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A股三大指數(shù)今日集體上漲，截止收盤(pán)，滬指漲0.18%，收?qǐng)?bào)4139.90點(diǎn)；深證成指漲0.09%，收?qǐng)?bào)14329.91點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲0.71%，收?qǐng)?bào)3342.60點(diǎn)。滬深京三市成交額29215億元，較上日縮量3592億元，三市超1900只個(gè)股飄紅。

板塊題材上，貴金屬、半導(dǎo)體、培育鉆石、光伏設(shè)備、保險(xiǎn)、軍工裝備、CPO、AI語(yǔ)料板塊漲幅居前；生物疫苗、煤炭開(kāi)采加工、化學(xué)化工、電池、豬肉、白酒、旅游及酒店、電網(wǎng)設(shè)備板塊跌幅居前。

01

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)！

今日半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)活躍。其中，存儲(chǔ)芯片和半導(dǎo)體設(shè)備板塊領(lǐng)漲，東芯股份“20CM”漲停、普冉股份大漲近15%、精智達(dá)漲超10%，股價(jià)均創(chuàng)歷史新高。

消息面上，近期多家券商機(jī)構(gòu)分析稱(chēng)，三星電子在2026年第一季度將NAND閃存的供應(yīng)價(jià)格上調(diào)100%以上，這一漲幅遠(yuǎn)超市場(chǎng)此前預(yù)期。

據(jù)媒體報(bào)道，知名存儲(chǔ)芯片巨頭美光科技表示將在未來(lái)十年內(nèi)投資240億美元于新加坡NAND閃存工廠(chǎng)，晶圓產(chǎn)量計(jì)劃于2028年下半年啟動(dòng)，擴(kuò)張計(jì)劃將新增3000個(gè)就業(yè)崗位。

對(duì)于當(dāng)前存儲(chǔ)價(jià)格的持續(xù)上漲，佰維存儲(chǔ)在接受投資者調(diào)研時(shí)表示，從當(dāng)前來(lái)看，存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格在2026年第一季度、第二季度有望持續(xù)上漲。同樣，1月26日，東芯股份在投資者交流活動(dòng)中披露，公司涉及的存儲(chǔ)產(chǎn)品，目前均處于價(jià)格上漲的通道，呈現(xiàn)持續(xù)向好的態(tài)勢(shì)。

招商證券認(rèn)為，2026第一季度各品類(lèi)存儲(chǔ)價(jià)格環(huán)比漲幅超預(yù)期，預(yù)計(jì)2026年全年全球存儲(chǔ)供給整體維持偏緊狀態(tài)，AI需求增長(zhǎng)持續(xù)高于產(chǎn)能擴(kuò)張速度，其他消費(fèi)類(lèi)存儲(chǔ)和利基型存儲(chǔ)受到產(chǎn)能擠壓和下游恐慌備貨等因素，價(jià)格漲幅也遠(yuǎn)超常規(guī)水平。今年國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)都將受益于缺貨漲價(jià)浪潮，核心建議關(guān)注存儲(chǔ)原廠(chǎng)、存儲(chǔ)模組/芯片公司、存儲(chǔ)封測(cè)/代工等環(huán)節(jié)。

中信建投證券研報(bào)稱(chēng)，受AI需求爆發(fā)、供給側(cè)收縮等多重因素影響，存儲(chǔ)芯片正處于價(jià)格上升期，推動(dòng)全球存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)迎來(lái)業(yè)績(jī)爆發(fā)。存儲(chǔ)產(chǎn)線(xiàn)建設(shè)及國(guó)產(chǎn)化率提升有望進(jìn)入加速階段，看好配套半導(dǎo)體設(shè)備、封測(cè)等國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)鏈投資機(jī)遇。

02

貴金屬板塊持續(xù)拉升！

在黃金方面，值得關(guān)注的是，紫金礦業(yè)公告了一項(xiàng)海外金礦的收購(gòu)。今日盤(pán)中紫金礦業(yè)一度漲超8%，而后回落收漲2.8%。

消息面上，紫金礦業(yè)昨晚公告稱(chēng)，公司控股的紫金黃金國(guó)際有限公司擬以44加元/股的價(jià)格，收購(gòu)在多倫多證券交易所和紐約證券交易所兩地上市的Allied Gold Corporation(簡(jiǎn)稱(chēng)聯(lián)合黃金)全部已發(fā)行的普通股，收購(gòu)對(duì)價(jià)共計(jì)約55億加元（約合人民幣280億元）。

聯(lián)合黃金的核心資產(chǎn)包括在產(chǎn)的馬里Sadiola金礦、科特迪瓦金礦綜合體（含Bonikro和Agbaou金礦），以及將于2026年下半年建成投產(chǎn)的埃塞俄比亞Kurmuk金礦。

截至2024年底，聯(lián)合黃金擁有金資源量533噸，平均品位1.48克/噸；聯(lián)合黃金2023、2024年分別產(chǎn)金10.7噸、11.1噸；預(yù)計(jì)2025年產(chǎn)金11.7~12.4噸；依托Sadiola項(xiàng)目改擴(kuò)建及Kurmuk項(xiàng)目建成投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2029年產(chǎn)金將提升至25噸。

摩根大通發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，維持紫金礦業(yè)H股目標(biāo)價(jià)48港元，紫金礦業(yè)A股目標(biāo)價(jià)45元人民幣，均給予“增持”評(píng)級(jí)，并繼續(xù)列為基礎(chǔ)材料板塊中的首選。

該行對(duì)公司產(chǎn)量增長(zhǎng)的觀(guān)點(diǎn)轉(zhuǎn)趨更為正面。除商品價(jià)格強(qiáng)勁走勢(shì)外，預(yù)期以合理價(jià)格進(jìn)行的新并購(gòu)，以及未來(lái)3至5年產(chǎn)量指引的更新，將成為股份的正面催化劑。

而在白銀這一邊，昨夜美股午盤(pán)，白銀現(xiàn)08年來(lái)最強(qiáng)盤(pán)中漲勢(shì)，一度暴漲14%至近118美元,連續(xù)三日創(chuàng)盤(pán)中歷史新高，此后漲幅回落至不到1%。

有意思的是，今日開(kāi)盤(pán)后，白銀有色迅速拉升，成交量90億創(chuàng)歷史新高，收漲停板。而同樣叫白銀，興業(yè)銀錫和湖南白銀則分別收跌1.2%、2.4%。

消息面上，白銀有色1月23日公告，預(yù)計(jì)2025年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)虧損4.5億元至6.75億元，上年同期凈利潤(rùn)8079.17萬(wàn)元。

1月26日，白銀有色在互動(dòng)平臺(tái)回答投資者提問(wèn)時(shí)表示，根據(jù)《2025年半年度報(bào)告》，2025年1月-6月公司營(yíng)業(yè)總收入445.59億元，白銀營(yíng)業(yè)收入20.23億元，占營(yíng)業(yè)總收入比重4.54%，占比較低。

雪球用戶(hù)@花甲老頭表示：“這個(gè)白銀是指甘肅省白銀市，和那個(gè)白銀沒(méi)有那么多的關(guān)系。就像郭德綱說(shuō)的魚(yú)翅炒飯，找了半天沒(méi)找到魚(yú)翅，結(jié)果廚子叫魚(yú)翅?！?/p>

03

印度尼帕病毒爆發(fā)

流感板塊活躍！

今日流感板塊在昨日的大漲后交易活躍，1月26日，A股流感概念板塊全線(xiàn)拉升，疫苗、檢測(cè)試劑、原料藥和制劑企業(yè)紛紛受益，今天大部分都有一定幅度的回調(diào)，午后板塊拉升，凱普生物漲停，港股旺山旺水漲超10%。

據(jù)新華社報(bào)道，印度東部的西孟加拉邦近期出現(xiàn)尼帕病毒感染病例，目前已確診5例。多家媒體指出，疫情最初是在加爾各答附近一家私立醫(yī)院的醫(yī)護(hù)人員中被檢測(cè)出。至今，印度已有近百人被要求居家隔離，感染患者已送醫(yī)治療，其中一名病情危重。

尼帕病毒是一種人畜共患的RNA病毒，主要攻擊肺部和大腦，癥狀表現(xiàn)包括高燒、頭痛，嚴(yán)重時(shí)可引發(fā)致命性腦炎。自發(fā)現(xiàn)以來(lái)，尼帕病毒在多次疫情中顯示出極高致死率，病例死亡率約40%至75%。

中國(guó)科學(xué)院武漢病毒研究所微信公眾號(hào)發(fā)文稱(chēng)，中國(guó)科學(xué)院武漢病毒研究所肖庚富/張磊砢研究員團(tuán)隊(duì)、單超研究員團(tuán)隊(duì)聯(lián)合上海藥物研究所、旺山旺水生物醫(yī)藥股份有限公司胡天文博士在國(guó)際期刊發(fā)表的重要研究成果，證實(shí)口服核苷類(lèi)藥物VV116對(duì)尼帕病毒具有顯著的抗病毒活性，為這一高致死性新發(fā)傳染病的防治帶來(lái)新希望。

旺山旺水今日早盤(pán)一度大漲超14%，最高達(dá)112.7港元/股，創(chuàng)歷史新高。收漲近11%。公司官網(wǎng)顯示，蘇州旺山旺水生物醫(yī)藥股份有限公司是一家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型生物醫(yī)藥企業(yè)，致力于病毒感染、神經(jīng)精神及生殖健康領(lǐng)域的新藥創(chuàng)制。

雪球三分法是雪球基于“長(zhǎng)期投資+資產(chǎn)配置”推出的基金配置理念，通過(guò)資產(chǎn)分散、市場(chǎng)分散、時(shí)機(jī)分散這三大分散進(jìn)行基金長(zhǎng)期投資，從而實(shí)現(xiàn)投資收益來(lái)源多元化和風(fēng)險(xiǎn)分散化。點(diǎn)擊下方圖片立即領(lǐng)取課程