案例庫:一人公司股權(quán)代持關(guān)系的認定標準是什么?

作者：唐青林 李舒 黃紹宏 (北京云亭律師事務(wù)所*)

閱讀提示：股權(quán)代持是指實際出資人（隱名股東）與名義股東約定，由實際出資人履行出資義務(wù)并享有投資權(quán)益，而名義股東則作為公司登記股東對外行使股東權(quán)利的法律關(guān)系。這種安排�；谝�(guī)避法律限制、商業(yè)便利或隱私保護等目的，但其法律效力及股東資格認定問題始終存在爭議，尤其在一人有限責(zé)任公司中，因公司治理結(jié)構(gòu)單一、缺乏其他股東制衡，股權(quán)代持關(guān)系的認定更具復(fù)雜性。實務(wù)中，一人公司股權(quán)代持關(guān)系的認定標準是什么？本文通過一則人民法院案例庫發(fā)布的案例對該問題進行解答。

裁判要旨

有限責(zé)任公司實際權(quán)利人與名義權(quán)利人的關(guān)系，應(yīng)當(dāng)通過經(jīng)營管理上的控制力及財產(chǎn)的實質(zhì)歸屬來進行判定，而不能單純地取決于公示外觀。在可能存在股權(quán)代持合意的情況下，股權(quán)代持關(guān)系是否存在，應(yīng)重點審查代持人是否實際出資以及是否享有股東權(quán)利。在缺乏股權(quán)代持直接證據(jù)的情況下，如實際股東提交的證據(jù)能夠形成完整的證據(jù)鏈，證明隱名股東系實際出資人，且實際參與了公司的經(jīng)營管理或?qū)γx股東有較大的公司經(jīng)營管理上的控制力，應(yīng)當(dāng)綜合案件事實，對股權(quán)代持關(guān)系作出認定。

案情簡介

一、2015年8月3日，鐘某某成立新疆某礦業(yè)公司(以下簡稱某礦業(yè)公司)，該公司為自然人獨資的有限責(zé)任公司，注冊資本10000000元，鐘某某擔(dān)任該公司的執(zhí)行董事兼經(jīng)理，系公司的法定代表人。2015年11月27日，蘭某向新疆某建材公司(以下簡稱某建材公司)轉(zhuǎn)賬1000000元用于繳納新疆礦權(quán)交易中心招拍掛押金。2016年10月8日，某礦業(yè)公司(作為甲方)與新疆某地質(zhì)勘查有限公司(作為乙方)簽訂《新疆阜康某某沙漠石英砂礦勘查合同》，約定甲方委托乙方對石英砂礦進行野外地質(zhì)勘查及編制，合同金額為450000元，所有費用由甲方支付。其后，蘭某及于某某向新疆某地質(zhì)勘查有限公司支付勘查費用共計350000元。

二、2016年10月23日，原告蘭某與被告鐘某某簽訂《法定代表人聘用合同》，蘭某聘用鐘某某擔(dān)任新疆某地質(zhì)勘查有限公司的法定代表人。

三、原告蘭某起訴礦業(yè)公司、鐘某某，請求：(1)確認原告蘭某是被告某礦業(yè)公司實際股東，持股比例為100%;(2)判令被告某礦業(yè)公司在工商登記中的股東由被告鐘某某變更為原告蘭某;(3)判令被告鐘某某向原告蘭某移交某礦業(yè)公司的印章(1公司行政章;2公司財務(wù)章;3公司合同專用章;4發(fā)票專用章;5法定代表人印鑒)及證照(1營業(yè)執(zhí)照正副本原件;2銀行開戶許可證;3銀行賬戶卡;4探礦許可證);(4)判令保全費由被告承擔(dān)。

四、某礦業(yè)公司、鐘某某辯稱原告與鐘某某之間不存在股權(quán)代持的合意；原告支付給鐘某某及某礦業(yè)公司的款項系鐘某某向原告的借款，并非《公司法》意義上的出資款；原告也沒有基于股東身份對公司進行實際經(jīng)營和管理，亦未行使股東權(quán)利；本案系股東資格確認糾紛，鐘某某不是本案的適格被告，應(yīng)當(dāng)以第三人的身份參加訴訟。

五、新疆維吾爾自治區(qū)阜康市人民法院于2021年10月13日作出(2021)新2302民初1569號民事判決:一、確認蘭某為某礦業(yè)公司的股東，持股比例為100%;二、某礦業(yè)公司于判決生效后10日內(nèi)至公司登記機關(guān)辦理上述股權(quán)的變更登記手續(xù)(從鐘某某名下變更登記至蘭某名下);三、鐘某某于本判決生效后10日內(nèi)向蘭某移交某礦業(yè)公司的印章(1公司行政章;2公司財務(wù)章;3公司合同專用章;4發(fā)票專用章;5法定代表人印鑒)及證照(1營業(yè)執(zhí)照正副本原件;2銀行開戶許可證;3銀行賬戶卡;4探礦許可證);四、鐘某某于本判決生效后10日內(nèi)向蘭某支付保全費5000元。

六、宣判后，當(dāng)事人均未提出上訴，判決已發(fā)生法律效力。

裁判要點

本案的爭議焦點：原告與被告鐘某某之間是否存在股權(quán)代持關(guān)系？審理法院的裁判要點如下：

根據(jù)庭審調(diào)查及當(dāng)事人舉證情況，通過以下事實可以認定原告與被告鐘某某之間存在股權(quán)代持關(guān)系:

1、原告與被告鐘某某簽訂的《法定代表人聘用合同》中受聘方鐘某某的身份信息后明確備注為某礦業(yè)公司，并載明有被告某礦業(yè)公司的統(tǒng)一社會信用代碼。該合同載明公司股份實屬原告所有，在被告鐘某某被聘用為法定代表人期間，原告享有公司股東的一切權(quán)利和義務(wù)，原告只授權(quán)被告鐘某某對公司生產(chǎn)經(jīng)營管理。

2、被告某礦業(yè)公司作為礦業(yè)投資公司，辦理探礦權(quán)證系公司的重要重大事項，根據(jù)原告、被告舉證情況，探礦權(quán)證系原告具體參與辦理的，辦理探礦權(quán)證及礦產(chǎn)勘查須繳納支付的招拍掛押金、辦證稅費、勘查費用均由原告及其妻子于某某支付。

3、原告提交的兩份某礦業(yè)公司工作會議記錄中明確列明了原告與被告鐘某某的身份，即原告為某礦業(yè)公司的董事長，被告鐘某某為總經(jīng)理，于某某為財務(wù)總監(jiān)，王×為辦公室主任，會議亦是由原告主持召開，會議的內(nèi)容涉及被告某礦業(yè)公司的具體經(jīng)營管理。

4、原告及其妻子于某某對被告某礦業(yè)公司進行了直接與間接的出資，且資金用途均用于支付公司的稅費、租金、技術(shù)費用等日常開支及經(jīng)營。

5、被告鐘某某認可被告某礦業(yè)公司成立至今一直未分紅，原告未享受過股東權(quán)益，被告鐘某某亦未享受過股東權(quán)益。對于是否享有股東權(quán)利，不僅包括參與公司的分紅收益，還應(yīng)當(dāng)包括是否實際進行公司管理經(jīng)營、投資決策等。被告鐘某某以原告未行使過股東權(quán)利為由否認原告實際股東身份不具有合理性。

6、被告某礦業(yè)公司系自然人獨資的有限責(zé)任公司，股東僅有一名，不存在需要經(jīng)公司其他股東半數(shù)以上同意的問題。現(xiàn)原告要求顯名，確認其是被告某礦業(yè)公司實際股東，持股比例為100%，并要求被告某礦業(yè)公司在工商登記中的股東由被告鐘某某變更為原告蘭某，合理合法，法院予以確認。

實務(wù)經(jīng)驗總結(jié)

前車之鑒,后事之師，為避免未來在類似糾紛中處于不利地位，筆者結(jié)合《民法典》、《公司法》及相關(guān)司法判例總結(jié)實務(wù)中的要點如下：

1、建議實際出資人在股權(quán)代持關(guān)系中保留完整的資金流轉(zhuǎn)憑證（如銀行轉(zhuǎn)賬記錄、出資款支付憑證、公司費用墊付單據(jù)等），并確保資金用途明確指向公司經(jīng)營（例如探礦權(quán)價款、勘查費用、稅費繳納等）。同時，實際出資人應(yīng)主動參與公司重大決策（如股東會、董事會會議），通過簽署會議記錄、簽發(fā)指令文件等方式形成書面證據(jù)，證明其對經(jīng)營管理權(quán)的實際控制。若無法直接參與管理，則應(yīng)定期獲取公司財務(wù)報表、經(jīng)營決策文件，并通過書面方式（如郵件、函件）與名義股東就重大事項進行確認，形成補充證據(jù)鏈。

2、在缺乏書面代持協(xié)議時，建議實際出資人通過以下方式補強證據(jù)：①與名義股東就代持事宜進行書面溝通（如短信、郵件、函件），留存對方未否認代持關(guān)系的記錄；②要求公司出具確認實際股東身份的內(nèi)部文件（如股東會決議、薪酬支付憑證、職務(wù)任命書）；③通過第三方見證（如律師見證、公證）固定代持合意的口頭約定。若涉及訴訟，可申請調(diào)取公司銀行賬戶流水、探礦權(quán)辦理檔案等第三方機構(gòu)保管的原始文件，佐證實際出資與控制力。對于獨資公司，可特別強調(diào)"不存在其他股東同意"的豁免情形，直接主張顯名權(quán)利。

（我國并不是判例法國家，本文所引述分析的判例也不是指導(dǎo)性案例，對同類案件的審理和裁判中并無約束力。同時，尤其需要注意的是，司法實踐中，每個案例的細節(jié)千差萬別，切不可將本文裁判觀點直接援引。北京云亭律師事務(wù)所律師對不同案件裁判文書的梳理和研究，旨在為更多讀者提供不同的研究角度和觀察的視角，并不意味著北京云亭律師事務(wù)所律師對本文案例裁判觀點的認同和支持，也不意味著法院在處理類似案件時，對該等裁判規(guī)則必然應(yīng)當(dāng)援引或參照。）

相關(guān)法律法規(guī)

《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國公司法>若干問題的規(guī)定（三）》（2020修正）

第二十二條當(dāng)事人之間對股權(quán)歸屬發(fā)生爭議，一方請求人民法院確認其享有股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)證明以下事實之一：（一）已經(jīng)依法向公司出資或者認繳出資，且不違反法律法規(guī)強制性規(guī)定；（二）已經(jīng)受讓或者以其他形式繼受公司股權(quán)，且不違反法律法規(guī)強制性規(guī)定。

第二十四條有限責(zé)任公司的實際出資人與名義出資人訂立合同，約定由實際出資人出資并享有投資權(quán)益，以名義出資人為名義股東，實際出資人與名義股東對該合同效力發(fā)生爭議的，如無法律規(guī)定的無效情形，人民法院應(yīng)當(dāng)認定該合同有效。前款規(guī)定的實際出資人與名義股東因投資權(quán)益的歸屬發(fā)生爭議，實際出資人以其實際履行了出資義務(wù)為由向名義股東主張權(quán)利的，人民法院應(yīng)予支持。名義股東以公司股東名冊記載、公司登記機關(guān)登記為由否認實際出資人權(quán)利的，人民法院不予支持。

法院判決

以下為審理法院就原告與被告鐘某某之間是否存在股權(quán)代持關(guān)系問題的詳細論述：

生效裁判認為，依法成立的合同，對當(dāng)事人具有法律約束力。原告蘭某與被告鐘某某在平等自愿、協(xié)商一致的基礎(chǔ)上簽訂《法定代表人聘用合同》，系雙方真實意思表示，且不違反法律、行政法規(guī)的強制性規(guī)定，合法有效，法院予以確認。《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國公司法〉若干問題的規(guī)定(三)》第21條規(guī)定:“當(dāng)事人向人民法院起訴請求確認其股東資格的，應(yīng)當(dāng)以公司為被告，與案件爭議股權(quán)有利害關(guān)系的人作為第三人參加訴訟�！北景赴赣蔀楣蓶|資格確認糾紛，根據(jù)上述司法解釋的規(guī)定，鐘某某應(yīng)當(dāng)作為第三人參加訴訟，但因本案被告某礦業(yè)公司系自然人獨資的有限責(zé)任公司，原告不僅要求確認其股東身份，亦要求鐘某某向其移交被告某礦業(yè)公司的相關(guān)印章及證照，故將鐘某某作為被告并無不當(dāng)。

原告要求確認其為被告某礦業(yè)公司持股100%的股東，被告鐘某某對原告主張的訴訟請求與事實理由均不認可。原告認可其與被告鐘某某未簽訂書面的股權(quán)代持協(xié)議，亦無證據(jù)證實其與被告鐘某某之間存在口頭代持協(xié)議，其主張與被告鐘某某之間存在股權(quán)代持合意。根據(jù)上述司法解釋的相關(guān)規(guī)定，在缺乏股權(quán)代持直接書面證據(jù)的情況下，如實際股東提交的證據(jù)能夠形成完整的證據(jù)鏈，證明隱名股東系實際出資人，且實際參與了公司的經(jīng)營管理或?qū)γx股東有較大的公司經(jīng)營管理上的控制力，應(yīng)當(dāng)綜合案件事實，依據(jù)優(yōu)勢證據(jù)原則，對股權(quán)代持關(guān)系作出認定。根據(jù)庭審調(diào)查及當(dāng)事人舉證情況，通過以下事實可以認定原告與被告鐘某某之間存在股權(quán)代持關(guān)系:

一是原告與被告鐘某某簽訂的《法定代表人聘用合同》中受聘方鐘某某的身份信息后明確備注為某礦業(yè)公司，并載明有被告某礦業(yè)公司的統(tǒng)一社會信用代碼。該合同載明公司股份實屬原告所有，在被告鐘某某被聘用為法定代表人期間，原告享有公司股東的一切權(quán)利和義務(wù)，原告只授權(quán)被告鐘某某對公司生產(chǎn)經(jīng)營管理。聯(lián)系合同的具體內(nèi)容可以認定原告聘用被告鐘某某為被告某礦業(yè)公司的法定代表人，且原告系被告某礦業(yè)公司的實際股東。被告鐘某某辯稱系聘用的其他公司的法定代表人，而非某礦業(yè)公司，但并未提供相應(yīng)的證據(jù)證實。據(jù)此，對被告鐘某某的該項抗辯意見不予采納。

二是被告某礦業(yè)公司作為礦業(yè)投資公司，辦理探礦權(quán)證系公司的重要重大事項，根據(jù)原告、被告舉證情況，探礦權(quán)證系原告具體參與辦理的，辦理探礦權(quán)證及礦產(chǎn)勘查須繳納支付的招拍掛押金、辦證稅費、勘查費用均由原告及其妻子于某某支付，被告鐘某某辯稱系其委托原告辦理，但并未提供相應(yīng)的證據(jù)證實委托事實的存在及資金的性質(zhì)。涉及如此重大的公司事項，沒有相關(guān)證據(jù)印證有違常理。根據(jù)法律規(guī)定，當(dāng)事人對自己提出的訴訟請求所依據(jù)的事實或者反駁對方訴訟請求所依據(jù)的事實有責(zé)任提供證據(jù)加以證明，未能提供證據(jù)或者證據(jù)不足以證明其事實主張的，負有舉證責(zé)任的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)不利的后果。據(jù)此，對被告鐘某某的該項抗辯意見不予采納。

三是原告提交的兩份某礦業(yè)公司工作會議記錄中明確列明了原告與被告鐘某某的身份，即原告為某礦業(yè)公司的董事長，被告鐘某某為總經(jīng)理，于某某為財務(wù)總監(jiān)，王×為辦公室主任，會議亦是由原告主持召開，會議的內(nèi)容涉及被告某礦業(yè)公司的具體經(jīng)營管理。此外，被告鐘某某亦稱原告對外以被告某礦業(yè)公司董事長的身份辦理業(yè)務(wù)。對于原告的以上行為，被告鐘某某不僅沒有提出異議，反而通過會議記錄的形式予以了肯定。實際股東提供的參加公司相關(guān)會議的證據(jù)，可以作為證明其實際參與了公司的經(jīng)營管理的直接證據(jù)。原告提交的會議記錄可以說明原告不僅是被告某礦業(yè)公司經(jīng)營管理的參與者，且對公司的各項事務(wù)具有較大程度上的控制權(quán)和決策權(quán)。

四是原告及其妻子于某某對被告某礦業(yè)公司進行了直接與間接的出資，且資金用途均用于支付公司的稅費、租金、技術(shù)費用等日常開支及經(jīng)營。被告鐘某某辯稱資金往來系雙方之間基于借款等其他民事債權(quán)、債務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生。法院認為，資金往來的性質(zhì)確實存在多種可能性，例如借款、還款、投資、贈予等。對于原告支付款項的性質(zhì)，被告鐘某某負有舉證義務(wù)，否則應(yīng)當(dāng)承擔(dān)舉證不能的法律后果�，F(xiàn)被告鐘某某未提供任何證據(jù)證實原告及其妻子于某某支付的款項系基于其他法律關(guān)系而產(chǎn)生，原告及其妻子于某某向被告某礦業(yè)公司支付的款項可以認定為出資。

五是被告鐘某某認可被告某礦業(yè)公司成立至今一直未分紅，原告未享受過股東權(quán)益，被告鐘某某亦未享受過股東權(quán)益。對于是否享有股東權(quán)利，不僅包括參與公司的分紅收益，還應(yīng)當(dāng)包括是否實際進行公司管理經(jīng)營、投資決策等。被告鐘某某以原告未行使過股東權(quán)利為由否認原告實際股東身份不具有合理性。此外，對于原告及王×向被告鐘某某發(fā)送的手機短信內(nèi)容，被告鐘某某既不予正面回應(yīng)，亦不予以否認，雖然短信的內(nèi)容不能作為認定原告是否系實際股東的直接證據(jù)，但可以作為原告與被告鐘某某之間法律關(guān)系的間接證據(jù)。

根據(jù)法律規(guī)定，實際出資人要求顯名，請求公司變更股東、簽發(fā)出資證明書、記載于股東名冊、記載于公司章程并辦理公司登記的，需要經(jīng)公司其他股東半數(shù)以上同意。但被告某礦業(yè)公司系自然人獨資的有限責(zé)任公司，股東僅有一名，不存在需要經(jīng)公司其他股東半數(shù)以上同意的問題。現(xiàn)原告要求顯名，確認其是被告某礦業(yè)公司實際股東，持股比例為100%，并要求被告某礦業(yè)公司在工商登記中的股東由被告鐘某某變更為原告蘭某，合理合法，法院予以確認。被告鐘某某認可原告主張的相關(guān)印章及證照在其手中，故對原告要求被告鐘某某向其移交被告某礦業(yè)公司的印章(1公司行政章;2公司財務(wù)章;3公司合同專用章;4發(fā)票專用章;5法定代表人印鑒)及證照(1營業(yè)執(zhí)照正副本原件;2銀行開戶許可證;3銀行賬戶卡;4探礦許可證)的訴訟請求予以支持。根據(jù)《訴訟費用交納辦法》第6條第2項關(guān)于“當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)向人民法院交納的訴訟費用包括:申請費”及第10條第2項關(guān)于“當(dāng)事人依法向人民法院申請下列事項，應(yīng)當(dāng)交納申請費:申請保全措施”的規(guī)定，原告申請財產(chǎn)保全需要向法院交納申請保全費，該費用屬于訴訟費用的范疇。根據(jù)《訴訟費用交納辦法》第29條第1款關(guān)于“訴訟費用由敗訴方負擔(dān)，勝訴方自愿承擔(dān)的除外”的規(guī)定，引發(fā)本案訴訟及促使原告申請保全的原因在于被告鐘某某，且原告的訴訟請求合理合法，原告交納的申請保全費5000元理應(yīng)由被告鐘某某承擔(dān)。

案件來源

蘭某訴新疆某礦業(yè)公司、鐘某某股東資格確認糾紛案【新疆維吾爾自治區(qū)阜康市人民法院(2021)新2302民初1569號；入庫編號：2023-08-2-262-001】

*此處北京云亭律師事務(wù)所，為作者完成文章寫作時所在工作單位。

主編唐青林律師簡介

唐青林律師

北京云亭律所創(chuàng)始合伙人

電話/微信:13910169772

唐青林律師，現(xiàn)為北京云亭律師事務(wù)所創(chuàng)始合伙人、北京市律師協(xié)會公司法專業(yè)委員會副主任。中國人民大學(xué)法學(xué)院民商法法學(xué)碩士。1999年考取律師資格，先后在農(nóng)業(yè)部和律師事務(wù)所工作，至今從事法律服務(wù)長達26年。在公司法服務(wù)領(lǐng)域，唐青林律師“身經(jīng)百戰(zhàn)”，為近百個疑難復(fù)雜訴訟案例和非訴訟項目提供過各種形式的法律服務(wù)，積累了大量訴訟經(jīng)驗和勝訴案例，是國內(nèi)公司法領(lǐng)域活躍的知名律師。

社會兼職：

擔(dān)任最高人民法院訴訟咨詢監(jiān)督員（2018-2023）（2023-2028）

北京市律師協(xié)會公司法專業(yè)委員會副主任

北京大學(xué)國際知識產(chǎn)權(quán)研究中心研究員

中國知識產(chǎn)權(quán)研究會知識產(chǎn)權(quán)與科技金融專業(yè)委員會副主任

北京外國語大學(xué)法學(xué)院研究生校外導(dǎo)師

出版著作：

唐青林律師多年來深耕公司法領(lǐng)域，出版多部公司法領(lǐng)域的實務(wù)著作：

[1]唐青林律師出版著作：《公司章程陷阱及72個核心條款設(shè)計指引——基于200個公司章程及股東爭議真實案例深度解析》（主編，2019年8月出版），中國法制出版社；

[2]唐青林律師出版著作：《公司法裁判規(guī)則解讀》（主編，2018年1月出版），中國法制出版社；

[3]唐青林律師出版著作：《公司法25個案由裁判綜述及辦案指南》（主編，2018年7月出版），中國法制出版社；

[4]唐青林律師出版著作：《公司法司法解釋四裁判綜述及訴訟指南》（主編，2017年8月出版），中國法制出版社；

[5]唐青林律師出版著作：《公司保衛(wèi)戰(zhàn)——公司控制權(quán)案例點評與戰(zhàn)術(shù)指導(dǎo)》（主編，2017年8月出版），中國法制出版社；

[6]唐青林律師出版著作：《公司訴訟法律實務(wù)精解與百案評析》（主編，2013年8月出版），中國法制出版社；

[7]唐青林律師出版著作：《公司并購法律實務(wù)精解與百案評析》（主編，2013年8月出版），中國法制出版社；

[8]唐青林律師出版著作：《企業(yè)糾紛法律實務(wù)精解與百案評析》（主編，2013年5月出版），中國法制出版社；

[9]唐青林律師出版著作：《最新公司法律理論與律師實務(wù)》（副主編，2007年2月出版），國家知識產(chǎn)權(quán)出版社。

[10]唐青林律師出版著作：《企業(yè)并購法律實務(wù)》（副主編，2005年1月出版），群眾出版社。

[11]唐青林律師出版著作：《公司保衛(wèi)戰(zhàn)：公司控制權(quán)案例點評與戰(zhàn)術(shù)指導(dǎo)【第三版】》中國法制出版社，2024年出版。

主編聯(lián)系方式：

單位:北京云亭律師事務(wù)所

唐青林 創(chuàng)始合伙人、律師

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