臺灣青輝半導(dǎo)體總經(jīng)理葉國光最近上了烏凌翔的節(jié)目《論證天下》，說了件挺有意思的事：大陸這幾年擴產(chǎn)主要搞的是成熟制程。12英寸、8英寸、6英寸的晶圓廠加起來，最起碼有100座，其中12英寸的廠區(qū)大概45個——注意，一個廠區(qū)里可能不止一座廠。

他的判斷是，如果這45個廠區(qū)產(chǎn)能全拉滿，到2029年，大陸會成為全球最大的成熟芯片產(chǎn)地，產(chǎn)能會超過臺灣企業(yè)的總和。

這事兒其實挺微妙的。大陸芯片企業(yè)已經(jīng)有規(guī)模效應(yīng)了，成熟芯片價格被壓得很低。葉國光說得直白：以后全球都得靠大陸的成熟芯片，競爭對手要么倒閉要么被收購。臺積電可以躲到先進制程去，但沒這個本事的廠商，只能出局。

華泰證券的數(shù)據(jù)

2023年，大陸在12英寸和8英寸成熟芯片的份額分別是29%和25%。按這個速度，2027年12英寸份額會到47%，8英寸保持在25%左右。

40nm到90nm這個區(qū)間，大陸確實有優(yōu)勢——便宜、量大、供應(yīng)鏈自己能控制。28nm這幾年估計也能產(chǎn)能拉滿。

說到底還是市場支撐。疫情之后全球芯片需求大漲，國際代工廠產(chǎn)能跟不上，大陸工廠正好接住了國內(nèi)設(shè)計公司的訂單。另外，2023年開始美國管制收緊，一些在華合資廠沒法擴產(chǎn)，反倒給本土企業(yè)騰出了空間。

有組數(shù)據(jù)挺直觀的：全球80%的個人電腦、65%以上的智能手機和彩電、60%的新能源汽車，都靠大陸工廠造。三星和海力士的存儲芯片，至少三分之一產(chǎn)能在大陸，主要是因為供應(yīng)鏈完整、物流方便。如果只算人工成本，大陸晶圓廠比臺灣低11%左右。

臺灣企業(yè)的處境

臺灣有23座晶圓廠——臺積電、聯(lián)電、力積電，還有美光的合資廠。除了臺積電，其他幾家主要做成熟制程。

一旦大陸成熟芯片在產(chǎn)能和價格上全面碾壓，這些企業(yè)的日子就難過了。葉國光甚至說，最后可能被大陸企業(yè)并購，變成大陸企業(yè)在臺灣的子公司。臺積電倒是不怕，7nm以下工藝貢獻了77%的營收，根本不靠成熟芯片吃飯。

碳化硅的價格戰(zhàn)

還有個案例是碳化硅晶圓。美國Wolfspeed的6英寸碳化硅晶圓賣1500美元一片，大陸供應(yīng)商報價能低到500美元甚至更低。臺灣的復(fù)合芯片設(shè)備商也承認，碳化硅領(lǐng)域大陸有資源優(yōu)勢，而且材料設(shè)備都是自己的，不用買美國應(yīng)材的東西。

葉國光的總結(jié)是這樣的：大陸的優(yōu)勢在于產(chǎn)業(yè)鏈完整，設(shè)計、制造、設(shè)備、材料都有企業(yè)在做。臺灣制造能力強，但就是制造這一個環(huán)節(jié)。美國在軟件和設(shè)備上有優(yōu)勢，也只是一兩個環(huán)節(jié)。大陸是全方位鋪開，雖然每個單點慢一些，但體量大。等各個技術(shù)點都到位了，就是遍地開花。