2026年，車市的關(guān)鍵詞一定離不開“內(nèi)存”一詞。

原因有二，其一，在AI時代，內(nèi)存不是配角，而是直接升咖成了大男主。AI的強大，離不開電力，同樣也離不開內(nèi)存。二者如同AI產(chǎn)業(yè)的“左右引擎”，缺一都不可支撐技術(shù)落地。

其二，漲價最猛，讓車企大佬直接坐不住。李斌直言“今年車市最大的成本壓力是內(nèi)存漲價”，并點出核心矛盾是“車企需與AI服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心爭搶有限的存儲資源。

歸根結(jié)底，AI三要素，包含算力、電力和內(nèi)存。面對AI，誰都不想出局，所以資本會將熱錢投入相應(yīng)領(lǐng)域，比如建設(shè)儲能站、電網(wǎng)，以及增加內(nèi)存產(chǎn)線。

內(nèi)存現(xiàn)狀——漲幅超黃金20倍

你能相信，一盒內(nèi)存條換上海一套房嗎？

近日，微博的熱搜“一盒內(nèi)存條換上海一套房”閱讀量超6500萬，成了網(wǎng)友熱議的內(nèi)容。

去年，黃金的漲幅遙遙領(lǐng)先其它板塊，但其在內(nèi)存面前卻是小巫見大巫。

2025年黃金漲幅為70%，作為對比，一條16GB的DDR4內(nèi)存價格漲了1800%，是黃金漲幅的20倍還多，DDR5價格漲了500%，服務(wù)器256GB的DDR5內(nèi)存更是夸張，45000一條，如果你買100條就是450萬，完全可以在上海購房。

內(nèi)存漲價和買車的消費者有關(guān)系嗎？答案是肯定的。

內(nèi)存漲價從手機市場延伸到電腦市場，再傳遞到汽車市場。這樣的例子很多，紅米和OPPO手機都選擇漲價20%，聯(lián)想中高端筆記本也選擇漲價15%。

所以汽車也不能獨善其身。雷軍在直播里表示，新款小米SU7（參數(shù)丨圖片） MAX會漲1萬塊，因為光內(nèi)存就漲了幾千塊錢。

理想汽車也受內(nèi)存漲價波及。理想MEGA旗艦版搭載1TB SSD，它的LPDDR5X 32GB內(nèi)存采購價從2025年初的1000元攀升至年末的1400元，漲幅40%，單臺車存儲成本增加1500-2000元。

造過蔚來手機的李斌直言，現(xiàn)在手機一半的成本都在內(nèi)存上，而智能汽車上的內(nèi)存需求也很大，所以內(nèi)存漲價，讓大家很辛苦。

眾所周知，有能力自研智駕的車企，也會訓(xùn)練自己的大模型，而其背后同樣需要服務(wù)器內(nèi)存來養(yǎng)這個“吞金獸”。所以，無論是研發(fā)端還是產(chǎn)品端，內(nèi)存都給車企帶來了不小的壓力。

比這更扎心的是，采購能力有限的小型企業(yè)，有錢也不一定拿到貨。

理想汽車供應(yīng)鏈副總裁孟慶鵬公開預(yù)警，2026年汽車行業(yè)車規(guī)存儲芯片供應(yīng)滿足率可能不足50%，中小車企因議價能力弱，采購價較頭部車企高出15%-20%仍難穩(wěn)供，側(cè)面印證了全行業(yè)的普遍困境。

漲價會直接壓縮傳統(tǒng)車企的毛利，這對于剛看見盈利曙光的新勢力而言，又是一個難題。所以，2026年部分車型受制于內(nèi)存漲價，而選擇給車型漲價，這或許是見怪不怪的事情。

內(nèi)存漲價的邏輯是什么

不止汽車企業(yè)，全球科技企業(yè)都在做AI競賽。以馬斯克為代表的商業(yè)大佬，不止搶英偉達的GPU，也在自建燃氣機輪解決發(fā)電問題，同時在搶三星和海力士的內(nèi)存。而AI就是導(dǎo)致車企內(nèi)存價格走高的直接推手。

也許你會問，讓三星和海力士這樣的企業(yè)，擴大產(chǎn)能不就解決內(nèi)存需求了，道理是這么個道理，而這就延伸到下一個問題。

造車規(guī)級的內(nèi)存不怎么賺錢，利潤遠低于服務(wù)器內(nèi)存利潤，256GB的DDR5服務(wù)器內(nèi)存45000一條，256GB車規(guī)級DDR5，價格只有幾千塊，中間相差10倍。

以O(shè)PEN AI為例，它是參數(shù)達萬億級的模型，單次訓(xùn)練成本超1億美元。參數(shù)規(guī)模達千億級的大語言模型，單次完整訓(xùn)練成本約2000萬-5000萬美元；對應(yīng)的，千億級模型訓(xùn)練集群的內(nèi)存投入約225萬-600萬美元。

三星和海力士將產(chǎn)線統(tǒng)統(tǒng)去做利潤更高的服務(wù)器內(nèi)存，而壓縮數(shù)碼和車規(guī)級內(nèi)存產(chǎn)能。所以，這就是導(dǎo)致車規(guī)級內(nèi)存產(chǎn)量降低的原因。

這個劇本是不是和2021年的“芯片慌”很像？前幾年電動車缺的不是什么高端芯片，而是MCU，究其原因是MCU利潤太低，主機廠將產(chǎn)線做更賺錢的芯片業(yè)務(wù)。

可以說2026年的內(nèi)存荒，就是2021年芯片晃的2.0版本。

內(nèi)存荒如何破局

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國消費全球40%的內(nèi)存，但產(chǎn)能只有10%，而且是低端內(nèi)存，這中間的缺口就需要進口。

從供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)看，傳統(tǒng)車企進口內(nèi)存占比普遍超過90%，核心依賴三星、SK海力士、美光、鎧俠等國際巨頭。

想要AI強大，或者智能汽車領(lǐng)先，就要有自己的內(nèi)存企業(yè)，否則就永遠會存在卡脖子現(xiàn)象。

一個現(xiàn)實問題是，造內(nèi)存比造車難的多。國內(nèi)的內(nèi)存企業(yè)和海外企業(yè)有技術(shù)代差，三星、海力士已實現(xiàn)8納米級DRAM量產(chǎn)，而國產(chǎn)長鑫存儲目前仍以19納米工藝為主，工藝代差直接導(dǎo)致性能、功耗與成本差距很大。

也正因如此，國內(nèi)才通過多重政策精準破局。

一方面，國內(nèi)將存儲芯片納入“十四五”集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃重點領(lǐng)域，重點扶持DRAM、NAND閃存及車規(guī)級存儲的技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)能建設(shè)，長江存儲、兆易創(chuàng)新、長鑫存儲等企業(yè)均獲得大基金注資。

國產(chǎn)內(nèi)存芯片正逐步實現(xiàn)突破，比如，北京君正，已實現(xiàn)對三星、海力士中低端車規(guī)及消費級DDR4產(chǎn)品的平替。

其車規(guī)級DDR4產(chǎn)品覆蓋1Gx8、2Gx8等主流規(guī)格，已進入特斯拉、比亞迪、蔚來供應(yīng)鏈，適配座艙娛樂、車身控制等非核心智駕模塊，成功替代三星、海力士同類產(chǎn)品。

內(nèi)存荒給汽車企業(yè)和供應(yīng)鏈敲醒一個警鐘，真正領(lǐng)先的不是冰箱彩電沙發(fā)，不要花更多精力在營銷上，不要動不動就技術(shù)領(lǐng)先。真正領(lǐng)先的技術(shù)，是其它車企難以復(fù)制的。