人形機(jī)器人的火，終于燒到了最上游的材料端。最近圈子都在討論一種叫PEEK的特種工程塑料——它比金屬輕，強(qiáng)度卻很高，耐高溫、耐磨損，簡(jiǎn)直是給機(jī)器人關(guān)節(jié)、齒輪、軸承量身定做的理想材料。有研報(bào)測(cè)算，每100萬(wàn)臺(tái)人形機(jī)器人，就能帶來(lái)約3800噸PEEK材料的新增需求。

這么一大塊蛋糕，國(guó)內(nèi)哪些公司真正有實(shí)力分到？我們仔細(xì)梳理了產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)現(xiàn)有幾個(gè)環(huán)節(jié)的公司值得關(guān)注。

最上游的“面粉廠”，是做核心原料氟酮（DFBP）的。這塊中欣氟材產(chǎn)能最大，有5000噸/年，是國(guó)內(nèi)的龍頭；新瀚新材也有4000噸/年的產(chǎn)能。它們是整個(gè)PEEK產(chǎn)業(yè)的起點(diǎn)，產(chǎn)能和成本優(yōu)勢(shì)是關(guān)鍵。

有了面粉，要能做成“面包”，也就是把原料合成PEEK樹(shù)脂。這塊技術(shù)壁壘最高。凱盛新材是國(guó)內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)PEEK量產(chǎn)的公司，現(xiàn)有1000噸/年產(chǎn)能，并且具備改性能力，是國(guó)產(chǎn)替代的標(biāo)桿企業(yè)。國(guó)恩股份也公告擬投建年產(chǎn)1000噸PEEK項(xiàng)目，正在積極切入。

“面包”還得加工成“三明治”，也就是根據(jù)具體需求進(jìn)行改性。沃特股份的碳纖維增強(qiáng)PEEK已在送樣測(cè)試；聚賽龍、同益股份、普利特等多家公司也都具備改性PEEK的技術(shù)或產(chǎn)能儲(chǔ)備。這個(gè)環(huán)節(jié)公司眾多，競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵在于能否針對(duì)機(jī)器人、航天等高端領(lǐng)域，做出性能穩(wěn)定、成本可控的定制化材料。

最后是把材料做成具體“零件”。科達(dá)利旗下的公司已將PEEK用于減速器；唯科科技、越博股份在研發(fā)PEEK絲桿和齒輪。誰(shuí)能把材料轉(zhuǎn)化為被終端客戶認(rèn)證、批量采購(gòu)的零件，誰(shuí)就真正抓住了這波需求。

整體來(lái)看，PEEK產(chǎn)業(yè)鏈從上游原料到下游制品，國(guó)產(chǎn)企業(yè)已形成初步梯隊(duì)。人形機(jī)器人的故事雖熱，但材料從驗(yàn)證、測(cè)試到批量應(yīng)用，需要不短的時(shí)間。目前產(chǎn)業(yè)仍處于“產(chǎn)能布局”和“客戶送樣”的階段，真正兌現(xiàn)業(yè)績(jī)尚需時(shí)日。