Wind金融終端輸入命令“MAEI”

或商品首頁—分析工具中選擇“事件洞察”

即刻查看美聯(lián)儲(chǔ)按兵不動(dòng)，資產(chǎn)會(huì)怎么動(dòng)？

第一步 在MAEI中“鎖定”問題

進(jìn)入事件洞察后，選擇“利率政策—美聯(lián)儲(chǔ)—符合預(yù)期維持不變”

這一步把過去五年所有“同類情形”自動(dòng)歸為一組

事件：美聯(lián)儲(chǔ)符合預(yù)期維持利率不變

統(tǒng)計(jì)錨點(diǎn)（T）：利率決議落地時(shí)點(diǎn)

統(tǒng)計(jì)范圍：20210122至20251231

樣本數(shù)量：23

那一刻的感覺很像：

把一個(gè)“今天大家都在聊的新聞”，變成了“過去23次發(fā)生過的同類實(shí)驗(yàn)”。

你不再需要靠直覺記憶市場怎么走，系統(tǒng)直接把歷史搬到你面前。

接下來，我做了一個(gè)最偷懶、但最有效的動(dòng)作：先不挑資產(chǎn)。

第二步 先跑默認(rèn)資產(chǎn)池

系統(tǒng)自動(dòng)加載股票、債券、商品、外匯這組“事件相關(guān)資產(chǎn)”，并把分析窗口切成標(biāo)準(zhǔn)的T-20D、T-10D、T-5D、T、+5D、+10D、+20D。

屏幕上第一行結(jié)論跳出來的時(shí)候，我是真的愣了一下——

因?yàn)樗汀皼]戲”的直覺完全相反。

默認(rèn)資產(chǎn)池的策略摘要是：

1. 在歷史樣本中，事件前10至20天（T-20D到T-10D），黃金與美股同步走強(qiáng)，上漲概率均超65%；

2. 事件后10至20天（T+10D到T+20D），10年期美債收益率顯著上行，黃金延續(xù)強(qiáng)勢，美元?jiǎng)t轉(zhuǎn)為偏空。

   （此為歷史統(tǒng)計(jì)結(jié)果，不代表未來表現(xiàn)）

同時(shí)，AI并不是開盲盒，分析結(jié)論有明確解釋：

? 黃金：歷史上多數(shù)樣本中，利率維持不變釋放政策緩和信號(hào)，疊加通脹預(yù)期未消，黃金作為非生息資產(chǎn)獲得支撐。

? 10Y美債收益率：當(dāng)前統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)，多數(shù)樣本顯示利率維持后市場重新定價(jià)長期通脹或增長預(yù)期，推動(dòng)收益率上行。

這意味著什么？

“維持不變”并不等于“沒有節(jié)奏”。

它更像是：

會(huì)前是一段預(yù)期定價(jià)期，會(huì)后是一段再定價(jià)期。機(jī)會(huì)不是消失了，而是換了出現(xiàn)的位置。

第三步 把資產(chǎn)池改成“我關(guān)心的那幾樣”

但我很快意識(shí)到另一個(gè)問題：

如果我是商品交易員，或者我這段時(shí)間只想看大宗商品——

我其實(shí)不需要被股、債、匯的全套信息包圍。

那么我把資產(chǎn)池從“全市場”收緊到“只看我交易的那幾樣”。

在資產(chǎn)選擇里，我只勾了五個(gè)商品：

黃金、白銀、銅、鋁、原油。

其他資產(chǎn)一律取消——不讓它們分走我的注意力。

然后我點(diǎn)下“重新統(tǒng)計(jì)”。

那一刻特別像把鏡頭從“新聞直播間”拉回到“交易席位”：

同一個(gè)美聯(lián)儲(chǔ)事件，不再是宏觀敘事里的大背景

而是變成了我持倉中下一筆下單要用的“專屬視角”。

第四步AI跑出了“只看大宗商品”的答案

僅選擇大宗商品后的AI策略摘要：

第一條：會(huì)后10—20天（T+10D到T+20D），金屬更占優(yōu)

黃金、白銀、銅、鋁整體呈現(xiàn)中高概率上漲。

第二條：相對(duì)強(qiáng)信號(hào)在黃金（T+20D）

黃金在T+20D上漲概率82.61%，平均漲幅2.37%——是這組資產(chǎn)里最明確的強(qiáng)信號(hào)。

第三條：事件當(dāng)日分化明顯

鋁在當(dāng)日顯著走強(qiáng)：上漲概率78.23%；原油短期偏空：下跌概率60.87%，跌幅中位數(shù)0.78%。

（此為歷史統(tǒng)計(jì)結(jié)果，不代表未來表現(xiàn)）

看到這里，我的感受很直接：

默認(rèn)資產(chǎn)池回答的是“全市場怎么定價(jià)”（宏觀主線）；

自定義資產(chǎn)池回答的是“我該盯什么品種、在哪個(gè)窗口更有勝率”（交易視角）。

同一個(gè)事件，兩份答案，各自解決不同的問題。

第五步 兩句話搞定——會(huì)后點(diǎn)評(píng)、會(huì)前交易

MAEI給投研提供的不是靈感，而是彈藥——窗口、方向、勝率。

先給研究員：

利率政策結(jié)果落地當(dāng)天，大家都能復(fù)述“維持不變”，真正難寫的是：市場接下來在定價(jià)什么？

AI解讀很清楚：在T+10D到T+20D，10年期美債收益率更容易上行，同時(shí)美元更容易走弱——市場開始進(jìn)入“再定價(jià)”，在討論未來路徑是否更偏非緊縮，或通脹是否更有韌性。

這一句就夠當(dāng)點(diǎn)評(píng)骨架：把“會(huì)后怎么演繹”寫得更穩(wěn)、更像有證據(jù)。

再給交易員：

交易員不需要長文，只需要一張“行動(dòng)卡”。

AI給的會(huì)前窗口很干脆：T-20D到T-5D，黃金和標(biāo)普500的勝率更高。

換成交易語言就是：別等T日才追，提前分批；一個(gè)押風(fēng)險(xiǎn)偏好修復(fù)，一個(gè)兼顧避險(xiǎn)與實(shí)際利率預(yù)期。

同一份統(tǒng)計(jì)，兩個(gè)用法：

研究員拿去寫會(huì)后框架，交易員拿去做會(huì)前節(jié)奏。

這就是我喜歡MAEI的地方——它不替你預(yù)測，但能讓你在關(guān)鍵時(shí)刻少靠直覺，多靠證據(jù)。

（系統(tǒng)AI分析基于歷史數(shù)據(jù)模型，結(jié)果僅供參考，已由人工復(fù)核 ）

以前遇到宏觀大事件，大家習(xí)慣做兩件事：看新聞、聽觀點(diǎn)。

但最讓人焦慮的，是觀點(diǎn)太多、證據(jù)太少。

MAEI更像是給你第三種方式：先把事件變成樣本，再把樣本變成概率。

它不只是“看一眼歷史走勢”，而是一套完整的事件復(fù)盤工具——把你平時(shí)在Excel里做的事，變成幾次點(diǎn)擊就能跑完的流程：

第一，事件庫更全，不止利率

除了美聯(lián)儲(chǔ)利率政策，MAEI還覆蓋中、美、歐等主要經(jīng)濟(jì)體的關(guān)鍵事件：CPI/PPI等物價(jià)指標(biāo)、就業(yè)、PMI等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，以及央行/政策會(huì)議等。

第二，窗口化統(tǒng)計(jì)，把“會(huì)前/會(huì)后”拆清楚

支持按T點(diǎn)對(duì)齊不同事件窗口（例如T-20D、T-10D、T、T+5D等），讓你清楚看到：同一個(gè)事件在會(huì)前預(yù)期定價(jià)、會(huì)后再定價(jià)的節(jié)奏差異，而不是一句“前后會(huì)漲/會(huì)跌”。

第三，默認(rèn)資產(chǎn)池一鍵加載，先給你主線

系統(tǒng)會(huì)根據(jù)事件類型加載一組經(jīng)典的大類資產(chǎn)組合（股、債、匯、商品），直接給出上漲概率、均值、中位數(shù)、樣本數(shù)等關(guān)鍵統(tǒng)計(jì)，先把“全市場怎么定價(jià)”講清楚。

第四，資產(chǎn)池可自定義，立刻切到你的交易視角

你可以把資產(chǎn)池改成“我真正關(guān)心的那幾樣”——只看大宗商品、只看股債匯，或只保留你要交易的品種。然后一鍵重新統(tǒng)計(jì)，得到更聚焦、更可交易的結(jié)論。

第五，AI解讀把結(jié)果變成“能寫進(jìn)報(bào)告、能做進(jìn)策略”的句子

系統(tǒng)不僅給數(shù)據(jù)，還會(huì)把強(qiáng)信號(hào)自動(dòng)挑出來，給出可直接引用的解釋框架：研究員寫點(diǎn)評(píng)更有骨架，交易員找窗口更有抓手。

現(xiàn)在就打開Wind金融終端，輸入MAEI：

先選事件→ 默認(rèn)資產(chǎn)池跑一遍看全局 → 自定義資產(chǎn)池再跑一遍看品種 → 直接拿到勝率統(tǒng)計(jì)與AI解讀。

每次重要數(shù)據(jù)發(fā)布前，你都可以像做一次“事件實(shí)驗(yàn)”一樣，先看看歷史給出的概率分布。

注：

1、數(shù)據(jù)來源：Wind金融終端MAEI事件洞察模塊，統(tǒng)計(jì)周期為2021年1月22日至2025年12月31日，共23次美聯(lián)儲(chǔ)符合預(yù)期維持利率不變事件

2、本文基于歷史數(shù)據(jù)分析，不構(gòu)成投資建議。市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。歷史表現(xiàn)不代表未來收益。