1月25日消息，據(jù)韓媒報(bào)道，三星電子已將2026年第一季度NAND閃存供貨價(jià)格上調(diào)100%以上，去年年底已與核心客戶完成新價(jià)合同簽署，今年1月起正式執(zhí)行。這是繼DRAM內(nèi)存合同價(jià)最高上調(diào)近70%后，存儲(chǔ)市場(chǎng)再迎重磅調(diào)價(jià)，漲幅遠(yuǎn)超此前市場(chǎng)預(yù)期。

NAND閃存漲價(jià)呈行業(yè)擴(kuò)散態(tài)勢(shì)。作為全球NAND市場(chǎng)份額前兩位的廠商，SK海力士?jī)r(jià)格漲幅與三星相近，全球第五大廠商閃迪也計(jì)劃今年將NAND價(jià)格上調(diào)100%，野村證券此前已披露該消息?！芭cDRAM一樣，NAND制造商相繼加入漲價(jià)行列，全市場(chǎng)漲價(jià)已難以避免?！睒I(yè)內(nèi)人士表示。

此次漲價(jià)并非短期波動(dòng)。市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2025年第四季度NAND價(jià)格環(huán)比上漲33%～38%，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)預(yù)計(jì)今年一季度漲幅相近，而實(shí)際漲價(jià)幅度大幅超出預(yù)期，反映出市場(chǎng)供需失衡的加劇。

供需失衡是漲價(jià)核心動(dòng)因。需求端，AI應(yīng)用擴(kuò)散催生爆發(fā)式需求，AI基礎(chǔ)設(shè)施投資拉動(dòng)企業(yè)級(jí)固態(tài)硬盤需求激增，端側(cè)AI趨勢(shì)推動(dòng)移動(dòng)設(shè)備、PC搭載大容量存儲(chǔ)方案，英偉達(dá)全新架構(gòu)更將NAND納入AI分層內(nèi)存體系，進(jìn)一步放大需求。供給端，過去一年行業(yè)無大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，三星等廠商投資謹(jǐn)慎，疊加128層向更高階制程轉(zhuǎn)換，以及產(chǎn)線向QLC工藝改造，常規(guī)產(chǎn)能被擠壓，供給增長(zhǎng)受限。

漲價(jià)潮的市場(chǎng)影響已逐步顯現(xiàn)。AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成本攀升，出現(xiàn)“AI普及瓶頸在于存儲(chǔ)器”的觀點(diǎn)；智能手機(jī)、PC制造商計(jì)劃上調(diào)終端售價(jià)，以轉(zhuǎn)嫁存儲(chǔ)成本壓力。由于供給短期內(nèi)難以大幅提升，這一傳導(dǎo)效應(yīng)預(yù)計(jì)將持續(xù)。

行業(yè)普遍預(yù)測(cè)，NAND價(jià)格上漲趨勢(shì)將延續(xù)至二季度，目前三星正與客戶協(xié)商該季度供貨價(jià)格上調(diào)事宜。隨著DRAM與NAND雙重漲價(jià)，存儲(chǔ)行業(yè)周期性復(fù)蘇態(tài)勢(shì)明確，同時(shí)AI驅(qū)動(dòng)的結(jié)構(gòu)性需求重構(gòu)，正重塑存儲(chǔ)芯片定價(jià)邏輯。