，而月度出口量卻增長了94.4%。

“此次出口管制或為‘反內卷’框架落地的信號彈?！?國金證券分析師王欽揚認為，政策實質上是進行總量控制與內外市場分割，因為國內鋼價已觸及大部分企業(yè)的盈利平衡線，無序出口進一步擠壓了利潤空間。

政策組合拳的短期影響已然顯現(xiàn)。公告發(fā)布后，A股鋼鐵板塊一度強勢走高。市場更關注的是其長期指向——推動中國鋼鐵業(yè)從 “量大價低” 的規(guī)模擴張，轉向高附加值產品的價值創(chuàng)造。

一德期貨分析師馬琳指出，出口配額政策短期會造成情緒沖擊，但有利于長期的合理競爭，是國家戰(zhàn)略轉型的組合拳之一。

一個鮮明的對比是，盡管我國鋼鐵產量全球第一，但汽車用高端鋼材仍有50%依賴進口。這揭示了未來競爭力的關鍵所在。

在 《穩(wěn)增長工作方案》 推動下，行業(yè)研發(fā)投入強度年均增長15%，2025年全球首發(fā)產品數(shù)量已超過120個。從面向新能源汽車的超薄硅鋼，到人形機器人的專屬材料，創(chuàng)新正在成為鋼鐵企業(yè)應對變局的核心動能。

鋼鐵板塊在政策發(fā)布后的震蕩，恰是市場消化預期的寫照。投資者既看到出口管制對短期情緒的壓制，也看到高端化轉型帶來的長期價值重估機遇。

上游原料市場已提前反應。在鋼鐵供給縮量預期下，焦炭價格持續(xù)下跌，鐵礦石價格雖顯韌性，但市場普遍預期其供需過剩格局明確，價格中樞有望下移。產業(yè)鏈的每一個環(huán)節(jié)，都在為這場深刻的變革調整節(jié)奏。

當房地產的“黃金時代”落幕，鋼鐵行業(yè)的競爭法則已被改寫?！胺磧染怼?的本質，是告別野蠻生長，在減量市場中依靠技術、品質與協(xié)同，鍛造新的生存與發(fā)展優(yōu)勢。