昨天，證監(jiān)會召開了2026年系統(tǒng)工作會議，吳清主席表示，堅持穩(wěn)字當頭，鞏固市場穩(wěn)中向好的勢頭，有他這句話，投資者應(yīng)該放心了吧！后續(xù)股市大起大落的幾率變小，但是，股市政策還有很長的路要走，主要是圍繞公平進行的，方向?qū)α?，我們?yīng)該相信股市會越來越好。

從板塊表現(xiàn)來看，科技主線繼續(xù)成為市場焦點，尤其是與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈高度相關(guān)的細分領(lǐng)域表現(xiàn)搶眼。存儲芯片板塊全天強勢領(lǐng)漲，成為資金流入最為集中的方向。受益于全球內(nèi)存價格持續(xù)飆升、AI服務(wù)器對高帶寬存儲需求激增，以及產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性緊張等多重利好催化，該板塊不僅獲得高達197.22億元的主力資金凈流入，更帶動整個芯片概念板塊同步走強。與此同時，先進封裝作為半導(dǎo)體制造的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，亦受到資金追捧，主力凈流入規(guī)模超百億元，顯示出市場對國產(chǎn)替代和高端制造升級邏輯的高度認可。
近期熱度較高的AI應(yīng)用板塊則出現(xiàn)明顯調(diào)整。隨著市場對AI商業(yè)化落地節(jié)奏的重新審視，部分前期漲幅較大的應(yīng)用端標的遭遇獲利回吐壓力，板塊內(nèi)多只個股跌幅居前。這反映出當前資金正從“概念炒作”向“硬科技支撐”切換，更加注重業(yè)績確定性與技術(shù)壁壘。

除半導(dǎo)體外，商業(yè)航天成為今日另一大熱點題材。受中國航天科技集團年度工作會議釋放的政策紅利提振，市場對低軌衛(wèi)星、重復(fù)使用火箭、太空經(jīng)濟等新質(zhì)生產(chǎn)力方向關(guān)注度迅速升溫。盡管相關(guān)板塊尚未形成大規(guī)模資金聚集效應(yīng)，但政策導(dǎo)向明確、產(chǎn)業(yè)前景廣闊，有望在后續(xù)形成新的結(jié)構(gòu)性機會。
此外，隨著阿里巴巴旗下千問App全面接入阿里生態(tài)并開啟“AI辦事時代”，AI基礎(chǔ)設(shè)施及生態(tài)協(xié)同相關(guān)概念亦受到關(guān)注。雖然AI應(yīng)用端短期承壓，但具備底層模型能力、支付閉環(huán)及真實場景落地能力的平臺型企業(yè)，正逐步構(gòu)建起差異化競爭優(yōu)勢。這一趨勢或?qū)⑼苿邮袌鲋匦戮劢褂贏I產(chǎn)業(yè)鏈中更具實質(zhì)進展的環(huán)節(jié)。
總體來看，當前A股市場雖指數(shù)波動有限，但結(jié)構(gòu)性行情鮮明。在流動性充裕、政策支持明確的背景下，以存儲芯片、先進封裝為代表的硬科技板塊正成為資金共識所在。

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