國(guó)防軍工概念股早間集體上 攻，多股 20% 漲停。消費(fèi)電子概念大 漲，瑞華泰臨近午間收盤 20% 漲停。

12月24日早盤，A股整體圍繞昨日收盤點(diǎn)位微幅震蕩，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50等均微幅飄紅，大盤藍(lán)籌股有所調(diào)整，上證50、滬深300均微幅飄綠。上漲個(gè)股遠(yuǎn)多于下跌個(gè)股，市場(chǎng)成交呈小幅萎縮的趨勢(shì)。

盤面上，商業(yè)航天、玻璃玻纖、消費(fèi)電子、包裝印刷等板塊漲幅居前，動(dòng)物保健、游戲、煤炭、電信服務(wù)等板塊跌幅居前。

商業(yè)航天再迎多重利好

國(guó)防軍工概念股早間集體上攻，商業(yè)航天領(lǐng)域繼續(xù)保持高度活躍狀態(tài)，板塊指數(shù)再創(chuàng)歷史新高。譜尼測(cè)試、超捷股份、新雷能等多股20%漲停，九鼎新材高開后秒速漲停，連續(xù)第2日封板，合眾思?jí)崖晕⒌烷_后僅約1分鐘垂直漲停，天工股份、天通股份等逾20股漲停或漲超10%。

大飛機(jī)、軍民融合、衛(wèi)星導(dǎo)航、軍工電子等板塊也紛紛強(qiáng)勢(shì)上攻，神劍股份、中超控股、天津普林、金海高科等批量漲停。

消息面上，據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)上辦事服務(wù)平臺(tái)披露，近日藍(lán)箭航天IPO輔導(dǎo)工作正式完成，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中金公司。

此外，昨日長(zhǎng)征十二號(hào)甲運(yùn)載火箭在酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心執(zhí)行任務(wù)，將有效載荷送入預(yù)定軌道。該發(fā)射場(chǎng)已實(shí)現(xiàn)“九發(fā)九捷”，達(dá)成“月月有發(fā)射”常態(tài)化目標(biāo)，并具備雙工位發(fā)射能力。??

截至12月23日，中國(guó)航天已完成近90次發(fā)射，刷新歷史紀(jì)錄，其中商業(yè)發(fā)射占比顯著提升，海南、山東等發(fā)射場(chǎng)實(shí)現(xiàn)常態(tài)化高密度發(fā)射。

在密集航天發(fā)射推動(dòng)下，今年以來商業(yè)航天板塊牛股輩出，香農(nóng)芯創(chuàng)年內(nèi)漲幅高達(dá)425%，順灝股份、飛沃科技、斯瑞新材等漲幅超300%，逾60股漲幅超100%。

開源證券表示，太空算力為中國(guó)商業(yè)航天終局經(jīng)濟(jì)閉環(huán)提供了新發(fā)展路徑。隨著發(fā)射成本下降與在軌算力提升，未來太空算力或?qū)⑿纬伞岸喟l(fā)多省”格局。隨著技術(shù)迭代與配套完善，太空算力和其他新興應(yīng)用有望推動(dòng)商業(yè)航天迎來具備規(guī)模化商業(yè)價(jià)值的產(chǎn)業(yè)變革。

消費(fèi)電子需求持續(xù)回暖

消費(fèi)電子概念早間集體高開高走，板塊指數(shù)盤初一度快速拉升漲近3%。恒銘達(dá)高開后僅約3分鐘直線漲停，創(chuàng)歷史新高（復(fù)權(quán)），信維通信、光大同創(chuàng)等漲?；驖q超10%。

AI手機(jī)PC、折疊屏、無線耳機(jī)、AI眼鏡等細(xì)分板塊也紛紛跟漲，瑞華泰臨近午間收盤20%漲停，歐陸通、兆馳股份、集泰股份等漲?；驖q超10%。

今年以來，從中央到地方密集出臺(tái)各項(xiàng)提振消費(fèi)政策，近日重慶市人民政府辦公廳印發(fā)《重慶市推動(dòng)“人工智能+”行動(dòng)方案》提出，鼓勵(lì)探索AI全新商業(yè)模式，發(fā)展智能原生技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)體系，催生智能原生新業(yè)態(tài)。推動(dòng)研發(fā)具備多模態(tài)交互和意圖理解功能的AI手機(jī)、AI計(jì)算機(jī)。推動(dòng)開發(fā)智能冰箱、智能洗護(hù)等AI家電，打造全屋智能家電生態(tài)。

此外，AI呈指數(shù)級(jí)爆發(fā)，對(duì)消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈形成巨大拉動(dòng)效應(yīng)。國(guó)元證券數(shù)據(jù)顯示，全球AI眼鏡出貨量有望從2025年的500萬副增長(zhǎng)至2030年的5770萬副，復(fù)合年增長(zhǎng)率高達(dá)63%。

而作為電子設(shè)備“記憶中心”的存儲(chǔ)芯片供不應(yīng)求，價(jià)格一漲再漲。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，DDR4內(nèi)存半年累計(jì)漲幅超200%，服務(wù)器用DDR4近一個(gè)月漲幅達(dá)30%—70%，甚至出現(xiàn)了DDR4價(jià)格反超DDR5的罕見現(xiàn)象。

TrendForce在最新的報(bào)告中稱，存儲(chǔ)芯片價(jià)格上漲已顯著推高消費(fèi)電子產(chǎn)品的物料成本，迫使品牌提高零售價(jià)格。瑞銀也認(rèn)為，智能手機(jī)的物料成本顯著攀升，部分機(jī)型漲幅可能高達(dá)15%。

甬興證券指出，消費(fèi)電子品類需求回暖，疊加以舊換新政策推動(dòng)，對(duì)相關(guān)產(chǎn)品銷售形成有力支撐。隨著未來擴(kuò)內(nèi)需政策進(jìn)一步落地，消費(fèi)電子作為重要可選消費(fèi)品類有望持續(xù)受益。

責(zé)編：梁秋燕

校對(duì) ：楊舒欣