1、人形機器人：人形機器人年度裝機榜出爐！排名前五的廠商占據(jù)了73%的市場份額

近日，Counterpoint Research發(fā)布人形機器人研究報告顯示，全球人形機器人年度裝機量在該年度新增約16000臺，主要受數(shù)據(jù)采集與科研、倉儲與物流、制造業(yè)以及汽車行業(yè)等領(lǐng)域加速落地的推動。2025年人形機器人裝機量排名前五的廠商占據(jù)了73%的市場份額。具體來看，智元機器人在2025年占據(jù)了31%的市場份額，位居2025年人形機器人裝機量之首，截至目前，智元已從上海工廠交付超過5000臺人形機器人。另外宇樹科技以27%的市場份額位列第二，優(yōu)必選以略高于5%的市場份額位列第三。

人形機器人市場規(guī)模正處于爆發(fā)式增長階段，巴克萊分析師團隊在一份最新報告中指出，目前規(guī)模約20億至30億美元的人形機器人市場，到2030年有望逐步擴大至250億美元。該行預(yù)測，在基本情境下，2035年市場規(guī)模可達400億美元，而在非常樂觀情境下，甚至有望達到2000億美元。

國信證券認(rèn)為，人形機器人在持續(xù)迭代的過程中正在逐步走向商業(yè)化，目前多家廠商獲得了大批量訂單，表明人形機器人正在逐步走向量產(chǎn)。

A股上市公司方面

福萊新材：公司的柔性傳感器及觸覺感知系統(tǒng)已有靈巧手公司以及人形機器人公司的批量訂單，并且有多家國外客戶的小批量訂單。

天娛數(shù)科：公司的空間智能MaaS平臺已于2024年完成“人形機器人空間6D動捕長程數(shù)據(jù)”等5個具身智能數(shù)據(jù)集資產(chǎn)登記，擁有超150萬組3D數(shù)據(jù)，致力于為空間計算、具身智能、人形機器人等多場景應(yīng)用提供通用智能化解決方案。

2、存儲芯片：DDR5內(nèi)存條價格上漲超300%，全球頭部廠商紛紛拋出巨額采購訂單

媒體報道，有數(shù)據(jù)顯示，2025年9月以來，DDR5內(nèi)存條價格上漲超300%，DDR4內(nèi)存條漲幅也超150%。有業(yè)內(nèi)人士表示，此輪內(nèi)存條漲價源于AI引爆的存儲需求浪潮。行業(yè)調(diào)研顯示，AI服務(wù)器對內(nèi)存的需求量是普通服務(wù)器的8-10倍，如此龐大的需求，使得AI服務(wù)器目前已消耗全球內(nèi)存月產(chǎn)能的53%，海量高端存儲需求直接擠壓了消費級內(nèi)存的產(chǎn)能分配。全球頭部云服務(wù)商紛紛拋出巨額采購訂單。有報告指出，存儲市場已進入“超級牛市”階段，當(dāng)前行情甚至超越了2018年的歷史高點。

浙商證券研報指出，AI訓(xùn)練與推理對顯存帶寬及容量的迫切需求，正驅(qū)動存儲行業(yè)進入新一輪成長周期，存儲產(chǎn)品呈現(xiàn)量價齊升態(tài)勢。隨著AI應(yīng)用愈加廣泛，特別是在深度學(xué)習(xí)、圖像識別、自然語言處理等數(shù)據(jù)密集型領(lǐng)域滲透，存儲的需求呈現(xiàn)明顯增長。

A股上市公司中

瀾起科技：公司深耕高帶寬內(nèi)存互連、PCIe及CXL等高速互連技術(shù)，其產(chǎn)品在信道適應(yīng)能力、傳輸時延等關(guān)鍵性能指標(biāo)上處于行業(yè)領(lǐng)先水平，客戶覆蓋三星、海力士、美光等國際龍頭。隨著DDR5子代迭代速度加快，公司作為全球僅有的兩家可提供全套解決方案的供應(yīng)商之一，在技術(shù)壁壘與客戶粘性方面已構(gòu)建起極強的競爭優(yōu)勢。

晶合集成：公司新產(chǎn)品開拓穩(wěn)步推進。機構(gòu)研報指出，據(jù)報道，存儲廠商正在推動DRAM6F2技術(shù)向4F2+CBA技術(shù)升級。4F2架構(gòu)相較于6F2架構(gòu)可以使DRAM芯片面積減少約30%，且無需使用更小的光刻節(jié)點。CBA架構(gòu)是將外圍電路和存儲器陣列在不同的晶圓上加工，然后通過晶圓間混合鍵合堆疊在一起。機構(gòu)認(rèn)為4F2+CBA架構(gòu)有望成為未來DRAM發(fā)展趨勢之一，屆時存儲廠可能將外圍電路外包給專業(yè)的邏輯Fab廠生產(chǎn)。