明天A股就要開門迎客啦，我?guī)е钚率袌龈韶泚韲Z～ 下周大家盼著開門紅，可偏偏趕上"黑天鵝"組團報到，一邊是蹭熱點大牛股被立案調(diào)查，一邊是海外地緣沖突傳聞攪局，再疊加商業(yè)航天的利好透支隱憂，下周市場注定不平靜。但別慌，量能、資金、政策三大支柱撐著，震蕩上行的大方向沒變，只是賺錢邏輯要悄悄換賽道啦！
先說說最讓人揪心的兩個"黑天鵝"，看著嚇人但其實是"紙老虎"居多。第一個局部黑天鵝，那只漲了16倍的偽AI大牛股被證監(jiān)會立案，真真是大快人心！這公司把市場當戲臺，改個子公司經(jīng)營范圍就蹭熱點，沒實質(zhì)業(yè)務還敢誤導投資者，被查純屬咎由自取。但我心疼那些被悶在里面的普通股民，怕是要吃不少虧，而這類純題材炒作的個股下周也得慌，畢竟監(jiān)管重拳之下，資金不敢再瞎炒概念了，這其實是好事——讓市場回歸價值，擠掉泡沫才能走得更遠。不過大家也不用怕行業(yè)整體躺槍，現(xiàn)在資金都盯著有真業(yè)績的標的，錯殺反而會引來抄底資金。
再看全球性黑天鵝，美伊相關的軍事打擊傳聞鬧得沸沸揚揚，剛好趕在周一晚間可能落地，下周上半周資金大概率會有點慌，避險情緒可能抬頭。但回顧去年類似情況，當時A股成交額還不到5000億都扛住了，現(xiàn)在不一樣了——開年兩融余額都沖到2.58萬億的歷史新高，連續(xù)8個交易日成交額超2萬億，資金彈藥充足得很 。而且十大券商都共識，海外地緣擾動只是短期情緒沖擊，改變不了春季行情的向上趨勢，畢竟現(xiàn)在政策托底、經(jīng)濟復蘇的大邏輯沒破，人民幣升值還能吸引外資回流 。真要是出現(xiàn)回調(diào)，反而給了場外資金進場的機會，這也是為啥說下周大概率先抑后揚的核心原因。
接著聊那個讓大家又愛又恨的商業(yè)航天利好。中國申請20.3萬顆衛(wèi)星，這戰(zhàn)略格局絕了，直接卡位低軌頻軌資源，長期來看全產(chǎn)業(yè)鏈都能受益。但我得潑盆冷水，這利好太宏觀了，落地還得等好幾年，可現(xiàn)在商業(yè)航天板塊都漲上天了，市盈率飆到85倍，部分龍頭甚至成了"市夢率"，技術瓶頸和盈利難題都沒解決，再追高就有點冒險了。主力資金其實已經(jīng)在悄悄切換了，與其死磕一個透支的賽道，不如看看資金正在涌入的半導體——開年以來融資凈買入都快30億了，指數(shù)連續(xù)上漲，妥妥的資金寵兒 。這也印證了我的判斷：科技主線不會斷，但會從單一熱點擴散到更多有業(yè)績支撐的細分領域。
最后說說大家最關心的布局邏輯，其實核心就是"去弱留強"的戰(zhàn)術換血。就像那位先行者把白酒、光伏逐步優(yōu)化，換成半導體和人工智能，這思路太對了！現(xiàn)在市場已經(jīng)不是閉眼買就能賺的階段，結構性分化越來越明顯：證券作為防御底倉很穩(wěn)妥，畢竟兩融業(yè)務爆發(fā)能給券商帶來實打?qū)嵉氖找?；半導體是長期主線，國產(chǎn)替代+AI算力需求爆發(fā)，邏輯硬得很；人工智能經(jīng)歷過一輪調(diào)整后，估值回歸合理，真龍頭值得關注；而光伏面臨產(chǎn)能過剩和出口退稅取消的雙重壓力，白酒短期缺乏增長亮點，適時優(yōu)化才是明智之舉。
我想跟大家說，投資就像談戀愛，不能只看一時熱度，得找三觀契合（邏輯通順）、實力靠譜（業(yè)績扎實）的對象。下周市場雖有震蕩，但增量資金入場的信號很明確，機構都在系統(tǒng)性布局，只要踩對主線、避開純題材炒作的坑，就能在震蕩中把握機會。記住，趨勢為王但也要靈活調(diào)整，盲目追高和死扛弱勢股都不可取，跟著資金和政策的方向走，才能在春季行情里吃到肉～