據(jù)素坤逸資產(chǎn)管理公司總裁納特納里介紹，該計(jì)劃于1月5日啟動后，約10萬名債務(wù)人通過泰國銀行網(wǎng)站和SAM網(wǎng)站完成注冊。

該計(jì)劃由泰國中央銀行與素坤逸資產(chǎn)管理公司聯(lián)合實(shí)施，旨在協(xié)助個(gè)人零售借款人清理無擔(dān)保不良債務(wù)，例如信用卡欠款和個(gè)人貸款。

根據(jù)國家信用局的數(shù)據(jù)，該計(jì)劃主要面向未償債務(wù)余額低于10萬泰銖的借款人。截至2025年9月30日，該局?jǐn)?shù)據(jù)庫中共有超過300萬此類借款人。

第一階段目標(biāo)鎖定其中120萬債務(wù)人，涵蓋14家國有銀行及20多家關(guān)聯(lián)子公司的客戶。

納特納里女士說明，根據(jù)該計(jì)劃的援助條款，愿意一次性全額償還債務(wù)的借款人僅需支付本金的50%，剩余本金及所有應(yīng)計(jì)利息將予以免除。

例如，若某借款人本金為5萬泰銖、累計(jì)利息為3萬泰銖，則只需支付2.5萬泰銖即可結(jié)清債務(wù)。

素坤逸資產(chǎn)管理公司目前正在更新其債務(wù)數(shù)據(jù)庫，預(yù)計(jì)于1月底完成。

若債務(wù)人僅有單一債權(quán)人，可直接聯(lián)系原銀行協(xié)商還款或立即結(jié)清債務(wù)；若涉及多個(gè)債權(quán)人，則需通過素坤逸資產(chǎn)管理公司作為中央?yún)f(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)處理。

自1月起，希望一次性清償債務(wù)的借款人可聯(lián)系原銀行辦理。對有多筆債務(wù)的借款人，素坤逸資產(chǎn)管理公司將協(xié)助統(tǒng)一處理，以簡化流程。

對于無法一次性還款、希望分期償還的借款人，相關(guān)分期安排系統(tǒng)將于2月1日上線。

注冊成功后，債務(wù)人將通過短信接收篩選結(jié)果通知，素坤逸資產(chǎn)管理公司將隨后聯(lián)系注冊人，提供后續(xù)操作指引。

納特納里女士還指出，當(dāng)前零售借款人最關(guān)心的問題之一是正規(guī)體系之外的債務(wù)，特別是“先買后付”類信用產(chǎn)品。

此類債務(wù)大多源于網(wǎng)上購物分期付款，由于未在國家信用局?jǐn)?shù)據(jù)庫中登記，目前不在本援助計(jì)劃覆蓋范圍內(nèi)。

青少年和未成年人較易使用此類服務(wù)，并可能因此過早形成不良信用記錄。她表示，央行正在密切關(guān)注相關(guān)問題，并評估未來可能采取的措施。

此次泰國政府推出的“清償債務(wù)，向前邁進(jìn)”計(jì)劃，是應(yīng)對國內(nèi)家庭債務(wù)高企問題的重要政策舉措。

截至2025年第三季度，泰國家庭債務(wù)占GDP比例已接近90%，其中無擔(dān)保零售債務(wù)違約情況尤為突出。

該計(jì)劃不僅意在緩解借款人財(cái)務(wù)壓力，也旨在清理金融系統(tǒng)不良資產(chǎn)，為后續(xù)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇營造更穩(wěn)健的信用環(huán)境。

從政策設(shè)計(jì)看，該計(jì)劃體現(xiàn)了“激勵相容”原則。通過免除50%本金及全部利息，大幅降低還款門檻，促使長期拖欠的債務(wù)人主動解決債務(wù)問題。

對金融機(jī)構(gòu)而言，盡管短期內(nèi)承受部分損失，但可加速出清壞賬，改善資產(chǎn)負(fù)債表，恢復(fù)信貸投放能力。

這種政府主導(dǎo)、市場參與的模式，為高債務(wù)經(jīng)濟(jì)體提供了具有參考價(jià)值的處置路徑。

計(jì)劃實(shí)施仍面臨多重挑戰(zhàn)。

值得關(guān)注的是，“先買后付”等新型消費(fèi)信用產(chǎn)品帶來的監(jiān)管盲區(qū)。這類服務(wù)通常由科技公司或非銀行機(jī)構(gòu)提供，審批寬松、使用便捷，尤其受到年輕群體歡迎。

但其債務(wù)信息未納入傳統(tǒng)征信體系，不僅影響本次援助計(jì)劃的覆蓋面，也可能累積系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。泰國央行表示正研究將其納入監(jiān)管框架，反映金融監(jiān)管適應(yīng)數(shù)字金融創(chuàng)新的緊迫性。

從社會效應(yīng)分析，該計(jì)劃有助于緩解低收入群體的生存壓力。許多債務(wù)人因疫情沖擊、失業(yè)或醫(yī)療支出陷入債務(wù)陷阱，債務(wù)減免可直接釋放其消費(fèi)能力，形成經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的微觀基礎(chǔ)。

但同時(shí)需配套財(cái)務(wù)教育、就業(yè)支持等措施，防止債務(wù)問題反復(fù)發(fā)生。

國際經(jīng)驗(yàn)表明，成功的債務(wù)重組需要多部門協(xié)同。

除央行和資產(chǎn)管理公司外，稅務(wù)部門可考慮對債務(wù)減免所得給予稅收優(yōu)惠，司法部門需簡化個(gè)人破產(chǎn)程序，社會福利機(jī)構(gòu)應(yīng)提供心理咨詢等支持服務(wù)。

泰國若能在此基礎(chǔ)上構(gòu)建綜合性債務(wù)救助體系，將為新興市場國家提供重要借鑒。

長遠(yuǎn)來看，債務(wù)問題的根本解決離不開收入增長與金融素養(yǎng)提升。

此外，完善征信基礎(chǔ)設(shè)施、實(shí)現(xiàn)各類信貸數(shù)據(jù)共享，將是防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要基礎(chǔ)。

此次計(jì)劃的啟動，也折射出全球范圍內(nèi)對債務(wù)問題的重新審視。在低增長、高通脹的宏觀環(huán)境下，許多國家家庭債務(wù)可持續(xù)性正在減弱。

泰國采取的前置性、結(jié)構(gòu)化干預(yù)措施，或?qū)⒊蔀楦鄧艺吖ぞ呦渲械倪x項(xiàng)。

無論如何，“清償債務(wù)，向前邁進(jìn)”計(jì)劃的意義已超越債務(wù)處置本身。它既是對過去經(jīng)濟(jì)周期遺留問題的清理，也是對未來更包容、更穩(wěn)健金融體系的探索。