1月5日，受芯片產(chǎn)業(yè)多重利好催化，聚焦上游半導體設備領域的半導體設備ETF(159516)大漲超5%，資金持續(xù)搶籌，近20日凈流入超24億元，當前規(guī)模超90億元，居同類產(chǎn)品第一。

存儲擴產(chǎn)主線明確，半導體設備確定性強

2026年開年行情中，港股和美股的芯片板塊表現(xiàn)尤為亮眼。2026年開年全球芯片股的狂歡是多重利好因素共振的結(jié)果：一是美國政府正式批準臺積電2026年度向中國大陸南京工廠出口芯片制造設備，無需逐案審批，確保產(chǎn)能和交付穩(wěn)定。二是“國家隊”資金持續(xù)加碼半導體產(chǎn)業(yè)。港交所數(shù)據(jù)顯示，國家大基金在中芯國際H股的持股比例從4.79%飆升至9.25%。三是有報道稱英偉達、AMD計劃從2026年初開始“分階段大幅上調(diào)”各類GPU的價格。

展望后市，AI GPU或仍將保持較陡峭斜率上漲，疊加AI推理等市場興起，存儲產(chǎn)能緊缺或成為貫穿2026年的投資主線之一，存儲龍頭上市也有望強化存儲擴產(chǎn)預期。目前存儲3D堆疊趨勢持續(xù)提升刻蝕、薄膜沉積及配套的量測等環(huán)節(jié)設備在產(chǎn)線上價值量占比，疊加#存儲產(chǎn)線對國產(chǎn)化率要求較高，相關半導體設備龍頭或持續(xù)受益。且由于目前A股尚無存儲原廠標的，更無相關的ETF，半導體設備成為存力景氣投資確定性最強的方向之一。

“存儲擴產(chǎn)+先進制程擴產(chǎn)”雙重推動，把握半導體設備ETF（159516）景氣機遇

“存儲擴產(chǎn)+先進制程擴產(chǎn)”雙重推動，半導體設備ETF（159516）具備【催化明確+估值較低】兩大優(yōu)勢。這一輪存儲甚至半導體設備的敘事不同于以往的周期復蘇或國產(chǎn)替代，而是實打?qū)嵉氖芤嬗谌駻I驅(qū)動的高景氣。無論是AI算力所需的先進制程擴產(chǎn)，還是AI存力推動的存儲擴產(chǎn)，半導體設備都是突破產(chǎn)能瓶頸的核心環(huán)節(jié)。

當前春季躁動之時，近日半導體設備公司或開始向市場傳遞新一年的訂單指引，加上兩存上市推進、存儲漲價、AI高增等催化重重共振，半導體設備ETF（159516）具備較高性價比，建議持續(xù)關注。

半導體設備ETF（159516）跟蹤中證半導體材料設備主題指數(shù)，能較好代表設備材料環(huán)節(jié)基本面進展，感興趣的投資者可以關注相關半導體設備ETF（159516）布局機會。

風險提示：數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，截至2025年12月31日。指數(shù)成分股僅供參考，不代表投資建議。

注：數(shù)據(jù)來源ifind，截至2025.12.31，半導體設備ETF規(guī)模為90.11億，在同類6只產(chǎn)品中排名第一。

風險提示：提及個股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點可能隨市場環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產(chǎn)品，謹慎投資。