作者：大南

來源：華商韜略（ID：hstl8888）

“一年前全球缺的是芯片，接下來將會(huì)是變壓器?！?/p>

馬斯克在2024年博世互聯(lián)世界大會(huì)上的這句預(yù)言，正在應(yīng)驗(yàn)。隨著全球電力需求猛增，變壓器如今“一器難求”。

歐洲計(jì)劃投資5840億歐元擴(kuò)建電網(wǎng)，卻因變壓器短缺而進(jìn)展緩慢；

印度的大型太陽能項(xiàng)目，因?yàn)榈炔坏阶銐虻淖儔浩?，被迫閑置一旁“曬太陽”；

美國電力變壓器和配電變壓器的供應(yīng)缺口較2019年分別激增了116%和41%，需求爆發(fā)，供應(yīng)卻跟不上。

美國科技圈就此發(fā)出警告：“（變壓器）不足拖累電力基建，將大幅制約美國人工智能發(fā)展速度?！?/p>

而若要講這場蔓延全球的變壓器危機(jī)也有獲益者的話，那最大獲益者當(dāng)屬占據(jù)全球變壓器產(chǎn)能60%的中國。頗具戲劇性的是，美國此前對(duì)中國變壓器加征104%關(guān)稅，如今卻開始悄悄放松對(duì)中國變壓器的管制。

新產(chǎn)能還沒出來，就被訂購一空。中國變壓器龍頭廠商正迎來“爆單”高峰。

成都西電中特公司表示，剛完成瑞典與沙特的訂單交付，就要馬不停蹄生產(chǎn)出口加拿大和印尼的設(shè)備。

不少中國廠商的訂單排期已延遲到2026年后，有的歐洲客戶寧愿支付20%溢價(jià)也要確保供應(yīng)。目前，中國變壓器出口均價(jià)已提升至約2.08萬美元/臺(tái)。

2025年前8個(gè)月，中國變壓器出口額飚至297.11億元。其中，對(duì)亞洲出口增長65.39%，非洲增長28.03%，歐洲更是暴漲超138%。

為什么變壓器會(huì)如此短缺？

要弄清原因，需理解變壓器是什么。它就像電網(wǎng)的“電壓調(diào)節(jié)員”，負(fù)責(zé)升降電壓等級(jí)。小到將220V轉(zhuǎn)為5V的手機(jī)充電器，大到重達(dá)數(shù)百噸的特高壓換流變壓器，這類設(shè)備遍布電力網(wǎng)絡(luò)，如同電力系統(tǒng)的心臟。

這一輪變壓器短缺，首先是因?yàn)闅W美國家正面臨電力系統(tǒng)的“大換血”。

高盛2025年9月報(bào)告指出，歐洲大部分電網(wǎng)設(shè)施普遍運(yùn)行了40-50年。美銀數(shù)據(jù)也顯示，美國31%輸電設(shè)備和46%配電設(shè)施已經(jīng)超期服役。

為此，歐盟計(jì)劃十年內(nèi)砸下1.2萬億歐元升級(jí)電網(wǎng)，美國更是要在五年內(nèi)投入電力行業(yè)1.1萬億美元。這些重大投資中，變壓器自然是重頭戲。

另一方面，新產(chǎn)業(yè)的快速崛起加劇了變壓器需求。ChatGPT大模型訓(xùn)練三天的電力消耗，足夠3000輛特斯拉汽車?yán)塾?jì)行駛32萬公里，而Meta新建的一座中型數(shù)據(jù)中心就需要上百臺(tái)降壓變壓器。

再加上全球推動(dòng)綠色低碳，各國需要大量建設(shè)光伏、風(fēng)電、水電等綠能發(fā)電站。這些電站需要的變壓器數(shù)量遠(yuǎn)超火電等傳統(tǒng)電站，如一座光伏電站的需求量是同等火電站的1.8倍。

多重因素助推下，全球變壓器短缺成為必然。國際能源行業(yè)分析機(jī)構(gòu)“聯(lián)合市場”預(yù)測，2031年全球變壓器市場規(guī)模將沖到1030億美元，較2021年的586億美元直接翻番。

面對(duì)巨大的紅利，全球電力巨頭紛紛下場，從資本收購到產(chǎn)業(yè)整合，力圖搶占市場份額：

德國西門子能源宣布斥資20億歐元擴(kuò)產(chǎn)；

日本日立能源計(jì)劃到2027年投60億美元擴(kuò)產(chǎn)，還要招1.5萬名員工；

法國施耐德電氣也不顧歐盟內(nèi)部反對(duì)聲音，宣布在俄羅斯薩馬拉開建變壓器工廠；

就連馬斯克也公開承認(rèn)，特斯拉將自主生產(chǎn)變壓器......

而作為主力軍的中國，早已拉起了一支變壓器產(chǎn)業(yè)的豪華戰(zhàn)隊(duì)。

2021年成立的中國電氣裝備集團(tuán)，整合了中國西電、保變電氣、山東電工等老牌勁旅，打造“最強(qiáng)國家隊(duì)”。

其中，中國西電作為特高壓龍頭企業(yè)，凡是寫入國家戰(zhàn)略的大工程必有它的身影；保變電氣在高電壓、大容量設(shè)備上具備優(yōu)勢，產(chǎn)品已出口40多個(gè)國家和地區(qū)。

民企陣營實(shí)力同樣強(qiáng)勁：新疆特變電工作為中國電氣工業(yè)百強(qiáng)榜的長年榜首，其變壓器、電抗器年產(chǎn)量達(dá)4.20億kVA，位居全球前列；江蘇華鵬電力曾入選北美變壓器十大品牌，是唯一上榜的中國企業(yè)，在新能源電力變壓器領(lǐng)域出口量全球第一；佛山伊戈?duì)栯姎?，在?yīng)用于光伏、儲(chǔ)能領(lǐng)域的升壓變壓器上，穩(wěn)居全球領(lǐng)先地位......

這種產(chǎn)業(yè)梯隊(duì)的構(gòu)建，不僅讓中國掌控了全球60%變壓器產(chǎn)能，還形成了從原料到整機(jī)全產(chǎn)業(yè)鏈通吃的能力。

比如變壓器的核心材料取向硅鋼，它能把變壓器電能消耗降低45%-50%，被譽(yù)為“鋼鐵中的工藝品”。

中國在這一關(guān)鍵材料上則是遙遙領(lǐng)先的全球第一。2024年，中國取向硅鋼產(chǎn)量達(dá)303.25萬噸，是日本的五倍、美國的八倍。

更硬核的是，寶鋼集團(tuán)建成了全球唯一的0.18mm和0.20mm厚度的硅鋼片專用生產(chǎn)線，能將材料角度誤差控制在4.5度以內(nèi)，性能直接登頂。

中國變壓器產(chǎn)業(yè)能夠取得今天這一成績，可謂來之不易。上世紀(jì)80年代，我國變壓器領(lǐng)域曾深陷“受制于人”的困境。

彼時(shí)，中國正在建設(shè)500千伏的葛南直流輸電工程，這個(gè)西起湖北、東抵上海的超級(jí)工程，承載著打通華中與華東能源動(dòng)脈的使命。

然而當(dāng)時(shí)國內(nèi)對(duì)于500千伏的超高壓直流處于“無技術(shù)，無設(shè)備、無經(jīng)驗(yàn)”的三無階段。

這樣的窘境注定了這一工程需要依賴國外，核心設(shè)備幾乎只能從日本、德國、瑞典等國家進(jìn)口。

老電力人回憶起當(dāng)時(shí)的處境感慨道：“每次跟著外國專家學(xué)習(xí)如何調(diào)試，一到關(guān)鍵時(shí)刻，他卻總是請(qǐng)我們回避”。

在建設(shè)徐滬線過江線路時(shí)，甚至還有部分國家用已經(jīng)過時(shí)的方案“糊弄”中方人員。

這樣令人憋屈和難受的橋段，當(dāng)時(shí)的老電力人或多或少都能講出幾個(gè)。

1985年9月，時(shí)任沈陽變壓電廠副總工程師的朱英浩帶隊(duì)，接下葛洲壩電廠的重大任務(wù)，負(fù)責(zé)研發(fā)一臺(tái)500千伏360兆伏安的三相有載調(diào)壓自耦變壓器。

朱英浩團(tuán)隊(duì)日夜攻關(guān)，終于取得突破。但當(dāng)時(shí)對(duì)國產(chǎn)設(shè)備的不自信心理普遍存在，葛洲壩電廠做了兩手準(zhǔn)備，同時(shí)向日本訂購了同款變壓器，計(jì)劃將日本設(shè)備作為“正式選手”，而國產(chǎn)設(shè)備僅作“替補(bǔ)隊(duì)員”。

1986年6月，朱英浩團(tuán)隊(duì)準(zhǔn)時(shí)交付設(shè)備，現(xiàn)場一次調(diào)試成功，日方卻遲遲未能交付。等到日本變壓器姍姍來遲后，令人意想不到的是，設(shè)備運(yùn)行不到10分鐘便被擊穿報(bào)廢。原本作為“替補(bǔ)隊(duì)員”的中國制造臨危受命，成了“救火隊(duì)長”。

這一刻，成為中國高端變壓器國產(chǎn)化突圍的歷史拐點(diǎn)。

自此，盡管國際巨頭仍豎起堅(jiān)固壁壘，但中國工程師們已然意識(shí)到，這不再是一座不可逾越的高山。

2005年，中國提出了一個(gè)史詩級(jí)的偉大構(gòu)想：西電東送。計(jì)劃在能源富集的西部和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部之間，架設(shè)一條橫貫千里的“電力天路”。

然而現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)嚴(yán)峻。千里送電過程中，電流就像水流會(huì)遇阻力，沿途不斷消耗?，哪怕1%的電力損耗都意味著巨大浪費(fèi)。

電壓每提升一級(jí)，損耗就會(huì)相應(yīng)減少，所以要實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)距離、大容量的低損耗輸送，解決方案是將電壓提升至1000千伏交流或±800千伏直流以上。

但電壓等級(jí)一下子躍升到特高壓領(lǐng)域，不僅意味著變壓器體積將擴(kuò)增為幾層樓高，還意味著有一系列技術(shù)難題要攻克。歐美曾在上世紀(jì)70年代就研究過1000千伏的特高壓，蘇聯(lián)還嘗試建設(shè)過1150千伏的試驗(yàn)線，但最終都因?yàn)殡y點(diǎn)、卡點(diǎn)太多而被迫放棄。

比如，特高壓變壓器內(nèi)部的絕緣難題。美國曾嘗試用一種特殊陶瓷作為絕緣材料，但制成的變壓器重達(dá)7000噸，別說穩(wěn)定運(yùn)行，就連運(yùn)輸都很困難，研究只能終止。

面對(duì)同樣的絕緣困境，中國科學(xué)家沒有放棄研究。歷經(jīng)多年攻關(guān)，他們發(fā)現(xiàn)了一種名為“匝間絕緣紙”的材料。這種材料不僅能顯著提升絕緣性能，還能將變壓器從7000噸大幅減重至500噸。

而在這個(gè)“大家伙”的內(nèi)部，紙質(zhì)絕緣材料配件多達(dá)25萬件，其精細(xì)程度令人嘆為觀止。

2025年，中國特高壓直流線路總里程突破?4萬公里，在你眨眼的一瞬間，新疆昌吉的電已經(jīng)送往3300公里外的安徽古泉，30次！西電東送從構(gòu)想變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。

變壓器的國產(chǎn)化突破，恰是中國電力崛起歷程的縮影。

2025年11月，中國成為有史以來第一個(gè)貿(mào)易順差突破萬億美金的國家。而在電力領(lǐng)域，中國同樣有一個(gè)“萬億”誕生：2025年7月發(fā)電量突破萬億千瓦時(shí)，相當(dāng)于單月用掉日本全年的電量。引得英國媒體驚嘆：人類歷史上第一個(gè)“電力帝國”誕生了。

要知道，在1949年每個(gè)國人每年只能分到9度電，不夠今天普通家庭兩天的用量。

1978年，中國人均年用電量雖然增加到?261度?，但只有世界平均水平的1/6。

2015年12月23日，青海果芒村和玉樹長江村合閘通電，全國最后3.98萬人口實(shí)現(xiàn)通電。

截至目前，中國都仍是全球唯一實(shí)現(xiàn)全民通電的國家。

同樣是人口大國的印度，目前仍有上億人口沒有穩(wěn)定電力可用。即便是歐美發(fā)達(dá)國家，至今也深受電力黑天鵝事件困擾。

不久前，美國舊金山發(fā)生大規(guī)模停電，交通系統(tǒng)癱瘓，約13萬用戶被波及。

2025年5月，西班牙和葡萄牙的大規(guī)模停電，超5000萬民眾受影響，成為歐洲有史以來規(guī)模最大的停電事件之一。

當(dāng)中國實(shí)現(xiàn)全民通電十年之際，普遍、穩(wěn)定、廉價(jià)的電力對(duì)世界各國來說仍然是“不可能三角”。

國外Quora網(wǎng)站上有個(gè)熱門問題：“中國真的是全年24小時(shí)不斷供電？”

有位在華居住五年的外國友人分享：“我曾去過中國很多地方，包括四五線城市和農(nóng)村，在和居民聊天時(shí)發(fā)現(xiàn)，竟然沒有人記得上次停電的時(shí)間，這太神奇了！”

今天的中國居民在停電后，第一反應(yīng)是檢查電閘或電費(fèi)余額，絕對(duì)不會(huì)質(zhì)疑電網(wǎng)供給能力。

這種認(rèn)知轉(zhuǎn)變?cè)从谥袊娏Φ馁|(zhì)變。

展開全球發(fā)電量變化曲線圖，會(huì)發(fā)現(xiàn)中國發(fā)電量如火箭般垂直上升，而歐美國家增長近乎停滯。當(dāng)前中國年度發(fā)電量全球第一，用電量占世界總用電量的三分之一。

中國不僅是總成績冠軍，每個(gè)單項(xiàng)科目也都領(lǐng)先。

平原面積有限而山勢陡峭，我們就發(fā)展水電。世界前五大水電站，中國有三座。其中三峽水電站裝機(jī)量位居全球榜首，而在建的雅魯藏布江下游水電工程又是三峽的三倍；

疆域遼闊導(dǎo)致輸電困難，我們就研發(fā)特高壓技術(shù)，讓45項(xiàng)特高壓工程盤亙?cè)谌A夏大地，建起全球最龐大的特高壓網(wǎng)絡(luò)；

以茫茫的戈壁為起點(diǎn)，我們發(fā)展出全球最大的光伏發(fā)電體系，裝機(jī)量超第2到31位國家的總和；

在煙波浩渺的渤海灣，我們豎起世界最大26兆瓦級(jí)海上風(fēng)電機(jī)組，這背后是中國風(fēng)電總裝機(jī)量連續(xù)15年蟬聯(lián)世界第一的雄厚實(shí)力。

除此之外，我國核電總裝機(jī)超1.25億千瓦，位居世界第一。在有“人類終極能源”之稱的可控核聚變領(lǐng)域，中國人造太陽“東方超環(huán)”（EAST）實(shí)現(xiàn)了1億℃等離子體運(yùn)行1066秒的世界紀(jì)錄。

中國電力，是當(dāng)之無愧的六邊形戰(zhàn)士。

現(xiàn)在來看，為什么我們要以舉國之力發(fā)展電力事業(yè)？

因?yàn)殡娏Σ粌H關(guān)乎百姓生計(jì)與國家安全。同時(shí)，它也是經(jīng)濟(jì)的血液，深刻地影響著每一個(gè)國家的工業(yè)化進(jìn)程。

美國計(jì)劃推動(dòng)制造業(yè)回流，主要舉措之一就是壓低電價(jià)。歐洲外遷企業(yè)中有1/4首選中國，核心原因之一也是低廉的電力成本。

從產(chǎn)業(yè)角度來看，鋼鐵、機(jī)械、化工、制藥等支柱型產(chǎn)業(yè)的電力成本可高達(dá)30%以上，電力供應(yīng)的穩(wěn)定性與電價(jià)成本的漲跌關(guān)乎這些企業(yè)的生死命脈。

而新能源汽車、光伏產(chǎn)業(yè)、航空航天等中國領(lǐng)先的新興產(chǎn)業(yè)，無不與電力優(yōu)勢息息相關(guān)。

最前沿的人工智能產(chǎn)業(yè)更是依賴電力支撐。

業(yè)內(nèi)常言：AI的背后是算力，算力的背后是電力。馬斯克曾就此指出：“中國將在人工智能競賽中取勝，因?yàn)橹袊陌l(fā)電量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過美國?！?/p>

由此可見，電力是產(chǎn)業(yè)競爭的制勝關(guān)鍵，是大國博弈的勝負(fù)手。

回望1949年，當(dāng)中國發(fā)電量位居世界第21位、連220千伏變壓器都需進(jìn)口時(shí)，沒人能預(yù)見今天的局面。

七十六年間，我們從三峽大壩到白鶴灘水電站，從攻克500千伏技術(shù)到制定特高壓國際標(biāo)準(zhǔn)，從光伏板依賴進(jìn)口，到全球每兩塊光伏板就有一塊是中國造。從跟跑、并跑到領(lǐng)跑，這場跨越世紀(jì)的電力長征，中國終以自主創(chuàng)新改寫了世界能源格局。