2025年被視為汽車市場的多個(gè)關(guān)鍵變化節(jié)點(diǎn)，包括智能駕駛下半程起點(diǎn)、自動(dòng)駕駛元年、新勢力品牌盈利分界點(diǎn)、傳統(tǒng)品牌敗退分水嶺等等，但當(dāng)年底放榜，結(jié)果與網(wǎng)絡(luò)上的輿論風(fēng)向似乎并不完全一樣。

根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2025年，中國汽車產(chǎn)銷量再創(chuàng)新高，銷量規(guī)模達(dá)到3440萬輛，同比增長超過9.4%，高于年初預(yù)期；其中，乘用車銷量為3010.3萬輛，同比增長9.2%，中國品牌乘用車銷量同比增長16.5%，銷量占有率為69.5%。此外，新能源汽車銷量達(dá)到1649萬輛，同比增長28.2%，達(dá)到汽車新車總銷量的47.9%，較去年同期提高7個(gè)百分點(diǎn)。

過去幾年間，造車新勢力掌握了更多的輿論和傳播流量，不斷造勢宣稱將顛覆傳統(tǒng)汽車行業(yè)。然而，2025年，在新能源汽車銷量再創(chuàng)新高的同時(shí)，許多造車新勢力品牌相繼退場，“爛尾車”反而憑借超低價(jià)格迎來了一陣“高光”。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)所發(fā)布的數(shù)據(jù)，在2025年1—12月廠商零售銷量排行榜的前十名單中，無一新勢力品牌。

圖/乘聯(lián)會(huì)

由此，“新能源汽車時(shí)代新勢力品牌將全面顛覆傳統(tǒng)品牌”“合資品牌將在百年未有之大變局下退出歷史舞臺(tái)”等說法不攻自破。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，18家主流跨國車企2025年在中國銷量累計(jì)超過900萬輛。在中國汽車品牌強(qiáng)勢崛起，比亞迪、吉利、長安、奇瑞、長城等穩(wěn)居廠商零售銷量排行前十的同時(shí)，一汽-大眾、上汽大眾、一汽豐田、廣汽豐田等合資品牌依舊占據(jù)著榜單中的半壁江山。

全線角逐

“燃油將死”“合資必退”“新勢力崛起”等等話術(shù)，過去幾年間頻繁刷屏，然而，經(jīng)過10年的高速發(fā)展和激烈競爭后，大量新勢力品牌敗退，有些甚至一夜之間人去樓空。目前留在主流市場中的品牌幾乎是百中存一。在前十榜單中角逐主流市場的中堅(jiān)力量依然是傳統(tǒng)品牌。

保持領(lǐng)先地位的比亞迪全年銷量超過348萬輛，吉利也以46.9%的同比增速實(shí)現(xiàn)累計(jì)銷量突破260萬輛，長安汽車銷量為140.1萬輛，奇瑞銷量達(dá)到134.8萬輛。

近日，豐田汽車也發(fā)布了銷量數(shù)據(jù)：2025年在華銷量為178.4萬輛（含雷克薩斯品牌），雷克薩斯全年銷量18萬+輛，實(shí)現(xiàn)正增長。大眾汽車（不含奧迪品牌）同比下滑2.52%，將全年銷量保持在200萬輛以上。兩大巨頭之外，日產(chǎn)、本田、特斯拉、寶馬、奧迪在銷量下滑態(tài)勢下，全年在華銷量均在60萬輛以上，通用、起亞、現(xiàn)代則在前幾年的持續(xù)下跌后回暖，實(shí)現(xiàn)了正向增長。

與此相對應(yīng)的是，在主流新勢力品牌中，2025年，無論廠商批發(fā)銷量還是零售銷量，均未能突破60萬輛，目前有望跨越這一門檻的是零跑汽車，2025年批發(fā)銷量累計(jì)59.66萬輛，同比增長103%，零售銷量為52.95萬輛。而廠商零售銷量排行榜單中位列第十的長城汽車，全年零售銷量為69.92萬輛。

這一結(jié)果與網(wǎng)絡(luò)上日常爭論的風(fēng)向顯然大相徑庭。但事實(shí)上，無論是在新能源汽車市場還是燃油車市場，銷量名列前茅的車型依然出自傳統(tǒng)品牌，新勢力品牌轟轟烈烈的“顛覆”之下，仍沒能打造出一款銷量長青的“神車”。

在轎車市場，位列第一的是吉利星愿，全年累計(jì)銷量高達(dá)46.58萬輛；日產(chǎn)軒逸以32萬輛的全年銷量位列第四，占東風(fēng)日產(chǎn)總銷量的52%，更撐起了日產(chǎn)在華銷量的半壁江山。大眾的朗逸、速騰、帕薩特，豐田的卡羅拉、亞洲龍、凱美瑞也可謂異曲同工。

在競爭更激烈的SUV市場，Model Y以42.5萬輛的銷量占據(jù)榜首。豐田RAV4榮放和卡羅拉銳放則分別以20.4萬輛和18.7萬輛的銷量為一汽豐田頂起了“半邊天”，更憑借著在中國市場多年來奠定的客戶基礎(chǔ)和品質(zhì)口碑，在2025年分別實(shí)現(xiàn)了13%和8%的同比增長。

此外，騰勢D9以9.3萬輛的全年銷量成績登頂MPV細(xì)分市場，豐田賽那緊隨其后，銷量相差僅700多輛，豐田格瑞維亞以7.1萬輛的銷量位列第四，別克GL8和別克GL88插電混動(dòng)銷量分別為5.7萬輛和5.5萬輛。

在豪華車市場，大眾旗下的奧迪同比下滑12.5%，銷量為62.6萬輛，寶馬、奔馳也出現(xiàn)不同程度下滑。豐田旗下的雷克薩斯在全部銷售進(jìn)口車的情況下完成超過18萬輛的全年銷量，實(shí)現(xiàn)了2025年豪華車市場中相對罕見的正增長。

由此不難看出，傳統(tǒng)品牌仍然占據(jù)著市場主導(dǎo)地位，中國汽車品牌在崛起的同時(shí)不斷向上突圍，合資品牌則呈現(xiàn)出更加清晰的競爭格局和分層結(jié)構(gòu)：豐田、大眾在中國市場深耕多年，旗下合資品牌車型在各細(xì)分市場名列前茅，尤其豐田在保持在華銷量規(guī)模的情況下實(shí)現(xiàn)了正向增長；第二梯隊(duì)的通用、本田、日產(chǎn)、現(xiàn)代、福特等仍在承壓，艱難轉(zhuǎn)型。

新勢力品牌則在2025年迎來“賽點(diǎn)”：這一年能否實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，或?qū)崿F(xiàn)單季度盈利，成為新勢力品牌賽道分水嶺。目前各家尚未發(fā)布財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，但從全年表現(xiàn)來看，能夠達(dá)到盈虧平衡的新勢力品牌，仍是屈指可數(shù)，其他品牌未來將面臨更加艱巨的生存困境。

賽道重啟

新年伊始，多項(xiàng)政策發(fā)布或開始實(shí)施，汽車行業(yè)的許多趨勢變化也已經(jīng)顯現(xiàn)。

中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測，2026年全年汽車銷量在3475萬輛左右，同比增長1%。

新能源汽車在今年迎來了一個(gè)重要節(jié)點(diǎn)，根據(jù)2023年財(cái)政部、稅務(wù)總局、工業(yè)和信息化部聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購置稅減免政策的公告》，2026年1月1日至2027年12月31日期間，新能源汽車將實(shí)施減半征收車輛購置稅政策，其中每輛新能源乘用車的減稅額上限為1.5萬元。

由此引發(fā)了2025年底的車企“兜底”大戰(zhàn)，導(dǎo)致四季度提前透支了一部分汽車消費(fèi)，盡管部分企業(yè)將優(yōu)惠政策延續(xù)到了今年，但效果顯然未達(dá)預(yù)期。再加上去年四季度是新勢力品牌盈利分界點(diǎn)的關(guān)鍵時(shí)刻，壓力陡增。而車企除了要面臨購置稅政策變動(dòng)所帶來的消費(fèi)者購車支出差額問題的壓力之外，更有政策調(diào)整后的技術(shù)門檻提高。

此外，2025年12月12日發(fā)布的《汽車行業(yè)價(jià)格行為合規(guī)指南（征求意見稿）》，明確提出汽車生產(chǎn)、銷售企業(yè)若以各類方式“賠本賣車”，將面臨重大法律風(fēng)險(xiǎn)。

新能源汽車市場在2026年已經(jīng)出現(xiàn)諸多變數(shù)，市場格局或?qū)⒅厮堋６加蛙囋?025年一度出現(xiàn)復(fù)蘇回暖，銷量連續(xù)數(shù)月保持正增長。豐田、通用、奔馳、馬自達(dá)等多家跨國車企在2025年相繼宣布暫緩全面電動(dòng)化戰(zhàn)略，轉(zhuǎn)而繼續(xù)投資內(nèi)燃機(jī)研發(fā)，許多中國車企也同樣采用了油電并行的雙路徑發(fā)展策略。在利潤率持續(xù)承壓的大勢下，燃油車也迎來了新的機(jī)遇。

而市場的反饋也在一定程度上讓傳統(tǒng)汽車企業(yè)對油電并行戰(zhàn)略信心大增：廣汽豐田于2025年9月齊發(fā)賽那、漢蘭達(dá)、凱美瑞、鋒蘭達(dá)四款燃油車智能版，一度被行業(yè)解讀為燃油車的智能化反攻。而廣汽豐田全年銷量達(dá)到77.2萬輛，同比增長11.7%的業(yè)績，也讓合資品牌在相當(dāng)程度上提振了信心。

近兩年來，越來越多的傳統(tǒng)品牌開始致力于找到燃油車與新時(shí)代智能化需求的平衡點(diǎn)，油電并行、油電同智成為未來的發(fā)展共識(shí)。

顯然，隨著新能源汽車市場的不斷成熟，合資品牌也已經(jīng)通過多元合作和轉(zhuǎn)型調(diào)整，布局更加完善，2026年，在“叫停虧本賣車”及新能源車購置稅優(yōu)惠政策調(diào)整的雙重壓力下，賽道重啟。

記者：鄭宇