作為職場人翹首以盼的“年終大禮”，規(guī)?？捎^的年終獎成為各家銀行及理財公司的必爭之地。

2025年末至今，郵儲銀行、交通銀行、平安理財?shù)榷嗉覚C構(gòu)已搶先布局，通過線上專屬活動、全品類產(chǎn)品矩陣、個性化資產(chǎn)配置方案等多元策略加碼年終獎理財營銷。

在業(yè)內(nèi)人士看來，銀行角逐年終獎理財市場，既是負債端“吸金”的關(guān)鍵布局，也是拓展中間業(yè)務(wù)、增強客戶黏性的重要契機，但投資者也需要錨定自身需求理性投資，謹慎選擇。

銀行發(fā)力年終獎理財

“距離發(fā)放年終獎還有一個多月，手機銀行就接連收到理財推薦了?！痹诒本氖禄ヂ?lián)網(wǎng)運營工作的趙先生對記者說，自己的年終獎預(yù)計在2026年1月底發(fā)放，最近有不少銀行陸續(xù)推出了年終獎專屬理財活動，他已經(jīng)提前開始考慮這筆資金的打理方式。

記者注意到，國有大行憑借客群規(guī)模優(yōu)勢，率先打響了年終獎理財營銷戰(zhàn)，線上專屬活動成為主要陣地。

“年終紅利，‘理’在交行。”2025年末，交通銀行為投資者推出了“?！健ㄖ疲谙薅鄻印钡哪杲K獎專享理財產(chǎn)品，產(chǎn)品均為R2（穩(wěn)健型）。其中，“靈動添利6號新薪寶”理財近3個月年化收益率達4.76%。

此外，交通銀行各家分支機構(gòu)推出了“‘薪’動家族‘瓜分’年終獎”活動，產(chǎn)品涵蓋存款、理財、基金、貴金屬、保險等，形成了“靈活存取、穩(wěn)健投資、進取投資、保險保障”的多元分類。

郵儲銀行也在手機銀行App“掌工資”服務(wù)專區(qū)中推出了“開‘薪’年終獎，財富這樣‘理’”活動，專區(qū)內(nèi)集中展示3款中郵理財發(fā)行的專屬產(chǎn)品，覆蓋不同流動性需求。其中，一款名為“優(yōu)盛·鴻錦最短持有7天15號薪享C”的年終獎理財產(chǎn)品成立以來年化收益率達4.76%。

股份行理財子公司則聚焦專業(yè)資產(chǎn)配置服務(wù)，推出個性化理財方案，打造差異化競爭優(yōu)勢。

例如，平安理財在錨定“追求穩(wěn)健”的同時，更加強調(diào)年終獎理財產(chǎn)品“收益進階”的屬性。以平安口袋銀行App上架的“安穩(wěn)啟航增強穩(wěn)盈”3個月持有期產(chǎn)品為例，其定位于R2中低風險的固收增強產(chǎn)品，在存款、債券等穩(wěn)健資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，擇機疊加一定比例的含權(quán)屬性資產(chǎn)（優(yōu)先股、打新等）來增加投資組合的收益彈性。

同時，平安理財還構(gòu)建了覆蓋“安心”（現(xiàn)金類）、“安穩(wěn)”（固收）、“安致”（固收＋）和“安遠”（混合類）的產(chǎn)品矩陣，充分滿足有著不同風險偏好的投資者日趨多元的理財需求。

產(chǎn)品體現(xiàn)穩(wěn)健與靈活雙重優(yōu)勢

與往年相比，2025年末，各家銀行的年終獎理財營銷策略呈現(xiàn)出明顯的不同。

在普益標準研究員付翹楚看來，變化主要體現(xiàn)在兩個路徑上。一是各家銀行提供一站式綜合資產(chǎn)配置方案。部分銀行致力于通過整合存款、理財、基金、保險、貴金屬等全品類金融產(chǎn)品，為客戶構(gòu)建覆蓋多場景需求的一站式解決方案。二是聚焦專業(yè)資產(chǎn)配置服務(wù)。此外，一些銀行的營銷重點并非簡單羅列產(chǎn)品，而是直接提供基于客戶風險偏好與資金用途的配置策略與投資邏輯。

記者注意到，近日，廣發(fā)銀行梅州分行針對年終獎理財為投資者制定資產(chǎn)配置策略，建議投資者采用“保守＋穩(wěn)?。M取”的階梯式策略進行資產(chǎn)配置，根據(jù)風險承受能力匹配相應(yīng)產(chǎn)品。

“這些營銷實踐的變化，體現(xiàn)了銀行理財行業(yè)向以客戶為中心和服務(wù)專業(yè)化方向的轉(zhuǎn)型進程。”付翹楚在接受《金融時報》記者采訪時表示，“在業(yè)務(wù)模式上，行業(yè)正從過去以銷售單一產(chǎn)品為中心，向以客戶資產(chǎn)配置需求為中心的模式深化轉(zhuǎn)型。競爭焦點從產(chǎn)品的收益率對比逐漸轉(zhuǎn)向為客戶提供專業(yè)、可信賴的財務(wù)規(guī)劃與陪伴服務(wù)的能力比拼。”

從產(chǎn)品供給層面來看，“穩(wěn)健為主、靈活適配”成為核心特色，中低風險產(chǎn)品占據(jù)主流地位，產(chǎn)品覆蓋7天、14天、30天等多個周期，可以精準匹配年終獎資金的多元閑置周期。

“總體而言，年終獎專屬理財產(chǎn)品的設(shè)計，更多地體現(xiàn)了銀行基于特定資金場景對現(xiàn)有產(chǎn)品體系進行的客群化匹配與組合，其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)本身并未脫離市場主流框架，而是服務(wù)于更精準的客戶觸達與需求響應(yīng)?！备堵N楚說。

付翹楚表示，一方面，產(chǎn)品風險屬性高度聚焦，年終獎主題產(chǎn)品大多集中在中低風險區(qū)間，這與普通理財市場中占主導(dǎo)地位的穩(wěn)健型產(chǎn)品定位相符；另一方面，在投資標的上，兩類產(chǎn)品投資組合的核心部分均高度依賴于國債、金融債、企業(yè)債及同業(yè)存單等固定收益類資產(chǎn)，以構(gòu)筑穩(wěn)健的收益基礎(chǔ)。

銀行開啟花式營銷

在年終獎理財市場的角逐中，銀行機構(gòu)的營銷持續(xù)升級，除了前期的產(chǎn)品矩陣搭建與精準推送，“升金有禮”類活動成為吸引資金留存的新抓手，與各類主題營銷形成協(xié)同效應(yīng)。

在國有大行中，工商銀行推出“升金有禮”活動，包含“月月升金禮”和“資產(chǎn)達標禮”，最高可贏百萬工銀i豆，可以在商城中兌換相應(yīng)商品及服務(wù)。2025年11月至12月，交通銀行推出了“促消費 惠民生”資產(chǎn)提升有好禮活動，根據(jù)活動期間近30天日均資產(chǎn)提升金額的不同，消費者可領(lǐng)取40元至600元不等的支付貼金券。

面對銀行密集的“升金有禮”等營銷活動，不少投資者容易陷入“為拿獎勵而盲目理財”的誤區(qū)。對此，業(yè)內(nèi)專家提示，投資者打理年終獎需堅守“理性優(yōu)先、適配為王”的原則，在綜合考慮自身資金需求與風險承受能力后進行投資。

付翹楚從三個核心維度給出具體建議：一是審視自身財務(wù)狀況與資金規(guī)劃。投資者應(yīng)優(yōu)先厘清這筆資金的預(yù)期用途和時間安排。二是客觀評估個人的真實風險偏好。通常來說，偏好穩(wěn)健的投資者往往將資產(chǎn)主力配置于中低風險等級的產(chǎn)品。三是保持獨立判斷，審慎看待營銷宣傳。面對銀行的各種推廣，投資者需保持清醒，明確產(chǎn)品說明書中的“業(yè)績比較基準”僅供參考，并不是對本金和收益的承諾，最終收益會隨市場情況有所波動。

“面對銀行的花式營銷，投資者需要明確自身的風險承受能力。”博通咨詢首席分析師王蓬博進一步補充說，“如果年終獎需要用于春節(jié)消費、償還負債等短期用途，應(yīng)優(yōu)先選擇活期理財、貨幣基金等流動性強的產(chǎn)品。如果資金長期不用，可考慮定期存款、中長期理財產(chǎn)品等收益更高的產(chǎn)品。”