跟我說句實話，哪一種感覺更讓你想撞墻？是買了股票跌了10%，還是你剛割肉離場，甚至剛止盈賣出，它反手就拉了一個漲停，甚至翻了一倍？

我敢打賭，絕大多數(shù)人的答案是后者。哪怕你只買了一手，那種被市場拋棄、看著別人賺錢的滋味，比自己虧錢還要難受一萬倍。你以為這是你運氣不好？是你選股的技術(shù)不行？大錯特錯。這根本不是技術(shù)問題，而是因為你患上了一種嚴重的交易多動癥。

在交易的世界里，勤勞往往不致富，勤勞只會讓你致“負”——負債的“負”。如果你現(xiàn)在的狀態(tài)是賺了點小錢就沾沾自喜、趕緊跑路，虧了大錢卻死扛著不肯放手，每天心情隨著紅綠柱子上下起伏，那你一定要聽好今天的內(nèi)容。

今天要帶大家精讀的這本書叫《期貨交易策略》。別被名字嚇跑了，雖然它叫“期貨”，但里面的邏輯通殺股票、外匯、加密貨幣，甚至能指導(dǎo)你的人生決策。這本書的作者叫斯坦利·克羅，他在華爾街是什么地位？這么說吧，如果利弗莫爾是交易界的神，那克羅就是那個把神的旨意寫成“圣經(jīng)”的傳教士。

上世紀70年代，他干了一件驚天動地的事：用1.8萬美元起家，短短幾年時間，在這個最殘酷的市場里賺走了100萬美元。請注意，那是70年代的100萬美元，換算到現(xiàn)在，相當于幾個億的購買力。

然后呢？當你以為他要繼續(xù)廝殺的時候，人家洗手不干了，帶著這筆巨款周游世界，甚至還在瑞士或是某個風景如畫的地方住了好幾年，專門研究哲學和交易策略。他是真真正正的贏家離場，這本書就是他贏家心法的集大成者。

書中沒有那些把你繞暈的高等數(shù)學公式，只有血淋淋的實戰(zhàn)經(jīng)驗和對人性的極致洞察。他最顛覆的一個核心觀點是什么？他說：“在這個市場里賺錢的秘密，不在于你做對了什么，而在于你沒做什么?！?/p>

聽起來是不是很懸？別急，接下來的十分鐘，我要把這本厚厚的經(jīng)典拆解成三個最核心的認知武器。只要你聽懂了，你的交易賬戶，甚至你的人生，都將迎來一次徹底的認知升級。

好，我們現(xiàn)在正式進入“手術(shù)室”，把這本書剖開來看，斯坦利·克羅究竟是怎么做到的。

第一，長線是金，學會像鱷魚一樣忍耐

我們先來做個測試：假設(shè)你買了一只股票，今天漲了5%，你什么感覺？是不是心里像貓抓一樣，想著落袋為安？又或者你賣出后，它又漲了10%，你是不是后悔得想扇自己耳光，然后腦子一熱，在高位又追了進去？

斯坦利·克羅告訴我們，要做的第一件事就是戒掉你的交易多動癥。書中有一個非常震撼的概念：大錢是“做”出來的，不是在這個價位買進、那個價位賣出倒騰出來的。

為了讓你聽懂，我給你打個極其形象的比方：大部分交易者就像是草原上的無頭蒼蠅，聽到一點風吹草動、看到一個新聞彈窗，或者僅僅是看到分時圖跳了一下，就嗡嗡嗡地沖進去。結(jié)果呢？不是撞在玻璃上，就是被拍死在墻上。因為你在乎的是波動，是那些毫無意義的市場噪音。

而斯坦利·克羅是什么？他是一條鱷魚。你見過鱷魚捕獵嗎？它趴在水里，可能三天、五天甚至一個月都紋絲不動。小魚小蝦在它嘴邊游來游去——這就是市場里的短線波動——它連眼皮都不抬一下。為什么？因為這點肉不夠塞牙縫，還容易暴露自己。

鱷魚在等什么？它在等那只過河的角馬，那只肥碩的斑馬——也就是市場上的超級大趨勢?？肆_在書中反復(fù)強調(diào)：關(guān)注長期趨勢。你要把你的K線圖從一分鐘、五分鐘、三十分鐘甚至日線圖上移開，去看周線，看月線。為什么？因為只有在那個維度上，噪音才會被過濾掉，真正的趨勢才會顯露出來。

他那筆1.8萬變100萬的神操作，就是因為他死死咬住了70年代的商品大牛市。即使過程中出現(xiàn)了巨大的回撤，只要大趨勢沒壞，他就像那條咬住獵物的鱷魚，打死也不松口。

朋友們，問問你自己：你拿得住一只趨勢向上的股票嗎？你能忍受它短期的回調(diào)和洗盤嗎？這才是交易中最反人性，也是最考驗紀律的地方。

第二，控制風險，止損是交易的“保險費”

接下來我們要講的這一點，是整本書里最反人性，也是最扎心的地方——關(guān)于虧損。

很多人怎么看待虧損？“哎呀，我虧了，我判斷錯了，我真笨?！被蛘摺安恍?，我不能賣，賣了就真虧了，拿著總會漲回來的?！?/p>

斯坦利·克羅怎么看？他說：一定要控制風險，限制虧損。但這句話聽起來像廢話，對吧？來，我給你換個比喻，你瞬間就懂了。

想象一下，你現(xiàn)在不是在炒股，而是在開一家賭場。賭場老板會因為有賭客今天贏了錢就痛哭流涕嗎？會因為今天輸給賭客10萬塊就覺得自己經(jīng)營失敗嗎？不會。賭場老板非常清楚，這10萬塊是他的運營成本。只要概率站在他這邊，只要大數(shù)法則在起作用，今天輸出去的，明天會成倍地贏回來。

在克羅的眼里，止損就是你做交易這門生意的“進貨成本”或者“保險費”。書中提到了一個非常棘手的問題：洗盤。也就是你剛止損，行情就反轉(zhuǎn)了；你剛買入，行情就跌了。來回打臉，臉都腫了。這時候你的心態(tài)很容易崩，你會想：“去他媽的止損，老子死扛到底?！?/p>

一旦你有這個念頭，你就離破產(chǎn)不遠了?？肆_會告訴你：哪怕你被洗出去十次，只要第十一次大趨勢來了，你還在場，你就能把前十次的虧損全部覆蓋，還能大賺一筆。

但他有一個極具操作性的建議，這是重點：你的止損點是一門藝術(shù)，不能太近，也不能太遠。如果你的止損設(shè)得太近，比如跌1%就跑，那你就是驚弓之鳥，市場上隨便打個噴嚏都能把你震飛，這叫“無效止損”。如果設(shè)得太遠，一旦真正看錯，本金就會受到毀滅性打擊。

克羅的智慧在于，他利用技術(shù)面的反轉(zhuǎn)點和資金管理的比例來設(shè)定止損。他甚至告訴我們：如果你被洗出去了，不要像個怨婦一樣在場外咒罵市場，你要敢于二次進攻。如果行情證明你剛才的止損是“假摔”，大趨勢依然向上，你應(yīng)該毫不猶豫地再次買入。

這就好比你趕火車，第一次沒擠上去，被擠下來了。你會因為生氣就不坐這趟車了嗎？不，你會從另一個門再擠上去。因為你的目的是到達終點、賺到錢，而不是為了跟車門賭氣。

第三，技術(shù)與紀律的完美結(jié)合，順勢交易的三步走

好了，心態(tài)有了，具體怎么干？斯坦利·克羅在書中給出了極其具體的戰(zhàn)術(shù)。雖然書名是《期貨交易策略》，但他其實透露了一套非常經(jīng)典的順勢交易系統(tǒng)。這套系統(tǒng)我把它總結(jié)為克羅三步法。

第一步，辨別風向。怎么辨別？看長周期均線，或者周線圖的突破。如果價格在長期均線之上，且不斷創(chuàng)新高，這就是多頭市場。這時候，你的腦子里應(yīng)該把“做空”這個按鈕給摳掉，只做多，不做空。哪怕它漲得再離譜，你也不要在大趨勢面前去猜頂。還記得開頭說的嗎？不要比市場聰明，市場說漲，你就信。

第二步，在回調(diào)時上車。這是本書最精華的技術(shù)細節(jié)之一。很多韭菜喜歡干什么？追漲殺跌?？吹綕q停了，就興奮地往里沖，結(jié)果往往掛在山頂上。

克羅不一樣。他確定了大趨勢向上后，會變成一個極度耐心的獵人，等待獵物回頭。書中給出了一個具體的數(shù)字區(qū)間：45%到55%。什么意思？如果一波行情從10塊漲到20塊，漲了10塊錢，克羅不會在20塊買，他會等行情回調(diào)——回調(diào)這10塊漲幅的45%到55%，也就是跌回15塊到14.5塊左右的時候。這就是他眼中的黃金坑。

你可以把它想象成雙十一打折：既然你看好這件商品的長期趨勢，為什么要在原價的時候搶？你要等它打五折的時候買。在上漲主趨勢中，回調(diào)就是市場送給你的禮物。

第三步，金字塔式加倉。這又是一個反直覺的操作。普通人是怎么做的？買入后虧了，趕緊補倉攤低成本，這叫“越跌越買”，也叫“接飛刀”。

克羅怎么做？他買入后如果虧了，立刻止損，絕不補倉。但如果賺了，證明他對了，趨勢走出來了，他會在價格突破新高或者再次回調(diào)確認支撐時加倉。但是注意，是金字塔式加倉：第一次買50手，賺了；第二次加倉30手，再賺了；第三次加倉10手。底座大，上面小。

這樣，你的平均成本雖然會抬高，但你的安全墊非常厚。一旦趨勢反轉(zhuǎn)，你只要平掉上面的小倉位，甚至還能保住底倉的利潤。這就像打仗，先派先頭部隊探路，發(fā)現(xiàn)路是通的，再派大部隊壓上，而不是路都沒探明就全軍出擊——那叫送死。

聽到這里，我知道你已經(jīng)熱血沸騰了，但我也知道，關(guān)掉視頻十分鐘后，你又會變回那個盯著分時圖焦慮的韭菜。為了讓這本書的智慧真正長在你的腦子里，我給你提三條立刻就能做的建議，這是斯坦利·克羅穿越時空給你的作業(yè)。

動作一，給你的賬戶做一次大掃除?，F(xiàn)在打開你的持倉軟件，看看你手里那些虧損的單子，問自己一個問題：如果我現(xiàn)在手里拿著現(xiàn)金，我還會買這只股票嗎？如果答案是“不會”，那就說明你現(xiàn)在的倉位只是因為不甘心，只是因為沉沒成本。請你像克羅一樣，雖然痛苦，但果斷地切掉那些虧損最嚴重、趨勢已經(jīng)壞掉的倉位。這就是書里寫的：平掉虧損最多的倉位，保留利潤最多的倉位。哪怕只做一次，你都會感覺到前所未有的輕松。

動作二，把你的看盤周期放大一些。如果你平時看30分鐘圖做交易，從明天開始，強迫自己只看日線圖；如果你平時看日線，強迫自己看周線。并且定個規(guī)矩：每天看盤時間不超過30分鐘?？肆_在書里說過，他甚至會為了躲避市場的噪音，特意搬到離華爾街很遠的地方，甚至去度假。你要學會離市場遠一點，距離產(chǎn)生美，距離也產(chǎn)生利潤。把手機上的行情軟件放到文件夾的最深處，不要沒事就拿出來刷。

動作三，制定你的45%—55%伏擊計劃。不要再追高了。選出三個正處于長期上升趨勢的好標的，畫出它們最近一波上漲的幅度，算出回調(diào)一半的價格在哪里，然后在那里掛個提醒單或者預(yù)埋單。然后呢？去睡覺，去工作，去陪家人。姜太公釣魚，愿者上鉤。買不到怎么辦？買不到就買不到，市場永遠不缺機會，缺的是本金。

最后，我想跟大家聊聊這本書背后的那個男人。斯坦利·克羅不僅僅是一個賺了錢的交易員，他更像是一位生活的哲學家。他在書中有一章專門寫到了另一位傳奇人物——杰西·利弗莫爾。利弗莫爾一生賺了更多錢，但最后卻在悲劇和破產(chǎn)中自殺離世。

克羅非常崇拜利弗莫爾，但他從偶像的悲劇中吸取了最大的教訓(xùn)：利弗莫爾一生都在追求戰(zhàn)勝市場，他沉溺在交易的快感中無法自拔；而克羅明白，交易只是手段，自由才是目的。他賺夠了那100萬美元，就果斷抽身去享受生活，去寫書，去分享智慧。他沒有成為金錢的奴隸，他成為了金錢的主人。

這本書《期貨交易策略》，表面上是教你如何看圖、如何止損、如何加倉，但實際上，它是在教你如何控制欲望、如何面對恐懼、如何在巨大的不確定性中保持內(nèi)心的寧靜。交易其實就是一場針對人性的修煉。

當你能做到像克羅說的那樣，在這個充滿誘惑的市場里保持像苦行僧一樣的紀律，在驚濤駭浪的波動中保持像老僧入定般的耐心，那時候，賺錢對于你來說，真的只是順帶的結(jié)果而已。

記住克羅的那句話：贏家和輸家的區(qū)別，不在于智商，而在于紀律。希望今天的你，能離贏家更進一步。