新年伊始，沈陽等多地優(yōu)化了住房公積金貸款政策，公積金已成為各地提振住房消費的主要政策。作為2025年底召開的中央經(jīng)濟工作會議首次提出的重要任務，如何“深化住房公積金制度改革”備受關注。接受證券時報記者采訪的業(yè)內(nèi)人士認為，深化改革的首要任務是豐富公積金對居民住房消費的支持路徑，把各地好的經(jīng)驗上升到國家制度層面，讓公積金在擴內(nèi)需、穩(wěn)市場中發(fā)揮更大的作用。

　　住房公積金是釋放住房消費的重要舉措之一。住建部的數(shù)據(jù)顯示，“十四五”時期，全國累計發(fā)放住房公積金個人住房貸款6.5萬億元，支持繳存人提取9.4萬億元住房公積金用于住房消費。中國人民銀行行長潘功勝此前表示，下調(diào)住房公積金貸款利率0.25個百分點，預計每年將節(jié)省居民公積金貸款利息支出超過200億元，有利于支持居民家庭剛性住房需求。

　　不過，現(xiàn)行的住房公積金制度仍面臨額度不夠用等問題。以北京為例，首套房公積金最高貸款額度為120萬元，多子女家庭或購買綠色建筑可上浮40萬元，實際最高貸款額度為160萬元，與動輒五六百萬元的總房款相比，缺口較大，還需要靠商業(yè)貸款補充。而且隨著商業(yè)貸款利率的不斷降低，過去公積金貸款低利率的優(yōu)勢不再明顯。

　　近年來，全國多地持續(xù)優(yōu)化住房公積金政策。據(jù)中指研究院監(jiān)測，2025年全國各地出臺的優(yōu)化公積金貸款政策約280條，以提高公積金貸款額度、調(diào)整公積金貸款套數(shù)認定、優(yōu)化“商轉(zhuǎn)公”、拓寬提取公積金使用范圍(如支付首付、物業(yè)費、裝修款、稅款等)等為主要優(yōu)化方向。

　　2025年底召開的中央經(jīng)濟工作會議首次明確提出，要“深化住房公積金制度改革”，全國住房城鄉(xiāng)建設工作會議將此作為著力穩(wěn)定房地產(chǎn)市場的重要任務之一，并在推動房地產(chǎn)高質(zhì)量發(fā)展方面提出“更好發(fā)揮住房公積金作用”的要求。

　　對此，浙江工業(yè)大學中國住房和房地產(chǎn)研究院院長虞曉芬接受記者采訪時表示，此前，地方從穩(wěn)定房地產(chǎn)市場角度優(yōu)化了住房公積金政策，但沒有上升到制度層面，改革的大方向是要從制度層面去解決問題，把各地好的經(jīng)驗上升到國家層面，讓公積金在擴內(nèi)需、穩(wěn)市場中發(fā)揮更大的作用，讓制度能普惠到更多老百姓，滿足他們的住房需求。

　　中指研究院相關負責人也認為，“深化住房公積金制度改革”表明對公積金政策的調(diào)整和優(yōu)化已經(jīng)上升到制度改革層面，預計2026年相關政策的調(diào)整將更為系統(tǒng)化。

　　對于如何深化住房公積金制度改革，清華大學恒隆房地產(chǎn)研究中心主任吳璟對記者表示，深化住房公積金制度改革，首要任務是豐富公積金對居民住房消費的支持路徑，進一步提升對繳存人的支持力度，如提高公積金最高貸款額度上限；探索跨代支持模式，允許父母提取公積金支持子女購房。同時，以自愿參與為前提，推動靈活就業(yè)人員加入，推動住房公積金制度覆蓋面的進一步擴大。

　　虞曉芬則建議，擴大公積金的使用面，如用于老舊小區(qū)改造、加裝電梯等，支持房屋消費全生命周期使用。同時，推進智慧化建設，提高管理服務效能，讓老百姓使用更便利。