人形機器人的火，終于燒到了最上游的材料端。最近圈子都在討論一種叫PEEK的特種工程塑料——它比金屬輕，強度卻很高，耐高溫、耐磨損，簡直是給機器人關(guān)節(jié)、齒輪、軸承量身定做的理想材料。有研報測算，每100萬臺人形機器人，就能帶來約3800噸PEEK材料的新增需求。

這么一大塊蛋糕，國內(nèi)哪些公司真正有實力分到？我們仔細梳理了產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)現(xiàn)有幾個環(huán)節(jié)的公司值得關(guān)注。

最上游的“面粉廠”，是做核心原料氟酮（DFBP）的。這塊中欣氟材產(chǎn)能最大，有5000噸/年，是國內(nèi)的龍頭；新瀚新材也有4000噸/年的產(chǎn)能。它們是整個PEEK產(chǎn)業(yè)的起點，產(chǎn)能和成本優(yōu)勢是關(guān)鍵。

有了面粉，要能做成“面包”，也就是把原料合成PEEK樹脂。這塊技術(shù)壁壘最高。凱盛新材是國內(nèi)首家實現(xiàn)PEEK量產(chǎn)的公司，現(xiàn)有1000噸/年產(chǎn)能，并且具備改性能力，是國產(chǎn)替代的標桿企業(yè)。國恩股份也公告擬投建年產(chǎn)1000噸PEEK項目，正在積極切入。

“面包”還得加工成“三明治”，也就是根據(jù)具體需求進行改性。沃特股份的碳纖維增強PEEK已在送樣測試；聚賽龍、同益股份、普利特等多家公司也都具備改性PEEK的技術(shù)或產(chǎn)能儲備。這個環(huán)節(jié)公司眾多，競爭的關(guān)鍵在于能否針對機器人、航天等高端領(lǐng)域，做出性能穩(wěn)定、成本可控的定制化材料。

最后是把材料做成具體“零件”。科達利旗下的公司已將PEEK用于減速器；唯科科技、越博股份在研發(fā)PEEK絲桿和齒輪。誰能把材料轉(zhuǎn)化為被終端客戶認證、批量采購的零件，誰就真正抓住了這波需求。

整體來看，PEEK產(chǎn)業(yè)鏈從上游原料到下游制品，國產(chǎn)企業(yè)已形成初步梯隊。人形機器人的故事雖熱，但材料從驗證、測試到批量應(yīng)用，需要不短的時間。目前產(chǎn)業(yè)仍處于“產(chǎn)能布局”和“客戶送樣”的階段，真正兌現(xiàn)業(yè)績尚需時日。