1月30日，青島國恩科技股份有限公司（股票簡稱“國恩科技”，股票代碼“2768.HK”）港股全球發(fā)售正式收官，香港公開發(fā)售融資申購倍數(shù)1,851.69倍，融資申購金額2,333億港元（老虎證券），市場認(rèn)購熱情遠(yuǎn)超預(yù)期。此外，基石投資者陣容強(qiáng)勁，認(rèn)購總金額約3.2億港元，為本次IPO奠定堅實基礎(chǔ)。據(jù)悉，公司股票預(yù)計于2月4日正式在聯(lián)交所掛牌交易，屆時將成為一家“A+A+H”資本平臺上市公司。

基石投資者護(hù)航 認(rèn)購熱度引爆市場

國恩股份本次全球發(fā)售H股發(fā)行股數(shù)為3000萬股。其中，香港公開發(fā)售股約占全球發(fā)售總數(shù)10%，國際發(fā)售約占90%。發(fā)行價格區(qū)間定為34港元至42港元，按每手200股的交易單位計算，投資者參與認(rèn)購需準(zhǔn)備的資金（含經(jīng)紀(jì)傭金等費用）每手約8484.71港元。以此計算，公司此次港股IPO募資最高將達(dá)12.6億港元，若按發(fā)行價中位數(shù)38港元計算，募集資金凈額約10.58億港元。

自1月27日啟動全球發(fā)售以來，國恩股份港股IPO的認(rèn)購熱情持續(xù)高漲，迅速引爆市場。截至1月30日全球發(fā)售結(jié)束，香港公開發(fā)售融資申購倍數(shù)1851.69倍，融資申購金額2333億港元（老虎證券），充分彰顯了香港投資者對公司發(fā)展前景的高度認(rèn)可與信心。

根據(jù)公司與基石投資者訂立的基石投資協(xié)議，基石投資者認(rèn)購的總金額約3.2億港元。假設(shè)發(fā)售價為38港元（即招股章程所述發(fā)行價中位數(shù)），基石投資者將認(rèn)購的發(fā)售股份總數(shù)將為840.24萬股，占全球發(fā)售股份約28.0%，占全球發(fā)售完成后已發(fā)行股本總額的約2.8%，所有基石投資者鎖定期均至2026年8月4日，為公司股價穩(wěn)定提供有力支撐。

國恩股份此次港股IPO得到了眾多實力雄厚的基石投資者的高度認(rèn)可與鼎力支持，涵蓋國有投資平臺、產(chǎn)業(yè)資本及知名金融機(jī)構(gòu)，陣容極具含金量。其中包括青島最大國有投資平臺——青島城投集團(tuán)旗下的利冠，與譽(yù)衡藥業(yè)關(guān)系密切的產(chǎn)業(yè)資本SLD International，復(fù)星集團(tuán)旗下的Luminous Horizon，以及申萬宏源證券、前海國際基金管理的First Seafront Fund Series SPC、新嘉財富、富國香港、丞安國際等。

從認(rèn)購金額來看，F(xiàn)irst Seafront Fund Series SPC、SLD International和Luminous Horizon位列前三，計劃認(rèn)購金額分別為1.1億港元、8000萬港元和4000萬港元，三者合計認(rèn)購金額占基石投資總金額的71.9%，進(jìn)一步凸顯了核心機(jī)構(gòu)對公司價值的堅定看好。

據(jù)悉，國恩科技本次港股 IPO 明確將不使用“綠鞋”機(jī)制，無超額配股權(quán)，上市當(dāng)天即納入港股通。此舉彰顯公司對自身基本面的信心，上市即納入港股通，拓寬股東基礎(chǔ)，提升交易活躍度，契合港交所優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市導(dǎo)向。

“一體兩翼”戰(zhàn)略護(hù)航 募資聚焦全球產(chǎn)能升級

國恩股份通過其構(gòu)建的縱向一體化產(chǎn)業(yè)平臺，實施以化工新材料和大健康產(chǎn)業(yè)為兩翼的“一體兩翼”發(fā)展戰(zhàn)略，成效顯著。此次港股IPO，是公司加深國際化合作與核心產(chǎn)能升級的關(guān)鍵舉措，也標(biāo)志著其正式邁入“A+A+H”資本平臺發(fā)展新階段。

公司在化工新材料領(lǐng)域聚焦綠色石化、有機(jī)高分子材料，同時通過控股上市公司東寶生物（300239.SZ）布局大健康“膠原+”全產(chǎn)業(yè)鏈，在兩大業(yè)務(wù)領(lǐng)域均處于國內(nèi)領(lǐng)先地位。

本次H股募集資金將主要用于全球產(chǎn)能升級與業(yè)務(wù)拓展：約50%建設(shè)泰國新生產(chǎn)基地，貼近東南亞市場；約35%擴(kuò)大宜興基地產(chǎn)能，強(qiáng)化國內(nèi)供給；約10%用于在香港區(qū)域總部國際營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及生產(chǎn)線升級；其余為營運資金。此舉旨在提升全球供應(yīng)鏈韌性，支撐戰(zhàn)略深化與業(yè)務(wù)拓展。