「自主品牌、新能源、海外市場(chǎng)成三大看點(diǎn)」

作者|沈天香 楊玉科

編輯|李國(guó)政

出品|幫寧工作室（gbngzs）

2011年10月，特斯拉創(chuàng)始人馬斯克（Elon Musk）在接受彭博電視采訪時(shí)，曾被問及比亞迪是否可能成為特斯拉的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手？當(dāng)時(shí)，馬斯克尬笑長(zhǎng)達(dá)一分鐘，最后嗤之以鼻地反問記者：“你見過他們的車嗎？”

14年后的今天，馬斯克應(yīng)該笑不出來(lái)了——2025年，比亞迪純電動(dòng)汽車全年銷量首次超越特斯拉。

而且，差距高達(dá)62萬(wàn)輛。根據(jù)比亞迪和特斯拉2026年1月初公布的數(shù)據(jù)，比亞迪2025年純電動(dòng)汽車銷量約為226萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)27.9%。相比之下，特斯拉全球銷量約164萬(wàn)輛，同比下滑9%。

比亞迪不僅純電汽車銷量多，而且其插電式混合動(dòng)力汽車銷量也在增長(zhǎng)。2025年全年，比亞迪新能源汽車總銷量約為460.2萬(wàn)輛，是特斯拉總銷量的2.8倍。

“這一轉(zhuǎn)變是中國(guó)汽車企業(yè)崛起的一個(gè)象征性時(shí)刻，中國(guó)車企通過向電動(dòng)汽車轉(zhuǎn)型，試圖主導(dǎo)全球汽車行業(yè)?！焙Ｍ饷襟w評(píng)價(jià)道。

他們認(rèn)為，規(guī)?；贡葋喌夏軈⑴c被特斯拉忽視的較低價(jià)格區(qū)間，尤其是在中國(guó)本土市場(chǎng)，其中，像海鷗（參數(shù)丨圖片）和海豚這樣的緊湊型車，對(duì)首次購(gòu)買電動(dòng)汽車者極具吸引力。

垂直整合是比亞迪的一大優(yōu)勢(shì)。日經(jīng)亞洲提出，比亞迪的內(nèi)部電池運(yùn)營(yíng)及其刀片電池平臺(tái)，有助于其管理成本和推廣速度，尤其是在增加出口速度方面。2025年，比亞迪海外銷量首次突破100萬(wàn)輛，比上年增長(zhǎng)145%。

不僅僅是比亞迪，中國(guó)汽車制造商們幾乎都在集體發(fā)力新能源汽車，并且快速向全球擴(kuò)張。從已發(fā)布2025全年銷量的企業(yè)來(lái)看，自主品牌、新能源和海外市場(chǎng)成為最大亮點(diǎn)。

全球汽車產(chǎn)業(yè)的中國(guó)時(shí)刻正在來(lái)臨。

▍01

自主品牌開花

截至2026年1月5日，國(guó)內(nèi)大型整車廠中，比亞迪、上汽集團(tuán)、中國(guó)一汽、吉利汽車、中國(guó)長(zhǎng)安汽車、奇瑞汽車、長(zhǎng)城汽車已發(fā)布2025全年銷量，同比均增長(zhǎng)。加上還未公布銷量的東風(fēng)汽車、北汽集團(tuán)、廣汽集團(tuán)等，他們組成了中國(guó)汽車最核心的產(chǎn)銷基盤。

在“一哥”的爭(zhēng)奪上，上汽集團(tuán)和比亞迪不相上下。

上汽集團(tuán)銷量快報(bào)顯示，2025年銷售整車450.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)12.3%，這一數(shù)據(jù)低于比亞迪的460萬(wàn)輛。但上汽集團(tuán)海報(bào)上，還有一項(xiàng)數(shù)據(jù)是終端零售銷量為467萬(wàn)輛（含上年庫(kù)存結(jié)轉(zhuǎn)的零售量），該數(shù)據(jù)則高于比亞迪。

第三是中國(guó)一汽，銷量約330.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.2%；第四是吉利汽車，全年銷量302.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)39%；第五是中國(guó)長(zhǎng)安汽車，全年銷量291.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8.5%；第六是奇瑞汽車，全年銷量280.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)7.8%；第七是長(zhǎng)城汽車，全年銷量132.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)7.3%。

從品牌結(jié)構(gòu)來(lái)看，自主品牌成為這些整車大廠的核心增長(zhǎng)引擎，占比持續(xù)提升，且多品牌協(xié)同效應(yīng)凸顯，新能源和海外市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼。

例如，上汽集團(tuán)自主板塊表現(xiàn)強(qiáng)勁，2025年銷量達(dá)292.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)21.6%，在集團(tuán)整體銷量中的占比高達(dá)65%，較2024年提升5個(gè)百分點(diǎn)。此中，上汽新能源汽車銷量達(dá)164.3萬(wàn)輛，同步增長(zhǎng)33.1%。全年海外市場(chǎng)銷售107.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.1%。

中國(guó)一汽的自主品牌銷量為94萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)15%。其中，自主新能源銷量為36.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)71.4%。紅旗年銷量突破46萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11.7%，新能源產(chǎn)品銷量同比增長(zhǎng)29.8%；奔騰銷量超20萬(wàn)輛，創(chuàng)品牌成立20年來(lái)新高，新能源同比提升107%。

中國(guó)長(zhǎng)安汽車旗下子品牌奔跑迅速：阿維塔銷量為12萬(wàn)輛，連續(xù)10個(gè)月單月銷量破萬(wàn)；深藍(lán)全年33.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)36.6%；啟源全年41.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)42.6%。它們共同推動(dòng)長(zhǎng)安新能源轉(zhuǎn)型，其新能源汽車年銷量為110.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)51%。此外，中國(guó)長(zhǎng)安海外銷量為63.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)18.9%。

比亞迪旗下，方程豹品牌全年銷售23.5萬(wàn)輛，成交均價(jià)23.4萬(wàn)元；騰勢(shì)汽車全年銷售15.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)24.7%，品牌成交均價(jià)高達(dá)36.1萬(wàn)元。渠道端，海洋網(wǎng)全年銷量超222萬(wàn)輛，王朝網(wǎng)全年銷量188.5萬(wàn)輛，共同構(gòu)筑比亞迪的銷量基本盤。

吉利系中，子品牌矩陣協(xié)同發(fā)力。其中吉利品牌銷量245萬(wàn)輛，領(lǐng)克品牌35萬(wàn)輛，極氪品牌22.4萬(wàn)輛。這家民營(yíng)車企新能源轉(zhuǎn)型成效顯著，全年新能源銷量約168.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)90%，占比提升至55%以上。

出口是奇瑞汽車的最亮眼的表現(xiàn)，2025年出口133.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)17.4%，單月出口首破14萬(wàn)輛，累計(jì)出口達(dá)585萬(wàn)輛，均創(chuàng)品牌紀(jì)錄，且連續(xù)23年位居中國(guó)品牌乘用車出口第一。此外，其iCAR、智界等子品牌穩(wěn)步起量。

相較比亞迪、吉利和奇瑞近兩年在體量上高歌猛進(jìn)，長(zhǎng)城的表現(xiàn)相對(duì)平穩(wěn)，整體基盤不到150萬(wàn)輛。

其中，新能源銷量為40.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)25.4%；海外銷量50.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11.7%。子品牌中，哈弗為75.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)7.4%；魏牌為10.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)86.3%；坦克為23.3萬(wàn)輛，基本與2024年持平。

尚未公布整體銷量的東風(fēng)汽車、北汽集團(tuán)、廣汽集團(tuán)，旗下也有子品牌率先發(fā)布銷量。

如東風(fēng)汽車旗下奕派科技，全年銷量約27.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)28.3%；嵐圖汽車銷量突破15萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)87%。北汽集團(tuán)旗下，極狐品牌全年銷量超過16萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)99%；廣汽集團(tuán)旗下埃安品牌，憑借埃安i60上市首月突破萬(wàn)輛，拉動(dòng)12月銷量破4萬(wàn)輛。

▍02

新勢(shì)力跨界突圍

2025年，造車新勢(shì)力陣營(yíng)的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入白熱化淘汰賽階段，頭部企業(yè)增速分化顯著，跨界玩家與生態(tài)聯(lián)盟品牌強(qiáng)勢(shì)入局，徹底打破了原有競(jìng)爭(zhēng)格局，成為車市中最具活力的增長(zhǎng)極。

從銷量排名與市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，新勢(shì)力陣營(yíng)已呈現(xiàn)頭部集中、強(qiáng)者恒強(qiáng)的鮮明特征，且企業(yè)戰(zhàn)略布局的差異，直接導(dǎo)致銷量表現(xiàn)分化，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)邏輯正從規(guī)模擴(kuò)張，轉(zhuǎn)向高質(zhì)量生存。

其中，零跑汽車以59.7萬(wàn)輛摘得新勢(shì)力年度銷量桂冠，同比增長(zhǎng)103%，完成58萬(wàn)輛的目標(biāo)。2026年，零跑將沖擊100萬(wàn)輛銷量目標(biāo)，這是一個(gè)極具挑戰(zhàn)的目標(biāo)，不僅需要持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能與渠道覆蓋，還需在技術(shù)升級(jí)與品牌向上方面突破瓶頸，避免陷入低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)陷阱。

小鵬汽車以42.9萬(wàn)輛，位居新勢(shì)力年銷第二，同比增速高達(dá)126%，成為新勢(shì)力陣營(yíng)增速冠軍。今年1月8日，小鵬將發(fā)布2026款P7+和G7，同步發(fā)力純電和增程雙賽道。

2025年的市場(chǎng)證明，“雙能”戰(zhàn)略切中核心需求——純電車型鞏固高端智能市場(chǎng)份額，增程車型則瞄準(zhǔn)家庭用戶群體，打開銷量增長(zhǎng)空間。預(yù)計(jì)今年，大電池增程將成為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵籌碼。

排名第三的小米汽車，幾乎在輿論的風(fēng)口浪尖上度過了2025年，但仍超額完成35萬(wàn)輛的年度目標(biāo)，交付超過41萬(wàn)輛新車。去年第三季度，小米汽車實(shí)現(xiàn)汽車業(yè)務(wù)單季度經(jīng)營(yíng)收益轉(zhuǎn)正，彰顯了跨界品牌的市場(chǎng)號(hào)召力。

作為生態(tài)聯(lián)盟代表，同樣跨界而來(lái)、華為打造的鴻蒙智行也表現(xiàn)亮眼，2025年累計(jì)交付58.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)32%，其中12月單月交付8.96萬(wàn)輛。

排名第四的理想汽車，2025年交付40.6萬(wàn)輛，同比下降18.8%，曾經(jīng)希望2025年達(dá)成年銷160萬(wàn)輛的夢(mèng)想徹底破碎。主要原因是在純電市場(chǎng)失利，并在其傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)——增程大SUV賽道上，遭遇對(duì)手狙擊。

面對(duì)困境，理想汽車啟動(dòng)組織架構(gòu)調(diào)整，合并兩大產(chǎn)品線，以提升運(yùn)營(yíng)效率。這些能否助力其在2026年逆轉(zhuǎn)頹勢(shì)，尚還有待觀察。

蔚來(lái)排名第五，全年交付新車32.6萬(wàn)輛，創(chuàng)歷史新高，同比增長(zhǎng)46.9%。這主要得益于多品牌運(yùn)作協(xié)同帶來(lái)效益。其中，蔚來(lái)品牌交付17.9萬(wàn)輛，樂道品牌10.8萬(wàn)輛，螢火蟲3.9萬(wàn)輛。

多品牌運(yùn)作不僅帶來(lái)了銷量增長(zhǎng)，還推動(dòng)蔚來(lái)實(shí)現(xiàn)了降本增效，2025年第三季度已實(shí)現(xiàn)正向經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流，并有望在四季度實(shí)現(xiàn)單季盈利。蔚來(lái)的實(shí)踐證明，在新勢(shì)力規(guī)?；l(fā)展階段，多品牌戰(zhàn)略是突破增長(zhǎng)瓶頸、提升盈利能力的重要路徑。

▍03

主流合資加速反攻

面對(duì)自主品牌在新能源與智能化領(lǐng)域的強(qiáng)勢(shì)擠壓，主流合資陣營(yíng)在2025年告別被動(dòng)防守，全面啟動(dòng)戰(zhàn)略反攻。

部分品牌憑借深厚的品牌積淀和穩(wěn)固的用戶基礎(chǔ)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持了核心韌性，同時(shí)加速向新能源轉(zhuǎn)型，試圖扭轉(zhuǎn)競(jìng)爭(zhēng)格局。

他們反攻的核心邏輯清晰，即以本土化研發(fā)，提速智能化轉(zhuǎn)型；以混動(dòng)與純電雙線布局，鞏固新能源市場(chǎng)；以核心燃油車為防守陣地，筑牢基本盤。

截至2026年1月5日，一汽-大眾、上汽大眾、一汽豐田、廣汽豐田、東風(fēng)日產(chǎn)、上汽通用等公布全年銷量，廣汽本田、東風(fēng)本田、長(zhǎng)安福特、北京現(xiàn)代等暫未披露。

大眾和豐田依舊是合資陣營(yíng)的壓艙石。

其中，一汽-大眾繼續(xù)排名第一，去年它成為國(guó)內(nèi)首個(gè)產(chǎn)銷突破3000萬(wàn)輛的乘用車企業(yè)，全年銷售整車158.7萬(wàn)輛，雖然同比下滑4.3%，但仍蟬聯(lián)合資車企銷量第一和燃油車銷量第一。

這家合資航母的反攻策略，聚焦燃油車優(yōu)勢(shì)和加快新能源布局：一方面優(yōu)化邁騰、速騰等核心燃油車型的產(chǎn)品配置，穩(wěn)定細(xì)分市場(chǎng)份額。另一方面加速ID.家族車型的本土化升級(jí)，針對(duì)中國(guó)用戶需求，優(yōu)化智能座艙與智駕功能。

上汽大眾去年銷量為106萬(wàn)輛，盡管同比下滑11.7%，仍穩(wěn)居合資銷量第一梯隊(duì)。從ID.ERA全尺寸增程式SUV概念車的亮相，到奧迪E5在豪華純電市場(chǎng)的成功破局；從Pro家族實(shí)現(xiàn)智能化進(jìn)階，到第五代EA888發(fā)動(dòng)機(jī)的迭代上市，上汽大眾同樣在油電同智的路上走得堅(jiān)定。

豐田系穩(wěn)中有增。一汽豐田汽全年銷售80.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)0.7%，繼續(xù)位居日系合資企業(yè)第一，連續(xù)3年正增長(zhǎng)；廣汽豐田全年銷量為77.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)0.3%，與一汽豐田形成雙輪驅(qū)動(dòng)格局。

與大眾系不同，豐田系的反攻策略，聚焦于混動(dòng)技術(shù)優(yōu)勢(shì)鞏固和純電穩(wěn)步迭代，加大混動(dòng)車型推廣力度，憑借省油、可靠的核心優(yōu)勢(shì)，切中家用剛需。同時(shí)，加速純電車型的本土化迭代，如鉑智3X針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)用戶需求，優(yōu)化智能座艙功能。

東風(fēng)日產(chǎn)全年銷量為60萬(wàn)輛，同比下滑8.6%。面對(duì)日系品牌在混動(dòng)領(lǐng)域的激烈競(jìng)爭(zhēng)，東風(fēng)日產(chǎn)推出由中國(guó)團(tuán)隊(duì)主導(dǎo)產(chǎn)品定義與設(shè)計(jì)的純電車型N7，上市后累計(jì)訂單快速破萬(wàn)，月度交付量一度破萬(wàn)。隨后，東風(fēng)日產(chǎn)趁熱打鐵，推出插混姊妹車N6，通過本土團(tuán)隊(duì)話語(yǔ)權(quán)提升，加速轉(zhuǎn)型節(jié)奏。

上汽通用全年銷量為56.2萬(wàn)輛，同比下滑16.5%，在合資陣營(yíng)中面臨較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。2025年，這家老牌合資企業(yè)加大力度轉(zhuǎn)型攻堅(jiān)，戰(zhàn)略重心全面聚焦電動(dòng)化與智能化的本土化突破，反攻路徑愈發(fā)清晰。旗下別克品牌將在逍遙超級(jí)融合架構(gòu)下，推出多款至境新能源車型，可能在2026年釋放成效。

目前，合資陣營(yíng)的反攻已進(jìn)入深水區(qū)，核心競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)從傳統(tǒng)的產(chǎn)品力比拼，轉(zhuǎn)向本土化研發(fā)能力、智能化技術(shù)整合、新能源生態(tài)構(gòu)建的綜合實(shí)力較量。

這意味著，那些快速推進(jìn)本土化決策、深度協(xié)同本土科技生態(tài)的合資品牌，有望在與自主品牌的博弈中穩(wěn)住陣腳，而轉(zhuǎn)型滯后、固守傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的品牌，可能面臨更大的市場(chǎng)壓力。