美股下跌 黃金巨震 石油大漲

昨天市場(chǎng)熱點(diǎn)終于輪到了白酒、地產(chǎn)等老登板塊，晚上相關(guān)的調(diào)侃也很多，有人說(shuō)馬斯克的Space X將使用茅臺(tái)作為燃料；還有人說(shuō)馬斯克最新的AI芯片將用茅臺(tái)的蒸餾技術(shù)進(jìn)行潔凈；更有人說(shuō)飛天是正宗的航天題材，因?yàn)榫破可厦骰位斡≈?飛天"兩個(gè)字。

我們要說(shuō)的是，市場(chǎng)風(fēng)格猶如四季更替，在科技成長(zhǎng)股領(lǐng)跑一年多后，傳統(tǒng)板塊的估值修復(fù)也是非常正常的。畢竟在價(jià)值投資的漫漫長(zhǎng)路上，沒(méi)有永遠(yuǎn)的主角，只有永恒的輪動(dòng)。

現(xiàn)在關(guān)鍵是他們的熱點(diǎn)能延續(xù)嗎？我們認(rèn)為這點(diǎn)還是有點(diǎn)難的，畢竟現(xiàn)在年輕人不喝酒，但每年年底白酒都有一波行情，這是百年不變的規(guī)律，再加上，茅臺(tái)已放下身段，以親民的價(jià)格走進(jìn)尋常百姓家庭。逢年過(guò)節(jié)，提著兩瓶茅臺(tái)走親訪友，或許會(huì)成為新時(shí)代的"年味"象征。

一、黃金，白銀巨震 石油大漲

昨天最驚心動(dòng)魄的就是黃金、白銀期貨的走勢(shì)，現(xiàn)貨白銀，從盤(pán)中最高上漲4%轉(zhuǎn)為下跌超8%，最終收跌0.64%；現(xiàn)貨黃金盤(pán)中最高逼近5600美元/盎司，隨后，一度重挫5%，下探至5100美元附近。最終收跌0.69%，但黃金、白銀期貨市場(chǎng)都是上漲的，所以，對(duì)今天股票市場(chǎng)影響不大，但振幅會(huì)加大。

原油期貨昨晚都是大漲超過(guò)3%，主要還是老美對(duì)老伊問(wèn)題。臨近周末，各種不確定性都會(huì)增加，大家還是要注意高位股的風(fēng)險(xiǎn)。

二、服務(wù)消費(fèi)新增長(zhǎng)點(diǎn)工作方案發(fā)布

1、究穩(wěn)妥擴(kuò)大單方面免簽、過(guò)境免簽、區(qū)域性免簽政策適用范圍，利好免費(fèi)相關(guān)題材；

2、鼓勵(lì)地方結(jié)合消化存量房地產(chǎn)等政策落實(shí) 支持旅居項(xiàng)目用地和服務(wù)設(shè)施建設(shè)。利好房地產(chǎn)、酒店、旅游相關(guān)板塊；

3、支持地方舉辦群眾性體育賽事推動(dòng)賽事消費(fèi)發(fā)展，利好體育方向。

昨天白酒、房地產(chǎn)板塊啟動(dòng)，大概率跟這些消息有關(guān)系，老登板塊雖然前期走勢(shì)不好，但新型消費(fèi)的旅游、盲盒、泡泡瑪?shù)榷甲叱隽说撞?，所以，我們認(rèn)為今年大消費(fèi)板塊還是有機(jī)會(huì)的，畢竟股市走牛，最終都要消費(fèi)。

三、AI應(yīng)用利好堆積

1、阿里正考慮將未來(lái)三年投入到AI基建與云計(jì)算上的3800億元提升至4800億；

2、字節(jié)跳動(dòng)、阿里巴巴將于二月中旬推出新人工智能模型；字節(jié)跳動(dòng)將于下月發(fā)布3款新的AI模型。

3、DeepSeek招兵買(mǎi)馬 布局人工智能搜索及智能體

4、藍(lán)色光標(biāo)：預(yù)計(jì)2025年凈利潤(rùn)1.8億元-2.2億元 同比扭虧為盈。

昨天AI應(yīng)用出現(xiàn)了大漲，但最終因?yàn)榘拙评?，這個(gè)板塊就下去了，不管怎么樣，春節(jié)期間，AI應(yīng)用應(yīng)該還會(huì)發(fā)酵，這個(gè)板塊每次回調(diào)應(yīng)該都是機(jī)會(huì)。

四、其它消息

1、我國(guó)將布局更多“太空+”未來(lái)產(chǎn)業(yè)，利好商業(yè)航天；

2、奧特迅、國(guó)中水務(wù)、啟迪環(huán)境將被ST；

3、昆山設(shè)立人工智能產(chǎn)業(yè)基金，總規(guī)模50億元，對(duì)人工智能方向是利好；

4、閃迪第二財(cái)季營(yíng)收30.3億美元，高于預(yù)期，盤(pán)后漲超15%，利好存儲(chǔ)芯片。

昨晚美股、富時(shí)A50和中概股都是下跌的，今天A股是月線收盤(pán)，整體問(wèn)題不大，下周一也還有開(kāi)門(mén)紅，總的原則依然逢低做多，請(qǐng)注意關(guān)注趨勢(shì)巡航。