OpenAI正面臨一個深刻的戰(zhàn)略困惑：盡管公司在推動人工智能模型向更深層次的科學(xué)和數(shù)學(xué)能力邁進，但這些尖端進展似乎并未有效轉(zhuǎn)化為其核心產(chǎn)品ChatGPT的大眾吸引力，造成了研發(fā)與市場需求的脫節(jié)。

據(jù)The Information報道，這一困境已引發(fā)公司高層警覺。CEO Sam Altman本月早些時候向內(nèi)部發(fā)布“紅色警報”（code red），要求重新集中資源，以提升ChatGPT對更廣泛用戶的吸引力。此舉的背景是，公司內(nèi)部員工注意到，盡管ChatGPT的用戶基數(shù)在增長，但大多數(shù)用戶并未利用其在復(fù)雜推理方面取得的突破。

這一戰(zhàn)略調(diào)整凸顯了OpenAI面臨的雙重壓力。一方面，其用戶增長正面臨挑戰(zhàn)，可能難以實現(xiàn)年初設(shè)定的10億周活躍用戶（WAU）目標。據(jù)報道，截至本月早些時候，其WAU不足9億。另一方面，來自谷歌等巨頭的競爭壓力與日俱增，谷歌不僅在AI模型能力上迎頭趕上，還擁有更強大的分發(fā)渠道和成本優(yōu)勢。

然而，從財務(wù)角度看，OpenAI依然表現(xiàn)強勁。其年化收入已從今年1月的60億美元飆升至超過190億美元，主要得益于個人和企業(yè)用戶的付費訂閱。公司正朝著年底達到200億美元年化收入的目標邁進，并計劃以高達7500億美元的估值進行新一輪融資，這比兩個月前的估值高出50%。對市場而言，這揭示了一個核心問題：強大的技術(shù)實力與高昂的估值，能否在用戶增長放緩的背景下持續(xù)？

研究與產(chǎn)品的“鴻溝”

OpenAI的研發(fā)重心與主流用戶需求之間出現(xiàn)了一條明顯的“鴻溝”。據(jù)報道引述數(shù)名員工的說法，公司的研究團隊今年將主要精力放在開發(fā)“推理模型”上，這些模型擅長處理復(fù)雜的數(shù)學(xué)、科學(xué)和編程競賽級問題，甚至在國際數(shù)學(xué)奧林匹克競賽中取得金牌水平。

然而，這些強大的能力對于絕大多數(shù)ChatGPT用戶來說顯得“過于高深”。LMArena的AI能力負責(zé)人Peter Gostev指出，普通用戶更可能詢問電影評級之類的簡單問題，而不需要一個“思考半小時”的模型。推理模型通常需要數(shù)秒甚至數(shù)分鐘才能生成答案，這對于習(xí)慣了谷歌秒級搜索結(jié)果的用戶來說，體驗并不友好。

更重要的是，ChatGPT當前以文本為中心的設(shè)計，被其產(chǎn)品負責(zé)人Nick Turley比作上世紀80年代的MS-DOS操作系統(tǒng)，限制了用戶發(fā)現(xiàn)其分析圖像等其他功能的能力。OpenAI應(yīng)用主管Fidji Simo也承認，ChatGPT需要從一個以文本和對話為主的界面，轉(zhuǎn)向一個更具生成性和直觀性的用戶界面，才能獲得大眾市場的青睞。

增長的煩惱與財務(wù)的“強心針”

在用戶增長方面，OpenAI正經(jīng)歷煩惱。公司年初擁有3.5億周活躍用戶時，曾立下年內(nèi)達到10億的目標。然而，截至本月早些時候，這一數(shù)字尚不足9億，目標達成面臨挑戰(zhàn)。要實現(xiàn)公司預(yù)測的2030年2000億美元營收目標，說服海量周活躍用戶轉(zhuǎn)變?yōu)槿栈钴S用戶，將是其未來商業(yè)化的關(guān)鍵。

盡管如此，OpenAI的財務(wù)數(shù)據(jù)卻是一劑“強心針”。公司通過向個人和企業(yè)用戶銷售高級訂閱服務(wù)，實現(xiàn)了收入的爆炸式增長。其年化收入在不到一年的時間里從60億美元增至超過190億美元，有望實現(xiàn)年底達到200億美元的目標。同時，公司正尋求以7500億美元的驚人估值進行融資，顯示出資本市場對其長期潛力的高度認可。

這種用戶增長放緩與財務(wù)數(shù)據(jù)高歌猛進的分化，構(gòu)成了投資者評估OpenAI時面臨的核心矛盾。短期內(nèi)，付費轉(zhuǎn)化率的提升足以支撐其財務(wù)表現(xiàn)，但長期來看，用戶基礎(chǔ)的增長停滯將是其商業(yè)模式和高估值的最大風(fēng)險。

谷歌的追擊與內(nèi)部的“警報”

來自谷歌的競爭壓力，是促使Altman發(fā)布“紅色警報”的直接原因。據(jù)報道，谷歌的AI模型在圖像生成、代碼處理等方面的能力已與ChatGPT不相上下。更重要的是，谷歌擁有搜索、Chrome瀏覽器和Gmail等無可比擬的分發(fā)渠道，以及自研AI芯片帶來的成本效率優(yōu)勢。

一個典型的例子發(fā)生在圖像生成領(lǐng)域。據(jù)兩名員工透露，OpenAI今年早些時候曾降低了其圖像生成模型的開發(fā)優(yōu)先級。然而，在谷歌于8月發(fā)布其備受消費者好評的圖像生成AI“Nano Banana”后，OpenAI的領(lǐng)導(dǎo)層才匆忙決定追趕。這一事件甚至引發(fā)了CEO Altman與研究主管Mark Chen之間的分歧。

公司內(nèi)部領(lǐng)導(dǎo)層越來越擔(dān)心，普通用戶將很難區(qū)分ChatGPT和谷歌的Gemini。與具有強大網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的社交應(yīng)用不同，聊天機器人的用戶粘性相對較弱，這使得OpenAI的市場地位更加脆弱。Altman的“紅色警報”正是在這種背景下發(fā)出，旨在將部分員工調(diào)回ChatGPT項目，以應(yīng)對迫在眉睫的競爭威脅。

組織架構(gòu)的挑戰(zhàn)

深層次的組織架構(gòu)問題，被認為是導(dǎo)致當前困境的根源。據(jù)報道，OpenAI擁有超過1000人的研究部門，在很大程度上與公司其他部門“隔絕”。新加入的應(yīng)用主管Fidji Simo甚至在博客中寫道，OpenAI本質(zhì)上仍是一家以研究為中心的公司，“產(chǎn)品本身不是目標”。

與此同時，CEO Sam Altman在今年大部分時間里將精力分散在Sora視頻應(yīng)用、音樂生成AI、網(wǎng)頁瀏覽器、消費硬件和機器人等多個前沿項目上。數(shù)名研究人員表示，這些項目占用了本可用于提升ChatGPT大眾吸引力的寶貴資源。

這種組織上的分歧也帶來了技術(shù)上的挑戰(zhàn)。例如，在集成新的GPT-5模型時，研究人員發(fā)現(xiàn)模型的性能會因為與ChatGPT的個性化功能（如根據(jù)用戶信息調(diào)整回答）相互干擾而下降。這些問題雖然最終得到修復(fù)，但反映出在新技術(shù)落地為成熟產(chǎn)品時，OpenAI內(nèi)部的協(xié)調(diào)仍面臨障礙。